الأداء التشغيلي

إيضاحات حول القوائم المالية

التنظيم والأنشطة الرئيسية

الشركة السعودية لإعادة التأمين ("الشركة") هي شركة مساهمة سعودية مسجلة في المملكة العربية السعودية بموجب السجل التجاري رقم 1010250125 (رقم المنشأة: 7001556021) بتاريخ 12 جمادى الأولى 1429هـ (الموافق 17 مايو 2008م) ولديها فرع في المنطقة الفيدرالية في ولاية لابون في ماليزيا بموجب الترخيص رقم 2014146 أي اس. يقع المكتب المسجل للشركة في مبنى 4130، الطريق الدائري الشمالي، حي الوادي، وحدة رقم 1 الرياض 6684 – 13313، المملكة العربية السعودية.

تتمثل أهداف الشركة في إجراء معاملات إعادة التأمين التعاوني والأنشطة ذات الصلة داخل المملكة العربية السعودية وخارجها.

تأسست هيئة التأمين خلال 2023م بموجب المرسوم الملكي على أنها جهة منظمة للتأمين (ويشار إليها فيما بعد بـ"المنظم"). ستظل اللوائح الصادرة سابقًا عن البنك المركزي السعودي (ساما) سارية حتى تصدر هيئة التأمين اللوائح المحدثة. وبالتالي، فإن مطلوب الدخل المستحق واجب السداد إلى هيئة التأمين.

أسس الإعداد

بيان الالتزام

تم إعداد القوائم المالية للشركة كما في 31 ديسمبر 2024م وللسنة المنتهية في ذلك التاريخ وفقًا للمعايير الدولية للتقارير المالية الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية ("المعايير الدولية للتقارير المالية") والمعتمدة في المملكة العربية السعودية، بالإضافة إلى المعايير والإصدارات الأخرى الصادرة عن الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين ("الهيئة").

لا تُعرض قائمة المركز المالي للشركة باستخدام التصنيف إلى متداول / غير متداول. ومع ذلك، تصنف الأرصدة التالية عمومًا بأنها متداولة: النقد والأرصدة لدى البنوك، والاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل، والمصروفات المدفوعة مقدمًاـ والودائع والموجودات الأخرى، والمصروفات المستحقة والمطلوبات الأخرى، ومخصص الزكاة والضريبة. وتُصنّف كافة بنود القوائم المالية الأخرى عمومًا على أنها غير متداولة، ما لم يُذكر خلاف ذلك.

وفقًا لما تقتضيه لوائح نظام التأمين في المملكة العربية السعودية ("اللوائح التنفيذية")، تحتفظ الشركة بدفاتر حسابات منفصلة "لعمليات إعادة التأمين" و"عمليات المساهمين". وعليه، تُسجّل الموجودات والمطلوبات والإيرادات والمصروفات المنسوبة بوضوح إلى أي من العمليتين في دفاتر الحسابات المعنية.

أساس القياس

أُعدّت هذه القوائم المالية على أساس الاستمرارية ووفقًا لمبدأ التكلفة التاريخية، باستثناء عقود إعادة التأمين وعقود إسناد إعادة التأمين المُقاسة بالقيمة الحالية للتدفقات النقدية المقدّرة للوفاء، والتي يُتوقع أن تنشأ عندما تفي الشركة بالتزاماتها التعاقدية وهامش الخدمات التعاقدية وفقًا للمعيار الدولي للتقرير المالي 17، القياس بالقيمة العادلة للاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل، والاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر، ومكافأة نهاية الخدمة للموظفين التي تُقاس بالقيمة الحالية للالتزامات المستقبلية باستخدام طريقة وحدة الائتمان المتوقعة.

صدر نظام الشركات الجديد بالمرسوم الملكي م/132 بتاريخ 1443/12/1هـ (الموافق 30 يونيو 2022م) (يشار إليه فيما بعد بـ "النظام") ودخل حيز التنفيذ بتاريخ 1444/6/26هـ (الموافق 19 يناير 2023م). فيما يخص بعض أحكام النظام، يُتوقع الالتزام الكامل في مدة لا تتجاوز عامين من 1444/6/26هـ (الموافق 19 يناير 2023م). عدلت الشركة نظامها الأساسي ليتماشى مع أحكام النظام.

