8.1 نظرة مستقبلية

تواصل شركة إعادة إظهار أداء قوي مدفوع بالإستراتيجية طويلة الأجل ونهج متطلّع للمستقبل، مما مكّن الشركة من اغتنام الفرص في مجالات عملها الرئيسية وتطوير مصادر الإيرادات عبر الأسواق المحلية والعالمية. ويتضمن النهج الإستراتيجي الرئيسي للشركة المتمحور حول خدمة العميل التزام الشركة تجاه تطوير وتنويع السوق وتمسكها بممارسات الأعمال المستدامة والذي انعكس على نتائج العمليات المميزة وحجم نمو الأعمال الذي تم تسجيله خلال هذا العام.

وتغتنم الشركة الفرص المحلية من خلال عملها كشركة إعادة التأمين الحصرية لتأمين العيوب الخفية (IDI)، وإستراتيجيتها في الحفاظ على نسبة 30% من الاحتفاظ المحلي. وعلى الصعيد الدولي، تقوم الشركة بتطوير أعمالها في المناطق المفضلة ذات الربحية، ولكن بشكل حذر، مع تركيزها على تنويع مزيج أعمالها.

وتظهر قوة ملاءة رأس مال الشركة والسيولة المتوفرة بحصولها على التصنيفات الائتمانية A- من وكالة ستاندرد آند بورز مع نظرة تطلعية مستقرة، وA3 من وكالة موديز مع نظرة تطلعية إيجابية. وقد ساهم حصول الشركة على هذه التصنيفات في خلق فرص مربحة جديدة في الأسواق العالمية وبالأخص في آسيا. وعلاوةً على ذلك، فقد مكّنت إستراتيجية الشركة من الاستفادة من التصلب في الأسواق العالمية مما ساهم إيجابياً في رفع مستويات أداء الشركة.

أطلق البنك المركزي السعودي آلية جديدة للتحسين من تنفيذ الاحتفاظ المحلي بأقساط إعادة التأمين في المملكة خلال شهر أكتوبر من 2022. ووفقاً لتلك الآلية، يتوجب على شركات التأمين التنازل عن حصة جميع اتفاقيات إعادة التأمين لديها النسبية وغير النسبية للسوق المحلية وبدءاً من تاريخ 1 يناير 2023. وسيتم رفع نسبة الحصة المتنازل عنها والتي بدأت بنسبة 20% بشكل تدريجي لتبلغ 25% في عام 2024 و30% في عام 2025.

ومن المتوقع أن يؤثر الاحتفاظ المتزايد بأقساط إعادة التأمين إيجابياً على سوق التأمين المحلي وتعزيز الاستقرار المالي للقطاع وتمكين سوق إعادة التأمين المحلي من أن يلعب دوراً أهم في القطاع.

تستمر شركة إعادة بالحفاظ على محفظة اكتتاب متوازنة تشكل الأعمال الدولية منها نسبة 44%، مع تركيزها المستمر على اختيار المخاطر والذي ينعكس بدوره إيجابياً على أداء الاكتتاب. وقد سجلت الشركة نمواً جيداً في مجال الأعمال المكتتبة في أسواق أخرى وخاصة في آسيا، مما سيفتح المجال لفرص أخرى في المنطقة. بالإضافة إلى ذلك، يمكّن تصنيف شركة إعادة الائتماني الحاصلة عليه من ستاندرد آند بورز والبالغ A- الوصول إلى أسواق ذات جودة عالية واتفاقيات متميزة، ويعطي الشركة الثقة في استكشاف فئات مختلفة في السوق.

ومتماشيا مع استراتيجة الشركة نحو 2028 والتي تهدف الى تعزيز وترسيخ مكانتها التنافسية فقد تم الاعلان عن توقيع مذكرة تفاهم غير ملزمة مع صندوق الاستثمارات العامة (PIF) والتي تنص على نية الصندوق في الاستثمار في أسهم نقدية جديدة في شركة إعادة من خلال زيادة رأس المال دون حق الأولوية. وتلى ذلك إعلان الشركة بتاريخ 4 مارس 2024 توقيع اتفاقية شراء مشتركة لبيع حصتها الكاملة في بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة (PHBL) لشركة أفيفا المحدودة للتأمين بقيمة 120 مليون جنيه إسترليني، ليتم دفعها نقداً بعد الحصول على الموافقات النظامية المطلوبة.

