التوجه الاستراتيجي

رؤيتنا هي "التحول لشركة إعادة تأمين كبيرة ومتنوعة، تساهم في نمو الاقتصاد الوطني، وتحتل مرتبة بين أكبر 50 شركة إعادة تأمين عالمية، هذه الرؤية مترسخة في صلب أعمالنا. وقد طورت الشركة استراتيجية نحو عام 2028، وهي خارطة طريق ستمكن الشركة من لعب دور رئيسي كمعيد تأمين وطني ودعم رفع مستويات الاحتفاظ المحلية ودفع عجلة الابتكار في القطاع لتغطية الاخطار الجديدة والمتوقعة في الاسواق المحلية والعالمية.

تم وضع الخطة الاستراتيجية بالتركيز الدقيق على مجموعة من أنماط السوق مثل العوامل الاقتصادية والجيوسياسية والاجتماعية والتقنية والتكنولوجية. وتتمركز الاستراتيجية حول الأساسات الخمسة التالية:

 

بناء حجم أعمال اقتصادي على نطاق واسع هو أحد النواحي المهمة في استراتيجيتنا، وتمكننا من تقليل أثر التذبذب في النتائج الفنية كما يساعد في استيعاب الخسائر الضخمة. وعبر المحافظة على ذلك، يمكننا أن نستثمر بشكل أكبر في تطوير قدراتنا والتحسين من كفاءتنا التشغيلية. وعلاوة على ذلك، يدعم التوسع من دفع أداء الاستثمار من خلال الاستفادة من السيولة الناتجة من زيادة الأقساط المكتتبة. ولدعم جهودنا نحو الانتشار الجغرافي سنستمر بدراسة الفرص المتوفرة في الأسواق سريعة النمو في الشرق الأوسط وآسيا. وتساعد في ذلك علامة "إعادة" التجارية ونموذج التأمين التعاوني الذي تتبناه.

التنوع عنصراً مهماً في نهجنا الاستراتيجي، ويساعدنا على التقليل من المخاطر المترابطة ومخاطر التركز ومخاطر التراكم وبالتالي يضمن محفظة تأمين متزنة مستقرة الأداء ونتيجة لجهودنا في التنوع حول العالم، نمتلك محفظة جيدة تتألف من أكثر من 40 سوقاً في الشرق الأوسط وآسيا وأفريقيا وسوق لويدز في المملكة المتحدة. وفي الوقت الحالي، تشكل حسابات الأعمال العالمية نسبة 41٪ من إجمالي محفظة أعمالنا.

تسعى "إعادة" دائماً إلى تنمية القدرات والكفاءات لجميع العمليات والوظائف في منظومة إعادة التأمين. يمتلك فريق الاكتتاب لدينا مهارات مهنية قوية وفهماً عميقاً لطبيعة المخاطر الإقليمية، وذلك عبر الاستدلال بمعايير واضحة لقياس القابلية للمخاطر. ويعمل الفريق الأكتواري وفريق التحليل عن قرب مع إدارة الاكتتاب لتحقيق الإدارة الفعالة لمحفظة أعمالنا الاكتتابية، وتضمن عملية إدارة المطالبات السلسة والمدعومة من قبل الإدارة المحاسبة الفنية فاعلية عملياتنا. تستفيد "إعادة" من إعادة الإسناد لإدارة التعرض للمخاطر والحد من أثر التقلبات وتوفير سعة اكتتابية أوسع. وعلاوة على ذلك، تدعم قدراتنا المتقدمة على نمذجة رأس المال نمونا وعملية صنع القرار، مما يسمح لنا باتخاذ قرارات سليمة وفعالة.

نفتخر في "إعادة" بقدراتنا التشغيلية الشاملة. ويمتلك موظفونا المهارات المتقدمة في التكنولوجيا وصنع القرار والموارد البشرية. ويتم دعم عملية خدمة العملاء من خلال البنى التحتية التكنولوجية والتحليلات والاتصالات المتقدمة والتي تمكننا من الاستجابة بشكل أسرع لاحتياجات عملاءنا. وتسمح لنا بنيتنا التحتية المرنة وقليلة التكلفة بالقيام بعملياتنا بكفاءة. ونتبع نهجاً شاملاً لإدارة المخاطر وتنفيذ السياسات والبرامج الحكيمة ومراقبة عملية إدارة المخاطر عن كثب من خلال لجان المخاطر والمراجعة واللجنة الفنية التابعين لمجلس إدارة الشركة.