العملة الوظيفية وعملة العرض

تعرض هذه القوائم المالية بالريال السعودي وهو العملة الوظيفية وعملة العرض للشركة. قُرّبت جميع المعلومات المالية المعروضة إلى أقرب ريال سعودي.

السنة المالية

تتوافق السنة المالية للشركة مع السنة الميلادية، أي أنها تبدأ في 1 يناير وتنتهي في 31 ديسمبر.

السياسات المحاسبية ذات الأهمية النسبية

ترد أدناه السياسات المحاسبية ذات الأهمية النسبية المطبقة في إعداد هذه القوائم المالية.

التعديلات على المعايير الحالية

تسري المعايير أو التفسيرات أو التعديلات التالية اعتبارًا من فترة التقرير السنوية التي تبدأ في 1 يناير 2024م وطبقتها الشركة. ومع ذلك، فإنها لا تؤثر جوهريًا على القوائم المالية للسنة، ما لم يُذكر خلاف ذلك أدناه:

المعايير والتفسيرات والتعديلات	الوصف	تاريخ السريان
تعديلات على المعيار الدولي للتقرير المالي 16- عقود الإيجار في معاملات البيع وإعادة الاستئجار	تتضمن هذه التعديلات متطلبات لمعاملات البيع وإعادة الاستئجار في المعيار الدولي للتقرير المالي 16، لشرح كيف تُحاسب المنشأة عن البيع وإعادة الاستئجار بعد تاريخ المعاملة. من المرجح أن تتأثر معاملات البيع وإعادة الاستئجار عندما تكون بعض أو جميع مدفوعات الإيجار متغيرة والتي لا تعتمد على مؤشر أو معدل.	1 يناير 2024م
تعديلات على المعيار الدولي للمحاسبة 7 والمعيار الدولي للتقرير المالي 7 بشأن ترتيبات تمويل الموردين	تتطلب هذه التعديلات إفصاحات لتعزيز الشفافية حول ترتيبات تمويل الموردين وتأثيرها على مطلوبات الشركة وتدفقاتها النقدية وتعرضها لمخاطر السيولة. تتمثل متطلبات الإفصاح في استجابة مجلس المعايير الدولية للمحاسبة لمخاوف المستثمرين بشأن عدم كفاية وضوح بعض ترتيبات تمويل الموردين في الشركات، مما يعيق تحليل المستثمرين.	1 يناير 2024م
تعديلات على المعيار الدولي للمحاسبة1 – المطلوبات غير المتداولة مع التعهدات وتصنيف المطلوبات على أنها متداولة أو غير متداولة	توضح هذه التعديلات كيف تؤثر الشروط التي يجب على المنشأة الالتزام بها خلال اثني عشر شهرًا بعد فترة التقرير على تصنيف المطلوب. كما تهدف التعديلات إلى تحسين المعلومات التي تقدمها المنشأة فيما يتعلق بالمطلوبات الخاضعة لهذه الشروط.	1 يناير 2024م