أظهر سوق إعادة التأمين العالمي تصلّباً ملحوظاً بسبب التضخم وارتفاع نسب الفائدة والتقليل من إمكانيات إعادة الإسناد وإعادة التأمين والنزاع الروسي الأوكراني الجاري.

أثرت التذبذات النظامية في المملكة العربية السعودية الحاصلة من ارتفاع نسب الفائدة وتقلبات تبادل العملات على النصف الأول من عام 2022. ومن المتوقع أن ترتفع تكلفة رأس المال لشركات إعادة التأمين نظراً لتوقعات الاستثمار وأعرافه الحالية والمتمثلة بعدم الانخفاض في أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك، من المتوقع أن تتصلّب الأسواق محلياً بالرغم من عدم القدرة على توقع درجة تأثير ذلك.

كما تعمل الشركة على التحسين من رأس مالها كجزء من إستراتيجيتها، وذلك من خلال إعلانين ضخمين قامت بهما الشركة متمثلين في توقيع مذكرة تفاهم غير ملزمة مع صندوق الاستثمارات العامة (PIF) والتي تنص على نية الصندوق في الاستثمار في أسهم نقدية جديدة في شركة إعادة من خلال زيادة رأس المال دون حق الأولوية. وتلى ذلك إعلان الشركة بتاريخ 4 مارس 2024 توقيع اتفاقية شراء مشتركة لبيع حصتها الكاملة في بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة (PHBL) لشركة أفيفا المحدودة للتأمين بقيمة 120 مليون جنيه إسترليني، ليتم دفعها نقداً بعد الحصول على الموافقات النظامية المطلوبة.

تسجل شركة بروبيتاز القابضة (برمودا)، والتي تملكت فيها شركة إعادة نسبة 49.9% في عام 2017، أداءً قوياً مما سيفتح المجال أمام أعمال مكتتبة في أسواق دولية عبر مجموعة سوق لويدز. ومن الممكن أن تقوم الشركة أيضاً بعمليات استحواذ أخرى قد تساعدها في النمو بشكل واعٍ ومسؤول، وسيساعدنا في تحقيق هدف الشركة بأن تصبح واحدة من أفضل 50 شركة عالمية لإعادة التأمين بحلول عام 2026.

تبقى شركة إعادة على التزامها بإستراتيجيتها المربحة للنمو، وتسعى إلى اغتنام الفرص الناتجة عن التطورات التفضيلية في الأسواق المحلية ونمط تصلّب الأسواق الحالي في الأسواق العالمية لإعادة التأمين.

8.2 الإيرادات

طبقت شركة إعادة معايير IFRS 17 (عقود التأمين) وIFRS 9 (للأدوات المالية)، وذلك حسب ما تم إقراره في المملكة العربية السعودية وبدءاً من تاريخ 1 يناير 2023، ومع أثر رجعي، مما غير بشكل كبير من طريقة عرض النتائج المالية للفترات منذ الربع الأول من عام 2023 وما يليها، إعادة نشر الفترات الزمنية المقارنة حسب هذه المعايير الجديدة.

أظهرت شركة إعادة نموا قويا خلال فترة 5 سنوات، وقد تم المحافظة على هذا النمو حيث زاد إجمالي الأقساط المكتتبة %14 خلال عام 2023 لتصل إلى 1.6 مليار ريال سعودي. ويعود فضل النمو للشركة خلال عام 2023 للنمو الدولي لأعمالها، وذلك لتحسين من تنويع محفظة الأعمال. ويشكل تأمين العيوب الخفية %25 من إجمالي الأقساط المكتتبة للشركة خلال عام 2023 مما يشير إلى فرص مستقبلية أقوى من خلال احتفاظ الشركة بالحقوق الحصرية لإعادة تأمين برنامج تأمين العيوب الخفية الإلزامي. ويمكن القول إن أعمال الشركة في هذا القطاع قد سجلت أعلى مستويات إجمالي الأقساط المكتتبة لها، محافظة على تموضعها المناسب لاستكمال خططها للنمو والتوسع.

لم تخضع قيم إجمالي الأقساط المكتتبة لعام 2023 في الشكل التالي لعمليات التدقيق حسب معيار IFRS 4، وتم استخدامها لغايات التوضيح فقط.