مع تطلعنا نحو المستقبل، نلتزم بالاستفادة من مكانتنا التنافسية في السوق السعودية من خلال تركيز رأس المال على فرص النمو الناتجة عن توسع الاقتصاد السعودي ولعب دور هام كشركة إعادة تأمين وطنية. تعزم "إعادة" أيضاً على الاستثمار في الخبرات والتجارب في قطاع إعادة التأمين لتحقيق النمو المستدام والمربح وطويل الأمد واستغلال ميزاتها المحلية في التوسع والتنوع على المستوى العالمي.

تشمل استراتيجيتنا بناء وتقوية العلاقات طويلة الأمد مع عملاءنا والوسطاء، ويتم إدارة هذه العلاقات بشكل مباشر. من قبل فريق الاكتتاب الذي يحتوي على فرق مخصصة لكل قطاع. ونسعى إلى تأسيس الروابط القوية والمستدامة مع مختلف الأطراف على أساس المنفعة المتبادلة ويتم خدمة أعمالنا في آسيا من خلال فرعنا المتواجد في ماليزيا. ويعد الوسطاء جزءاً هاماً من عمليات أعمالنا. ومن خلال استغلال الروابط القوية، يمكننا رفع كفاءتنا وتفهم احتياجات العملاء والشركاء وتطوير خدماتنا.

للمحافظة على مركز مالي متين وأداء متميز يتم مراقبة السلامة المالية باستمرار من خلال مؤشرات خاصة لجميع المعايير، وتشمل ما يلي:

• رأس مال قوي ومستوى ملاءة مالية – ويتم قياسها عبر معايير الملاءة ونموذج رأس المال الداخلي.
• جودة الأصول – وتشمل جودة محفظة الاستثمار وتماثل الأصول والخصوم.
• أكتوارية واعادة اسناد – وجود احتياطات قوية – وبرنامج إعادة إسناد ذو جودة عالية.
• الكفاءة الإدارية – برنامج فعال لإدارة المخاطر المؤسسية.
• الإيرادات والأرباح – يتم قياسها بنسب خاصة.
• السيولة – المحافظة على محفظة استثمارات عالية السيولة.
• الحساسية لمخاطر السوق – تعرض محدود لأسواق الأسهم.

7.1 لمحة عن التطورات الجديدة في عام 2024

أتمت الشركة تنفيذ صفقتين استراتيجيتين خلال سنة 2024 وكان لها الاثر إيجابي في تعزيز القاعدة الرأس ماليه للشركة ودعم الشركة في الاستفادة من الفرص المحلية والعالمية.

زيادة رأس المال

في 15 يناير 2025، أعلن كل من صندوق الاستثمارات العامة (PIF) و"إعادة" عن استكمال عملية زيادة راس المال من خلال طرح أسهم مع وقف العمل بحق الاولوية، حيث استحوذ الصندوق على حصة 23.08٪ من أسهم الشركة عبر الاكتتاب في الأسهم الجديدة.

يهدف هذا الاستثمار الاستراتيجي إلى رفع القدرة المالية للشركة وتعزيز التصنيف الائتماني وترسيخ مكانتها كمعيد تأمين وطني. من خلال زيادة القدرة الاستيعابية للشركة لإعادة التأمين للأخطار المحلية ودعم نمو قطاع التأمين السعودي مما يسمح بزيادة الاحتفاظ بالأقساط محلياً وتحسين إدارة المخاطر لشركات التأمين المحلية. ومن المتوقع ان يسهم ذلك في تعزيز متانة الاقتصاد السعودي بشكل عام.

بيع كامل الحصة الاستثمارية في شركة بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة

خلال يوليو من عام 2024، أعلنت الشركة إتمام عملية بيع حصتها البالغة 49.9٪ في شركة بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة إلى شركة افيفا للتأمين المحدودة مقابل 123 مليون جنية إسترليني، مما حقق عائداً يفوق ستة أضعاف الاستثمار الأولي، مما سيكون له أثر على دعم المركز المالي للشركة وإعادة توجيه العوائد لدعم مبادرات النمو المحلي والعالمي.

الاستثمار في شركة بروبيتاز أتاح للشركة تطوير خبراتها في الاستثمار الدولي والفهم الكافي للعمل في أسواق لويدز. كما ساهم هذا الاستثمار في نمو المحفظة التأمينية للشركة والاثر الايجابي على ربحية الشركة خلال الست سنوات الماضية.