المعايير الجديدة غير السارية بعد

المعايير والتفسيرات والتعديلات	الوصف	تاريخ السريان
التعديلات على المعيار الدولي للمحاسبة 21 - عدم قابلية الصرف	عدّل مجلس المعايير الدولية للمحاسبة المعيار الدولي للمحاسبة 21 لإضافة متطلبات للمساعدة في تحديد ما إذا كانت العملة يمكن صرفها إلى عملة أخرى، وسعر الصرف الفوري الذي سيُستخدم عند عدم قابلية الصرف. يحدد التعديل إطارًا يمكن من خلاله تحديد سعر الصرف الفوري في تاريخ القياس باستخدام سعر صرف يمكن ملاحظته دون تعديل أو طريقة تقدير أخرى.	1 يناير 2025م
تعديلات على المعيار الدولي للتقرير المالي 10 والمعيار الدولي للمحاسبة 28 - بيع الموجودات أو المساهمة بها بين المستثمر ومنشأته الزميلة أو مشروعه المشترك	ينطبق الإثبات الجزئي للمكسب أو الخسارة للمعاملات بين المستثمر ومنشأته الزميلة أو مشروعه المشترك فقط على المكسب أو الخسارة الناتجة عن بيع الموجودات أو المساهمة بها والتي لا تشكل أعمالًا كما هو محدد في المعيار الدولي للتقرير المالي 3 - تجميع الأعمال والمكسب أو الخسارة الناتجة عن البيع أو المساهمة في شركة زميلة أو مشروع مشترك للموجودات التي تشكل أعمالاً كما هو محدد في المعيار الدولي للتقرير المالي 3 وعليه تُثبت بالكامل.	تاريخ السريان مؤجل إلى أجل غير مسمى
تعديلات المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 9 الأدوات المالية والمعيار الدولي للتقارير المالية رقم 7 الإفصاحات حول الأدوات المالية	بموجب التعديلات، يمكن لبعض الأصول المالية، بما في ذلك تلك التي تحتوي على خصائص مرتبطة بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، أن تستوفي الآن معيار المدفوعات النقدية فقط، شريطة ألا تكون تدفقاتها النقدية مختلفة بشكل جوهري عن أصل مالي مماثل لا يحتوي على هذه الخصائص. وقد قام مجلس معايير المحاسبة الدولية بتعديل المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 9 لتوضيح متى يتم الاعتراف بالأصل المالي أو الالتزام المالي وإلغاء الاعتراف به، كما قدم استثناءً لبعض الالتزامات المالية التي تتم تسويتها باستخدام نظام دفع إلكتروني.	1 يناير 2026م
المعيار الدولي للتقرير المالي 18 – العرض والإفصاح في القوائم المالية	يقدم المعيار الدولي للتقرير المالي 18 توجيهًا حول البنود في قائمة الربح أو الخسارة التي تُصنف إلى خمس فئات: التشغيلية والاستثمارية والتمويلية وضرائب الدخل والعمليات غير المستمرة. كما تعرف مجموعة فرعية من التدابير المتعلقة بالأداء المالي للمنشأة باسم "مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة". يجب أن تُوصف الإجماليات والمجاميع الفرعية والبنود المعروضة في القائمة المالية الأساسية والبنود المفصح عنها في الإيضاحات بطريقة تمثل خصائص البند. يتطلب تصنيف فروقات صرف العملات الأجنبية في نفس الفئة التي يُصنف فيها الدخل والمصروفات من البنود التي أدت إلى فروقات صرف العملات الأجنبية.	1 يناير 2027م
المعيار الدولي للتقرير المالي 19 – المنشآت التابعة التي لا تخضع للمساءلة العامة: الإفصاحات	يسمح المعيار الدولي للتقرير المالي 19 للشركات التابعة والمؤهلة بتطبيق المعايير الدولية للتقرير المالي مع متطلبات الإفصاح المخفضة للمعيار الدولي للتقرير المالي 19. قد تختار الشركة التابعة تطبيق المعيار الجديد في قوائمها المالية الموحدة أو المنفصلة أو الفردية، شريطة ألا يكون لديها في تاريخ التقرير مساءلة عامة وأن تكون الشركة الأم قد أعدت القوائم المالية الموحدة وفقاً للمعايير الدولية للتقرير المالي.	1 يناير 2027م

وتتوقع الشركة أن تطبيق هذه المعايير والتعديلات الجديدة في المستقبل لن يكون له تأثير جوهري على المبالغ المعلن عنها.

عقود إعادة التأمين وإسناد إعادة التأمين

أ) التصنيف

تُصنف العقود التي تتضمن قبول الشركة لمخاطر إعادة التأمين الجوهرية على أنها عقود إعادة تأمين. أما العقود التي تحتفظ بها الشركة والتي تنقل مخاطر إعادة التأمين الجوهرية والمتعلقة بعقود إعادة التأمين الأساسية، فتُصنف على أنها عقود إسناد إعادة التأمين. وتعرّض عقود إعادة التأمين وعقود إسناد إعادة التأمين الشركة لمخاطر مالية.

لا تكتتب الشركة أي عقود إعادة تأمين أو إسناد إعادة تأمين تحتوي على مشتقات مدمجة أو مكونات استثمارية منفصلة. علاوة على ذلك، فإن محفظة إعادة التأمين الخاصة بالشركة لا تحتوي على أي مكونات غير تأمينية تتطلب فصلها عن عقود إعادة التأمين.