خلال عام 2023، بلغ حجم إيرادات إعادة التأمين 627 مليون ريال سعودي، مما يشير إلى نسبة تراجع بلغت %10 مقارنة بعام 2022. وبينما شهدت الشركة نمواً على جميع الأصعدة، إلا أن التراجع كان ناتجاً بشكل رئيسي عن عدم تجديد عدد من العقود الكبيرة ذات الاداء الغير جيد، والمتواجدة بشكل رئيسي ضمن فئتي التأمين الطبي وتأمين المركبات، ويتوضح ذلك بالتحسينات التي شهدتها نتائج خدمات إعادة التأمين والتي ارتفعت بنسبة %43 مقارنة بالعام الماضي. وعلاوةً على ذلك، ارتفع صافي النتائج المالية بنسبة %163 وصافي الدخل بعد اقتطاع الزكاة والضرائب بنسبة %80 ليصل إلى 139.85 مليون ريال سعودي.

أبرز الإنجازات في ايرادات اعادة التامين معيار IFRS 17

	2023 ( بالألف ريال سعودي )	2022 (بالألف ريال سعودي)
إيرادات إعادة التأمين	627,187	696,998
نتائج خدمة إعادة التأمين	119,762	83,589
صافي دخل الاستثمار	60.388	8,379
صافي النتائج المالية	25.762	9,864
الحصة في ربح الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية	40,071	33,105
صافي الدخل بعد اقتطاع الزكاة والضريبة	124,429	76,052

أبرز الإنجازات فيما يتعلق بالإيرادات معيار IFRS4

	2022 (بالالف ريال سعودي)	2021 (بالالف ريال سعودي)	2020 (بالالف ريال سعودي)	2019 (بالالف ريال سعودي)	2018 (بالالف ريال سعودي)
إجمالي الأقساط المكتتبة	1,403,281	1,115,880	935,114	792,848	721,605
الأقساط المعاد إسنادها	(462,920)	(123,898)	(123,898)	(127,844)	(72,997)
صافي الأقساط المكتتبة	898,599	958,968	772,639	646,605	616,896
صافي الأقساط المكتسبة	927,891	854,730	647,120	642,535	613,615
إجمالي الإيرادات	942,706	874,406	659,814	660,711	630,083

8.3 إيرادات إعادة التأمين حسب قطاعات الأعمال

حسب ما ذكر، نفذت شركة إعادة إستراتيجية لتنشيط أعمالها والتحسين من أداء تلك الأعمال لاغتنام الفرصة الناتجة عن تصلّب الأسواق الدولية ورفع تصنيف الشركة الائتماني. وقد حرك ذلك خطة الاكتتاب للشركة والتي تتضمن الدخول إلى أسواق وخطوط أعمال جديدة. بالإضافة إلى ذلك، عدلت شركة إعادة وحسنت من شروط العمل في بعض الاعمال. وعلى صعيد آخر، أقرّت الإستراتيجية على عدم تجديد بعض دفاتر الأعمال والتي تتواجد بشكل رئيسي ضمن فئات البحرية والحماية والطبي والمركبات والتي أظهرت فيها أداء أقل من المرغوب. وبالرغم من ذلك، تبقى الشركة تراقب خطوط الأعمال المذكورة وظروف السوق بشكل حذر وتنتظر تحسن هذه الظروف لتحسين شروط العمل بناء عليها.

	2023 ( بالألف ريال سعودي )	2022 (بالألف ريال سعودي)
الهندسة	58,866	51,613
الحريق	150,416	172,447
البحرية	26,100	36,142
الحوادث العامة	40,380	35,536
المتخصصة	127,997	122,410
أخرى	143,819	127,909
السيارات	44,815	82,155
الحماية	6,564	17,207
الطبي	16,336	48,196
تأمين العيوب الخفية	11,893	3,383
الإجمالي	627,187	696,998

ايرادات اعادة التأمين حسب محفظة الأعمال لعام 2023

ايرادات اعادة التأمين حسب الموقع الجغرافي

ايرادات إعادة التأمين حسب الموقع الجغرافي

	2023 ( بالألف ريال سعودي )	2022 (بالألف ريال سعودي)
المملكة العربية السعودية	216,821	255,592
الشرق الأوسط	67,953	82,534
أفريقيا	16,366	32,510
آسيا	196,874	201,319
مناطق أخرى	129,173	125,043
الإجمالي	627,187	696,998

نتائج خدمة إعادة التأمين حسب محفظة الأعمال

تتوضح إستراتيجية الشركة في إعادة اللإكتتاب والتي نتج عنها تحسن في نتائج خدمة إعادة التأمين بنسبة 43%، والتحسن في معظم خطوط الأعمال للشركة. وقد تمثلت أبرز التحسينات في فئة تأمين الحريق بشكل رئيسي وذلك بسبب الوصول إلى تسويات للمطالبات المقدمة من الأطراف الأخرى بقيم أقل من المطالبات المخصصة. وعلاوةً على ذلك، تجنبت شركة إعادة تجديد عقود تأمين الحريق ذات الأداء المنخفض.