7.2 آلية جديدة للاحتفاظ بأقساط إعادة التأمين المحلية

بموجب المادة 40 من اللائحة التنفيذية لنظام مراقبة شركات التأمين التعاوني الصادرة عن هيئة التأمين فأن شركات التأمين وإعادة التأمين العاملة في المملكة ملزمة بالاحتفاظ بما لا يقل عن ٪30 من أقساط إعادة التأمين مع شركات اعادة تأمين محلية، مالم يتم منح استثناء من قبل الجهات الرقابية.

وخلال أكتوبر من عام 2022، أطلقت هيئة التأمين آلية جديدة تهدف إلى التحسين من تطبيق آلية الاحتفاظ بأقساط إعادة التأمين المحلية داخل المملكة وزيادة مساهمة قطاع التأمين في المحتوى المحلي. وتتطلب هذه الآلية الجديدة من الشركات عرض حصة من مجموع الأقساط الخاصة باتفاقيات إعادة التأمين النسبية وغير النسبية للسوق المحلية وذلك بتاريخ 1 يناير 2023.

بموجب الآلية الجديدة، بدأت حصة الإسناد في عقود اعادة التامين الاتفاقي بنسبة 20٪ في عام 2023، وارتفعت إلى 25٪ في عام 2024، ومن المقرر أن تصل إلى 30٪ في عام 2025 وخلال نوفمبر من عام 2024، تم توسيع نطاق تطبيق آلية الاحتفاظ بنسبة 30٪ لتشمل عقود التأمين الاختيارية ابتداء من يناير 2025.

ومن المتوقع أن تؤدي هذه الآلية إلى تقوية قطاع إعادة التأمين المحلي وتمكين شركات إعادة التأمين الوطنية من القيام بدور فعال لدعم القطاع ورفع مساهمته في الاقتصاد الوطني. ومن المتوقع أن تؤثر أقساط إعادة التأمين المحافظ عليها داخل المملكة إيجابياً على الاقتصاد وبأن تساهم في الاستقرار المالي للقطاع. وباعتبار "إعادة" شركة إعادة التأمين المختصة المحلية الوحيدة، فأنها تحظى بمكانة بارزة لدعم تنفيذ هذه الآلية الجديدة والاستفادة من النمو المرتقب في السوق المحلية.

7.3 برنامج تأمين العيوب الخفية

خلال أغسطس 2020، أعلنت "إعادة" عن توقيع عقد حصري لخدمات إعادة التأمين مع شركة ملاذ للتأمين التعاوني ممثلة عن المشاركين في قطاع التأمين السعودي في برنامج التأمين على العيوب الخفية. وكجزء من الاتفاقية، حصلت "إعادة" على امتياز حصري لإعادة التأمين لبرنامج التأمين على العيوب الخفية لمدة خمس سنوات.

أصبح تأمين العيوب الخفية متطلباً إلزامياً على المشاريع الإنشائية في القطاع الخاص، وذلك حسب قرار مجلس الوزراء رقم 509 الصادر بتاريخ 5 يونيو 2018. ولدعم تنفيذ هذا البرنامج، أصدر هيئة التأمين وثيقة موحدة لتأمين العيوب الخفية.

تنص سياسة تأمين العيوب الخفية على تغطية ممتدة لعشر سنوات، ووضعت "إعادة" حماية لإعادة الإسناد كمعيار لإدارة المخاطر وإدارة هذا البرنامج الطويل الأجل. وقد شمل البرنامج عدداً من مراحل التنفيذ وشهد خلال عام 2022 تطوراُ في التطبيق. في عام 2024 تم اكتتاب X 614 مليون تحت هذا القطاع بما يمثل 26٪ من إجمالي اقساط التأمين المكتتبة في شركة إعادة. ويعد هذا البرنامج ضمن أهم المبادرات الاستراتيجية، حيث يحفز تنفيذه من نمو شركة إعادة وينعكس على أدائها المالي.

7.4 تصنيفات الائتمان

يلعب التصنيف الائتماني دوراً هاماً في قطاع إعادة التأمين، حيث يعبر عن مستوى الملاءة والموثوقية الائتمانية للشركة وقدرتها على تلبية التزاماتها تجاه العملاء والمتعاملين ويعبر عن أدائها المالي. وتساعد التصنيفات الائتمانية المستثمرين على تقييم النهج الاستراتيجي وإدارة المخاطر والحوكمة للشركة.