ب) تجميع عقود إعادة التأمين وعقود إسناد إعادة التأمين وإثباتها

عقود إعادة التأمين

تُجمع عقود إعادة التأمين في مجموعات لأغراض القياس. وتُحدد مجموعات عقود إعادة التأمين من خلال تحديد محافظ عقود إعادة التأمين، حيث تحتوي كل محفظة على عقود تخضع لمخاطر مماثلة وتُدار معًا، وتُحدد أيضًا من خلال تقسيم كل محفظة إلى مجموعات سنوية (أي حسب سنة الإصدار) وتقسيم كل مجموعة سنوية إلى ثلاث مجموعات بناءً على ربحية العقود:

أي عقود غير مجدية عند الإثبات الأولي.
أي عقود لا تحتوي على احتمال كبير بأن تكون غير مجدية لاحقًا عند الإثبات الأولي.
أي عقود متبقية في المجموعة السنوية.

يُثبت عقد إعادة التأمين الصادر عن الشركة عند أول تاريخ من التواريخ التالية:

بداية فترة التغطية (أي الفترة التي تقدم فيها الشركة خدماتها مقابل أي أقساط تقع ضمن حدود العقد).
عندما تصبح أول دفعة من شركة التأمين مستحقة، أو في حال عدم وجود تاريخ استحقاق تعاقدي، عند استلام الدفعة من شركة التأمين.
عندما تشير الحقائق والظروف إلى أن العقد غير مجدٍ.

عند إثبات العقد، يُضاف إلى مجموعة العقود الموجودة، أو إذا لم يستوفِ شروط الإدراج في مجموعة قائمة، فإنه يشكل مجموعة جديدة يمكن إضافة عقود مستقبلية إليها. تُنشأ مجموعات العقود عند الإثبات الأولي ولا تُعدل تركيبتها بمجرد إضافة جميع العقود إلى المجموعة.

عقود إسناد إعادة التأمين

تُنشأ مجموعات عقود إسناد إعادة التأمين بحيث تتكون كل مجموعة من عقد واحد فقط. توفر بعض عقود إسناد إعادة التأمين تغطية لعقود أساسية تندرج ضمن مجموعات مختلفة. لكن توصلت الشركة إلى أن الشكل القانوني لعقد إسناد إعادة التأمين من عقد واحد يعكس جوهر الحقوق والالتزامات التعاقدية، نظرًا لأن التغطيات المختلفة تنتهي معًا ولا تُباع منفصلة. وبالتالي، لا يُفصّل عقد إسناد إعادة التأمين إلى مكونات إعادة تأمين متعددة تتعلق بمجموعات أساسية مختلفة.

تُثبت مجموعة من عقود إسناد إعادة التأمين التي بدأتها الشركة في التواريخ التالية:

عقود إسناد إعادة التأمين التي توفر تغطية نسبية: في وقت لاحق من التاريخ الذي يُثبت فيه مبدئيًا أي عقد إعادة تأمين مشمول وبداية فترة تغطية مجموعة عقود إسناد إعادة التأمين. وينطبق هذا على عقود إسناد إعادة التأمين بنظام الحصة النسبية للشركة.
عقود إسناد إعادة التأمين الأخرى: بداية فترة تغطية مجموعة عقود إسناد إعادة التأمين. وينطبق ذلك على عقود إسناد إعادة التأمين التي تغطي الخسائر الزائدة للشركة.

ومع ذلك، إذا أثبتت الشركة مجموعة غير مجدية من عقود إعادة التأمين الأساسية في تاريخ سابق وكان عقد إسناد إعادة التأمين ذي الصلة قد أُبرم قبل ذلك التاريخ، تُثبت عندئذٍ مجموعة من عقود إسناد إعادة التأمين في ذلك التاريخ المبكر.

ج) التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين

تُخصص التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين إلى مجموعات عقود إعادة التأمين وفقًا لأسلوب منهجي ومنطقي بطريقة غير متحيزة، مع الأخذ في الاعتبار جميع المعلومات المعقولة والمدعومة المتاحة دون تكاليف أو جهود غير مبررة. إذا كانت التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين تُنسب مباشرةً لمجموعة من العقود، فستُخصص إلى تلك المجموعة. إذا كانت التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين تُنسب مباشرةً إلى محفظة ولكنها لا تُنتسب إلى مجموعة من العقود، فستُخصص إلى المجموعات داخل المحفظة وفقًا لأسلوب منهجي ومنطقي. عند كل تاريخ تقرير، تراجع الشركة المبالغ المخصصة للمجموعات لتعكس أي تغييرات في الافتراضات التي تحدد المدخلات لأسلوب التخصيص المستخدم. لا تُعدل المبالغ المخصصة لمجموعة بمجرد إضافة جميع العقود إلى المجموعة.