وبالمقابل، سجل تأمين السيارات أعلى نسبة تراجع بلغت %77 مقارنةً بعام 2022، ويعود ذلك بسبب رئيسي إلى المطالبات المتكبدة الناتجة عن فيضان جدة المؤسف والذي حصل خلال شهر أكتوبر من عام 2022. بالإضافة إلى ذلك، فقد قلصت الشركة أعمالها ضمن فئة تأمين السيارات. وعلاوةً على ذلك، تثق الشركة بأن أداء تأمين العيوب الخفية سينمو خلال الأعوام القادمة، حيث تدرك أن خط الأعمال هذا هو خط للإيرادات طويلة الأجل.

	2023 ( بالألف ريال سعودي )	2022 (بالألف ريال سعودي)
الهندسة	13,796	10,440
الحريق	16,675	(22,798)
البحرية	13,895	9,526
الحوادث العامة	5,596	5,498
المتخصصة	26,263	31,350
أخرى	33,949	23,883
السيارات	4,352	18,724
الحماية	494	766
الطبي	7,603	4,436
تأمين العيوب الخفية	(2,861)	1,764
الإجمالي	119,762	83,589

نتائج خدمة إعادة التأمين حسب الموقع الجغرافي

حصدت شركة إعادة ثمارعدم تجديد عقود إعادة التأمين ذات الأداء المنخفض في أسواق المملكة العربية السعودية وآسيا. بالإضافة إلى ذلك، حصلت الشركة أيضاً على فوائد تصلّب الأسواق ورفع التصنيفات الائتمانية الدولية.

وكجزء من أعمال إعادة التأمين للشركة، أدت الزلازل المؤسفة التي شهدتها تركيا والمغرب إلى تراجع الأعمال في إقليمي الشرق الأوسط وأفريقيا. وهنا أدت إستراتيجية شركة إعادة لتنويع محفظة الأعمال دورها، لتحقق الشركة نموا بنسبة %43 في إجمالي نتائج الأعمال.

	2023 ( بالألف ريال سعودي )	2022 (بالألف ريال سعودي)
المملكة العربية السعودية	86,807	51,134
الشرق الأوسط	(37,722)	25,739
أفريقيا	(8,266)	18,388
آسيا	50,352	(46,639)
مناطق أخرى	28,590	34,966
إجمالي	119,762	83,589

مصاريف خدمات إعادة التأمين حسب محفظة الأعمال

بالرغم من تنامي الأعمال مقارنةً بالعام الماضي، إلا أن مصاريف خدمات إعادة التأمين شهدت تراجعاً بنسبة %14 مقارنة بذات العام. وقد نتج ذلك بشكل رئيسي عن تسجيل مطالبات أقل بفضل إستراتيجية الشركة المتمثلة بعدم تجديد العقود التأمينية ذات الأداء المنخفض. ويعود الارتفاع في نفقات إعادة التأمين ضمن فئة تأمين البحرية إلى حساب واحد ضخم وتمت إعادة إسنادها بالمجمل. وتعتمد الشركة أيضاً على الأداء الموعود طويل الأجل لتأمين العيوب الخفية.

	2023 ( بالألف ريال سعودي )	2022 (بالألف ريال سعودي)
الهندسة	(19,849)	(24,860)
الحريق	(147,376)	(211,532)
البحري	(50,029)	3,192
الحوادث العامة	(31,588)	(24,569)
المتخصصة	(101,734)	(91,061)
أخرى	(73,550)	(113,337)
السيارات	(40,424)	(63,420)
الحماية	(5,702)	(15,973)
الطبي	(8,733)	(43,760)
تأمين العيوب الخفية	(30,790)	(5,849)
الإجمالي	(509,774)	(591,168)

نفقات خدمة إعادة التأمين – معيار IFRS 17

	2023 ( بالألف ريال سعودي )	2022 (بالألف ريال سعودي)
المطالبات المتكبدة وغيرها من النفقات المنسوبة بشكل مباشر	611,206	597,537
التغيرات المتعلقة بالخدمات الماضية – تعديلات على الالتزامات المتعلقة بالمطالبات المتكبدة	(249,212)	(83,069)
الخسائر من العقود المثقِلة وعكس تلك الخسائر	132,877	65,268
إطفاء التدفق المالي لاستحواذ إعادة التأمين	14,903	11,432
	509,774	591,168