تم منح "إعادة" تصنيف -A الائتماني للمدى الطويل وتصنيف القوة المالية gcAAA على مستوى تصنيفات دول مجلس التعاون الخليجي، مع نظرة مستقبلية مستقرة، من وكالة تصنيف ستاندرد آند بورز العالمية في 2023. وقد أكدت شركة S&P على استمرار "إعادة" في تقوية مكانتها التنافسية من خلال نمو أعمالها المربحة وتنوعها. يعد تعرض الشركة للكوارث وغيرها من المخاطر ذات النطاق الواسع معتدلاً نسيباً، ويحافظ ذلك على ملاءمة رأٍس المال بمستويات ممتازة حسب نموذج شركة S&P. وتعكس النظرة المستقبلية المستقرة توقعات شركة S&P بأن "إعادة" ستحافظ على ملاءمة ممتازة لرأس المال وستستمر في التوسع المربح وتنويع أعمالها عبر السنتين القادمتين. وتعتبر شركة S&P ممارسات الحوكمة لدى "إعادة" بأنها ممارسات ملاءمة وفعالة، وتعد تجانس استراتيجيتها وخبراتها الإدارية بأنها إضافة للشركة.

كما أكدت وكالة موديز تصنيف القوة المالية في التأمين A3 لشركة "إعادة" مع نظرة مستقبلية إيجابية خلال 2024. ويعكس هذا التصنيف علامة الشركة القوية ومكانتها في السوق السعودي كشركة ريادية في إعادة التأمين وحضورها المتنامي في الأسواق المستهدفة في آسيا وأفريقيا وسوق لويدز. وتعكس أيضاً موقع "إعادة" المتميز في السوق السعودية والجودة المرتفعة لأصولها الظاهرة في محفظة الاستثمار المتحفظة. ويعكس التصنيف أيضاً ملاءمة رأس مال الشركة القوي وعدم وجود ديون لديها والوصول الجيد لأسواق رؤوس الأموال في المملكة العربية السعودية لكون الشركة مسجلة في سوق الأوراق المالية السعودي بالإضافة إلى تواجد قاعدة مستثمرين أوسع. من المتوقع أن تمثل قاعدة رأس المال المتوسعة منصةً لمساعدة الشركة على تقوية مكانتها السوقية في منطقة الشرق الأوسط الأوسع بينما تقدم سعة إضافية لدعم نمو سوق التأمين في السعودية، واستهداف فرص التوسع العالمية الإضافية بهدف تنويع أعمالها لتحقيق الخطة الاستراتيجية للشركة.

تعزز تصنيفات من الفئة A التي حصلت عليها الشركة، ثقة العملاء والمساهمين والهيئات التنظيمية وجميع أصحاب المصلحة في ”إعادة“ ومستقبلها. وتعد هذه التصنيفات أساسية في ضمان قدرة شركة إعادة المالية في تعاملها مع أطراف عملية إعادة التأمين وفي دعم جهود الشركة في النمو والتوسع في الأسواق المحلية والعالمية.

7.5 طرح منتجات جديدة وبرامج مشاركة التأمين

على مدار العام الماضي، وسّعت الشركة من منتجاتها بشكل استراتيجي، مما عزز حضورها في السوق وساهم في تلبية متطلبات السوق.

خلال أكتوبر من عام 2024، وقعت الشركة عقد إعادة تأمين مع شركة الاتحاد للتأمين التعاوني لتوفير تغطية إعادة التأمين لـتعثر أصحاب العمل. عقد إعادة تأمين للتغطية التأمينية لحقوق ومستحقات العاملين في القطاع الخاص من غير السعوديين في حال تعثر المنشأة وفقاً للشروط والأحكام المتفق عليها.

خلال ديسمبر من عام 2024، وقعت الشركة عقد إعادة تأمين مع شركة ولاء للتأمين التعاوني لتوفير تغطية إعادة التأمين لـبرنامج المشترك لتأمين سندات الكفالة، عقد إعادة التأمين على البرنامج المشترك لتأمين سندات الكفالة. يهدف البرنامج لضمان وفاء المقاولين بالتزاماتهم التعاقدية للمشاريع الانشائية التابعة لشركات صندوق الاستثمارات العامة العقارية.