د) حدود العقود

يشمل قياس مجموعة العقود جميع التدفقات النقدية المستقبلية التي تقع ضمن حدود كل عقد داخل المجموعة، وتُحدد كما يلي.

عقود إعادة التأمين

تكون التدفقات النقدية ضمن حدود العقد إذا نشأت من حقوق والتزامات جوهرية قائمة خلال فترة التقرير، حيث يمكن للشركة إلزام شركة التأمين بدفع الأقساط أو أن يكون عليها التزام جوهري بتقديم الخدمات. ينتهي الالتزام الجوهري لتقديم الخدمات عندما:

تمتلك الشركة القدرة العملية لإعادة تقييم مخاطر شركة التأمين المحددة ويمكنها تحديد سعر أو مستوى منافع يعكس بالكامل هذه المخاطر المعاد تقييمها.
تمتلك الشركة القدرة العملية لإعادة تقييم مخاطر المحفظة التي تحتوي على العقد، ويمكنها تحديد سعر أو مستوى منافع يعكس بالكامل مخاطر تلك المحفظة، بشرط أن تسعير الأقساط حتى تاريخ إعادة التقييم لا يأخذ في الاعتبار المخاطر المتعلقة بالفترات اللاحقة لذلك التاريخ.
بالنسبة للعقود المكتوبة على أساس الخسائر الناجمة عنها، فستكون فترة التغطية مساوية للمدة بين تاريخ سريان العقد، أي مدة العقد المُقيّم.
بالنسبة للعقود المكتوبة على أساس المخاطر المرتبطة بها، فستكون فترة التغطية مساوية للمدة بين نقطة ارتباط المخاطر الأولى المرتبطة وتاريخ انتهاء صلاحية المخاطر الأخيرة، أي مدة العقد المُقيّم بالإضافة إلى مدة المخاطر الأساسية الأخيرة المرتبطة بالعقد.

عقود إسناد إعادة التأمين

تكون التدفقات النقدية ضمن حدود العقد إذا نشأت من حقوق والتزامات جوهرية قائمة خلال فترة التقرير، حيث يجب فيها على الشركة دفع مبالغ إلى شركة إسناد إعادة التأمين أو يكون لها حق جوهري في تلقي الخدمات من شركة إسناد إعادة التأمين. ينتهي الحق الجوهري في تلقي الخدمات من شركة إسناد إعادة التأمين عندما يكون لشركة إسناد إعادة التأمين:

القدرة العملية على إعادة تقييم المخاطر المحولة إليها ويمكنها تحديد سعر أو مستوى من المنافع الذي يعكس بالكامل تلك المخاطر المعاد تقييمها.
الحق الجوهري في إنهاء التغطية.

(ه) القياس

عقود إعادة التأمين – القياس الأولي

عند الإثبات الأولي، تقيس الشركة مجموعة من عقود إعادة التأمين على أنها مجموع (أ) تدفقات النقد الإيفائية، والتي تشمل تقديرات تدفقات النقد المستقبلية والمعدلة لتعكس القيمة الزمنية للأموال والمخاطر المالية المرتبطة بها، وتعديل مخاطر للمخاطر غير المالية؛ و (ب) هامش الخدمة التعاقدي لا تعكس تدفقات النقد الإيفائية لمجموعة من عقود إعادة التأمين خطر عدم أداء الشركة.

يُعد تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية لمجموعة من عقود إعادة التأمين، والمحدد تحديدًا منفصلًا عن التقديرات الأخرى، هو التعويض المطلوب لتحمل عدم التأكد بشأن قيمة التدفقات النقدية وتوقيتها التي تنشأ عن المخاطر غير المالية.