تكلفة ومصاريف الاكتتاب (2019-2022) – معيار IFRS4

	2022 (بالألف ريال سعودي)	2021 (بالألف ريال سعودي)	2020 (بالألف ريال سعودي)	2019 (بالألف ريال سعودي)	2018 (بالألف ريال سعودي)
إجمالي المطالبات المدفوعة	(537,845)	(471,216)	(481,191)	(436,701)	(389,327)
الأقساط المعاد إسنادها	75,974	61,707	181,476	60,006	24,638
صافي المطالبات المتكبدة	(595,044)	(565,312)	(391,980)	(417,070)	(404,054)
تكاليف الاكتتاب وعمولات الأرباح	(218,199)	(232,404)	(194,682)	(172,781)	(172,472)
مصاريف الاكتتاب الأخرى	(1,995)	(5,063)	(4,002)	(3,616)	(1,997)
المجموع الكلي لتكاليف ومصاريف الاكتتاب	(815,238)	(802,779)	(590,665)	(593,467)	(578,523)
صافي دخل الاكتتاب	127,468	71,626	69,149	67,244	51,560

صافي (النفقات)/الدخل المالي لإعادة التأمين

	2023			2022
	عقود إ عادة التأمين ( بالألف ريال سعودي)	عقود الإسناد ( بالألف ريال سعودي)	الصافي ( بالألف ريال سعودي)	عقود إ عادة التأمين ( بالألف ريال سعودي)	عقود الإسناد ( بالألف ريال سعودي)	الصافي ( بالألف ريال سعودي)
تراكم الفائدة	(41,524)	2,414	(39,110)	(29,344)	3,909	(25,435)
تأثير تغير نسبة الفائدة وغيرها من الافتراضات المالية	(25,849)	115	(25,733)	(11,906)	2,536	(9,370)
تأثير قياس التغير بالقيم المقدرة للنسب الحالية وتعديل هامش الخدمات التعاقدية في النسب عند الإقرار الأولي	8,285	17,674	25,959	42,491	(17,584)	24,908
الاختلاف في معدلات صرف العملات الأجنبية	4,237	22	4,259	11,966	(584)	11,381
الإجمالي	(54,851)	20,225	(34,626)	13,207	(11,723)	1,484

 

	2023 (ألف ريال سعودي) IFRS17	2022 (ألف ريال سعودي) IFRS17	2021 (ألف ريال سعودي) IFRS4	2020 (ألف ريال سعودي) IFRS4	2020 (ألف ريال سعودي) IFRS4
صافي الأرباح لعمليات حاملي البوليصات	9,924	5,359	2,571	3,432	3,518
صافي الأرباح لعمليات المساهمين قبل اقتطاع الزكاة	158,562	91,318	53,315	60,692	45,444

دخل الاستثمار

تزايد دخل الاستثمار بسبب بيئة الفائدة المرتفعة والتي أدت إلى زيادة عوائد الاستثمار في الأسواق المالية والدخل الثابت. وقد تم تخصيص أصول الاستثمار بشكل مستمر بين صناديق الأسواق المالية والأسهم المدرجة لودائع الفترات الثابتة لتسجيل عوائد أعلى لفترات أطول.

	2023 ( بالألف ريال سعودي )	2022 (بالألف ريال سعودي)
دخل الاستثمار المُحتسب باستخدام معدل الربح الفعلي	58,460	38,728
صافي الدخل/(الخسارة) من الاستثمارات المالية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل	6,243	(25,289)
مصروفات إدارة الاستثمار	(4,208)	(3,719)
مخصصات الخسائر الائتمانية المتوقعة	(108)	(1,340)
صافي دخل الاستثمار	60,388	8,379
الحصة في ربح الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية	40,071	33,105
إجمالي صافي دخل الاستثمار	100,458	41,484

8.4 صافي الدخل

	2023 (SR ’000 )	2022 (SR ’000)
صافي الدخل للعام قبل اقتطاع الزكاة والضريبة	158,562	91,318
قيمة الزكاة والضريبة للعام	(33,948)	(15,266)
صافي الدخل للعام بعد اقتطاع الزكاة والضريبة المنسوبة للمساهمين	124,429	76,052
ربحية السهم الأساسية والمخفضة	1.4	0.85

8.5 الدخل الشامل

	2023 ( بالألف ريال سعودي )	2022 (بالألف ريال سعودي)
صافي الدخل للعام بعد اقتطاع الزكاة والضريبة	124,429	76,052
الاستثمارات المالية في القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر – صافي التغير في القيمة العادلة	711	(8,285)
خسارة إعادة قياس التزامات مكافأة نهاية الخدمة للموظفين	(3,734)	(462)
الحصة من احتياطي تحويل العملات الأجنبية للشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية	5,038	(8,258)
إجمالي الدخل الشامل للعام	126,445	59,047

8.6 الأصول

انعكس نمو الشركة على أصولها، حيث ارتفعت بمقدار 443 مليون ريال سعودي مقارنةً بقيمتها في العام الماضي. وتعود هذه الزيادة بشكل رئيسي إلى مستويات السيولة المتحسنة ومحفظة الاستثمار القوية والزيادة في أنشطة التأمين واستثمارات الأسهم المتحسنة والنمو المالي الكلي للشركة.

	31 ديسمبر 2023 (ألف ريال سعودي)	31 ديسمبر 2022 المعاد بيانها (ألف ريال سعودي)	1 يناير 2022 المعاد بيانها (ألف ريال سعودي)
النقد وأرصدة البنك	87,905	31,557	27,807
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل	154,456	272,654	762,723
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر	141,633	119,921	92,871
الاستثمارات المالية بالتكلفة المطفأة	1,127,330	1,030,134	496,236
موجودات عقود إعادة التأمين	77,827	105,037	76,794
موجودات عقود إسناد إعادة التأمين	439,593	189,246	211,549
المصروفات المدفوعة مقدمًا والودائع والموجودات الأخرى	303,917	199,272	136,319
الممتلكات والمعدات، صافي	37,139	36,379	37,156
الاستثمار في الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية	208,990	160,687	132,580
الوديعة النظامية	89,100	89,100	89,100
الدخل المستحق من الوديعة النظامية	22,057	22,084	20,962
إجمالي الموجودات	2,689,947	2,256,070	2,084,097

8.7 المطلوبات

نمى إجمالي المطلوبات للشركة بنسبة %25، وذلك نظرا لنمو الأعمال خلال العام.

	31 ديسمبر 2023 (ألف ريال سعودي)	31 ديسمبر 2022 المعاد بيانها (ألف ريال سعودي)	1 يناير 2022 المعاد بيانها (ألف ريال سعودي)
القرض بهامش الدائن	56,797	56,797	56,797
مطلوبات عقود إعادة التأمين	1,287,902	919,992	864,300
مطلوبات عقود إسناد إعادة التأمين	190	12,156	–
المصروفات المستحقة والمطلوبات الأخرى	112,072	195,322	159,608
مخصص مكافآت نهاية الخدمة للموظفين	18,633	13,868	12,288
مخصص الزكاة والضريبة	41,548	17,533	15,266
دخل العمولة المستحق إلى البنك المركزي السعودي	25,982	23,219	20,962
إجمالي المطلوبات	1,543,125	1,238,887	1,129,222

8.8 حقوق الملكية

ارتفعت حقوق الملكية بنسبة 14% من 1 مليار ريال سعودي إلى 1.146 مليار ريال سعودي مع نهاية عام 2023 عاكسةً التحسنات التي شهدتها مستويات الربحية.

	31 ديسمبر 2023 (ألف ريال سعودي)	31 ديسمبر 2022 المعاد بيانها (ألف ريال سعودي)	1 يناير 2022 المعاد بيانها (ألف ريال سعودي)
رأس المال	891,000	891,000	891,000
الاحتياطي النظامي	67,931	43,045	34,750
الأرباح المبقاة	194,358	94,815	27,058
الاحتياطيات الأخرى	(6,468)	(11,677)	2,067
إجمالي حقوق الملكية	1,146,822	1,017,184	954,875

8.9 أرباح الأسهم

لم يتم توزيع أي أرباح نقدية خلال عام 2023.

سياسة أرباح الأسهم

لتحقيق عوائد ملائمة لمساهمي الشركة فيما يتعلق بما يلي:

(1) توزيع الأرباح النقدية للمساهمين مع الأخذ بعين الاعتبار مركز الشركة المالي ومتطلبات هامش الملاءة وخطوط الائتمان المتوفرة والحالة الاقتصادية العامة.