يمثل هامش الخدمة التعاقدي لمجموعة من عقود إعادة التأمين الربح غير المكتسب الذي ستُثبته الشركة عند تقديم الخدمات بموجب تلك العقود. عند الإثبات الأولي لمجموعة من عقود إعادة التأمين، تكون المجموعة غير مجدية إذا كان إجمالي (أ) تدفقات النقد الإيفائية و(ب) تعديل المخاطر هو صافي التدفق الداخلي. في هذه الحالة، يُقاس هامش الخدمة التعاقدي بمبلغ مساوٍ ومعاكس لصافي التدفق الداخلي، مما يؤدي إلى عدم إنشاء أي دخل أو مصروفات عند الإثبات الأولي.

إذا كان الإجمالي هو صافي التدفق الخارجي، فإن المجموعة تكون غير مجدية. في هذه الحالة، يُثبت صافي التدفق الخارجي على أنه خسارة في قائمة الدخل. ينشأ مكون الخسارة لتمثيل مبلغ صافي التدفق النقدي الخارجي، والذي يحدد المبالغ التي تُعرض لاحقًا في قائمة الدخل على أنها عكس للخسائر على العقود غير المجدية وتُستبعد من إيرادات إعادة التأمين.

عقود إعادة التأمين – القياس اللاحق

يتمثل المبلغ الدفتري لمجموعة من عقود إعادة التأمين الصادرة في كل تاريخ تقرير في مجموع مطلوب التغطية المتبقية ومطلوب المطالبات المتكبدة.

يتكون مطلوب التغطية المتبقية من(أ) تدفقات النقد الإيفائية المتعلقة بالخدمات التي ستُقدم بموجب العقود في الفترات المستقبلية و(ب) أي هامش خدمة تعاقدي متبقي في ذلك التاريخ.
يشمل مطلوب المطالبات المتكبدة على تدفقات النقد الإيفائية للمطالبات والمصروفات المتكبدة التي لم تُدفع بعد، بما في ذلك المطالبات التي تُكبدت ولكن لم يبلغ عنها بعد.

تُقاس تدفقات النقد الإيفائية لمجموعات عقود إعادة التأمين في تاريخ التقرير باستخدام التقديرات الحالية لتدفقات النقد المستقبلية ومعدلات الخصم الحالية والتقديرات الحالية لتعديل المخاطر للمخاطر غير المالية. تُثبت التغييرات في تدفقات النقد الإيفائية على النحو التالي.

التغييرات المتعلقة بالخدمات المستقبلية	تُعدل مقابل هامش الخدمة التعاقدي (أو تُثبت نتيجة خدمة إعادة التأمين في الربح أو الخسارة إذا كانت المجموعة غير مجدية.)
التغييرات المتعلقة بالخدمات الحالية أو السابقة	تُثبت في نتيجة خدمة إعادة التأمين في قائمة الدخل.
آثار القيمة الزمنية للأموال والمخاطر المالية والتغييرات فيها على التدفق النقدي المستقبلي المُقدَّر	تُثبت على أنها دخل أو مصروفات تمويلية لإعادة التأمين.

القيمة الدفترية لـ هامش الخدمة التعاقدي في تاريخ كل تقرير هي القيمة الدفترية في بداية السنة، ومعدلّة لـ:

هامش الخدمة التعاقدي لأي عقود جديدة تُضاف إلى المجموعة خلال السنة.
الفوائد المتراكمة على المبلغ الدفتري لهامش الخدمة التعاقدي خلال الفترة.
التغييرات في تدفقات النقد الإيفائية المتعلقة بالخدمات المستقبلية، باستثناء ما يلي:
- أي زيادات في تدفقات النقد الإيفائية تتجاوز المبلغ الدفتري لهامش الخدمة التعاقدي، وتُثبت في هذه الحالة على أنها خسارة في الربح أو الخسارة، مما يؤدي إلى إنشاء مكون خسارة.
- يُخصص أي انخفاض في تدفقات النقد الإيفائية لمكون الخسارة، مما يعكس الخسائر المثبتة سابقًا في قائمة الدخل.
تأثير أي فروقات في صرف العملات على هامش الخدمة التعاقدي.
المبلغ المُثبت على أنه إيرادات إعادة التأمين بسبب الخدمات المقدمة في الفترة.