(2) أرباح الأسهم مع الأخذ بعين الاعتبار المتطلبات والظروف المتعلقة بالعوائد المحتفظ بها وأسهم أصحاب المصلحة الأخرى ضمن الميزانية.

(3) تأهل المساهمين المسجلين في نهاية عملية التداول قبل الجمعية العمومية والتي من المفترض الموافقة على أرباح الأسهم فيها للحصول على هذه الأرباح.

(4) تدفع الشركة الأرباح التي يتوجب توزيعها للمساهمين بتواريخ يتم تحديدها من قبل مجلس الإدارة. وبناءً على القانون الأساسي للشركة، يتم توزيع الأرباح بناءً على قرار الجمعية العمومية، ويتم ذلك حسب ما يلي:

• حجز مبلغ الزكاة وضريبة الدخل المقيّمة.
• حجز نسبة %10 من الأرباح لتشكيل احتياطي قانوني ويمكن للجمعية العمومية العادية أن توقف هذا الإجراء في حال بلغ إجمالي الاحتياطي %30 من رأس المال المدفوع.
• عند تحديد الأسهم من صافي الأرباح، تمتلك الجمعية العمومية العادية الحق بتشكيل احتياطيات أخرى، للحد الذي يحقق مصالح الشركة ويضمن توزيع الأرباح الثابتة على المساهمين.
• بعد ذلك، يتوجب توزيع الدفعة الأولى على المساهمين، مع شرط ألا تقل عن %1 من رأس المال المدفوع.

8.10 الزكاة والضرائب والرسوم والمدفوعات الأخرى

الوصف	الأسباب	الم بلغ المدفوع (ألف ريال سعودي)	القيمة المتبقية بنهاية الفترة المالية (ألف ريال سعودي)
الزكاة وضريبة الدخل	حصة الشركة وفقاً لتنظيمات الزكاة والضريبة المتبعة في المملكة	10,117	41,548
ضريبة مقتطعة	حصة الشركة وفقاً لتنظيمات الزكاة والضريبة المتبعة في المملكة	14,064	9,360
ضريبة القيمة المضافة	حصة الشركة وفقاً لتنظيمات الزكاة والضريبة المتبعة في المملكة	69,086	23,203
رسوم هيئة التأمين	رسوم الإشراف لهيئة التأمين	8,642	218
المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية	المساهمة في الضمان الاجتماعي لموظفي الشركة في المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية	3,275	310

بقيت شركة إعادة على مسارها في تقوية مركزها التنافسي من خلال نمو وتنويع أعمالها المربحة على الصعيدين المحلي والدولي. وقد حافظت الشركة على مستويات معتدلة نسبياً من التعرض للكوارث وغيرها من المخاطر الضخمة، بينما ضمنت بقاء مستويات الملاءة المالية أعلى من مستويات AAA حسب نموذج ستاندرد آند بورز.

وقد استمرت النظرة المستقبلية المستقرة لهذه التصنيفات، مشيرةً إلى ثقة وكالة ستاندرد آند بورز بقدرة شركة إعادة على البقاء على مستوياتها الممتازة من الملاءة المالية وتوسع وتنوع الأرباح المستدام خلال الأعوام القادمة. وتستمر وكالة ستاندرد آند بورز باعتبار التزام شركة إعادة بممارسات الحوكمة أمراً فعالاً وملائماً، مع ثبات خبراتها في الإستراتيجية والإدارة والتي تساهم إيجاباً في عمليات الشركة.

يعكس التصنيف الائتماني لشركة إعادة عدداً من العوامل الرئيسية، وهي: 1. علامتها التجارية القوية ومركزها في سوق المملكة العربية السعودية، والتي تعمل فيه كشركة إعادة التأمين الوحيدة المختصة، إلى جانب حضورها المتنامي في الأسواق المستهدفة في آسيا وأفريقيا وسوق لويدز. 2. مركز الشركة التفضيلي في السوق السعودية وذلك بسبب احتفاظها بحقها في الرفض الأولي لكميات من الأقساط المتنازل عنها من الشركات الرئيسية. 3. جودة عالية للأصول موضحة عبر محفظة استثمار متحفظة. 4. ملاءة رأس مال جيدة بدعم من مستويات قوية لرأس المال وتعرّض منخفض نسبياً لمخاطر الكوارث الطبيعية. 5. مرونة مالية قوية تتسم بالوصول المفضل وغير المعتمد على مزايا خاصة للأسواق المالية في المملكة العربية السعودية، وبتسهيل من إدراج الشركة في سوق التداول السعودي وقاعدة المستثمرين الواسعة.

8.12 عوائد الاستثمار في بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة

في 6 أكتوبر 2017، استحوذت شركة إعادة على 49.9٪ من الأسهم العادية في بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة بمبلغ إجمالي قدره 25 مليون دولار.

(94 مليون ريال سعودي). لاحقًا في يونيو 2020، تم استثمار 985,840 دولارًا أمريكيًا (3.7 مليون ريال سعودي) في بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة. قامت شركة اعادة بإعتبار هذا الاستثمار كشركة زميلة (شركة مستثمر فيها بحقوق الملكية). القيمة الدفترية للاستثمار كما في 31 ديسمبر 2023 هي 208.9 مليون ريال سعودي. تعمل بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة في أعمال التأمين وإعادة التأمين بما في ذلك سوق لويدز في لندن، المملكة المتحدة.

توفر مجموعة بروبيتاز من خلال شركة بروبيتاز كوربرت كابيتال التابعة المملوكة بالكامل لها رأس المال للنقابة رقم 1492 وهي نقابة في سوق لويدز في لندن متخصصة في حلول التأمين وإعادة التأمين على الممتلكات والتشييد والحوادث. تدير وكالة إدارة بروبيتاز المحدودة وهي أيضًا شركة فرعية مملوكة بالكامل لمجموعة بروبيتاز النقابة 1492.

بالإضافة إلى استثمارها في بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة، تقوم شركة إعادة أيضًا بكتابة عقود إعادة التأمين من بروبيتاز كوربرت كابيتال، وقد بلغ ايرادات إعادة التأمين خلال السنة المالية 127.9 مليون ريال سعودي. يتم عرض مساهمات هذه العقود في ربحية الاكتتاب لشركة إعادة ضمن المعلومات القطاعية تحت عنوان التخصص في قطاعات الأعمال والأقاليم الأخرى في القطاعات الجغرافية.

ويمثل عن شركة إعادة السيد عبداللطيف الفوزان، رئيس مجلس الإدارة، السيد فهد الحصني، العضو المنتدب ويشغلون مناصب مديرغير تنفيذي في مجالس إدارة بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة والشركات التابعة لها (مجموعة بروبيتاز). بموجب عضوية مجلس الإدارة، توجد مصلحة غير مباشرة في عقود إعادة التأمين بواسطة شركة إعادة من بروبيتاز كوربرت كابيتال.

ويلخص الجدول التالي المعلومات المالية لشركة بروبيتاز القابضة حسب ما شملته القوائم المالية الخاصة بها. ويوفق الجدول أيضاً بين المعلومات المالية الملخصة والقيمة المسجلة لنسبة ملكية شركة إعادة في برويتاز القابضة.

	2023 (بالألف ريال سعودي)	2022 (بالألف ريال سعودي)
نسبة الملكية	49.90	49.90
إجمالي الأصول	1,333,804	1,123,931
إجمالي المطلوبات	944,322	831,244
صافي الأصول (100%)	389,482	292,684
حصة الشركة من صافي الأصول (49.90%)	194,351	146,049
الشهرة	14,638	14,638
التحول إلى معيار IFRS 17	–	–
القيمة المسجلة للاستثمار في شريك	208,990	160,687
الأرباح من العمليات المستمرة	80,302	66,342
الدخل الشامل من مصادر أخرى – أثر عمليات تحويل العملة	10,096	(16,550)
إجمالي الدخل الشامل (%100)	90,398	49,792
حصة الشركة من الأرباح	40,071	33,105
حصة الشركة من الدخل الشامل من مصادر أخرى – أثر تحويل العملة	5,038	-8,258
حصة الشركة من إجمالي الدخل الشامل (49.90%)	45,109	24,846

بتاريخ 4 مارس 2024 (الموافق 23 شعبان 1445 هـ)، أعلنت شركة إعادة عن توقيع اتفاقية شراء حصة لبيع حصتها الكاملة في شركة بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة. ووقعت شركة إعادة اتفاقية شراء الحصة مع شركة أفيفا المحدودة للتأمين بقيمة 120 مليون جنيه إسترليني ليتم دفعها نقداً، وخاضعة للموافقات النظامیة ولأي تعدیلات نھائیة عند إتمام الاتفاقیة.