تتضمن التغييرات في تدفقات النقد الإيفائية المتعلقة بالخدمات المستقبلية ما يلي:

تعديلات الخبرة الناشئة عن الأقساط المستلمة في السنة والتي تتعلق بالخدمات المستقبلية وتدفقات النقد ذات الصلة المقاسة بمعدلات الخصم المحددة عند الإثبات الأولي.
التغيرات في تقديرات القيمة الحالية لتدفقات النقد المستقبلية في مطلوب التغطية المتبقية المقاسة بمعدلات الخصم المحددة عند الإثبات الأولي، باستثناء تلك الناشئة عن آثار القيمة الزمنية للأموال والمخاطر المالية والتغييرات فيها.
التغيرات في تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية المتعلقة بالخدمة المستقبلية.

عقود إسناد إعادة التأمين

لقياس مجموعة من عقود إسناد إعادة التأمين، تطبق الشركة السياسات المحاسبية نفسها المطبقة على عقود إعادة التأمين مع التعديلات التالية.

تتمثل القيمة الدفترية لمجموعة من عقود إسناد إعادة التأمين الصادرة في كل تاريخ تقرير في مجموع الموجود للتغطية المتبقية والموجود للمطالبات المتكبدة. يشتمل الموجود للتغطية المتبقية على (أ) التدفقات النقدية الإيفائية المتعلقة بالخدمات التي ستُتلقى بموجب العقود في الفترات المستقبلية و(ب) أي هامش خدمة تعاقدي متبقي في ذلك التاريخ.

تقيس الشركة تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية باستخدام افتراضات تتفق مع تلك المستخدمة لقياس تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية لعقود إعادة التأمين الأساسية، مع تعديل أي خطر عدم الأداء من شركة إسناد إعادة التأمين. يُقيّم تأثير مخاطر عدم الأداء لشركة إسناد إعادة التأمين في تاريخ كل تقرير ويُثبت تأثير التغيرات في مخاطر عدم الأداء في نتيجة خدمة إعادة التأمين.

يتمثل تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية في مقدار المخاطر التي تنقلها الشركة إلى شركة إسناد إعادة التأمين. لا تُعدل الشركة تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية بسبب خطر اختلاف التأثير الفعلي لعدم أداء شركة إسناد إعادة التأمين عن التعديل المدرج في التدفقات النقدية الإيفائية.

عند الإثبات الأولي، يمثل هامش الخدمة التعاقدي لمجموعة من عقود إسناد إعادة التأمين صافي التكلفة أو صافي الربح على شراء إسناد إعادة التأمين. ويُقاس على أنه مبلغ متساوٍ ومعاكس لإجمالي (أ) التدفقات النقدية الإيفائية، (ب) أي مبلغ ينشأ عن إلغاء إثبات أي موجودات أو مطلوبات مثبتة سابقًا للتدفقات النقدية المتعلقة بالمجموعة، (ج) أي تدفقات نقدية تنشأ في ذلك التاريخ و (د) أي دخل مُثبت في الربح أو الخسارة بسبب العقود الأساسية غير المجدية المثبتة في ذلك التاريخ. ومع ذلك، إذا كان صافي أي تكلفة لشراء تغطية إسناد إعادة التأمين تتعلق بأحداث مؤمنة وقعت قبل شراء المجموعة، عندئذٍ تُثبت الشركة التكلفة على الفور في قائمة الدخل على أنها مصروف.

القيمة الدفترية لـ هامش الخدمة التعاقدي في تاريخ كل تقرير هي القيمة الدفترية في بداية السنة، ومعدلّة لـ:

هامش الخدمة التعاقدي لأي عقود جديدة تُضاف إلى المجموعة خلال السنة.
الفائدة المتراكمة على القيمة الدفترية لهامش الخدمة التعاقدي خلال السنة، المقاسة بمعدلات الخصم على التدفقات النقدية الأسمية التي لا تختلف بناءً على العائدات على أي بنود أساسية تُحدد عند الإثبات الأولي.
الدخل المُثبت في الربح أو الخسارة في السنة عند الإثبات الأولي للعقود الأساسية غير المجدية.
عكس مكون استرداد الخسارة إلى الحد الذي لا يشكل تغيرات في التدفقات النقدية الإيفائية بمجموعة عقود إسناد إعادة التأمين.
التغيرات في التدفقات النقدية الإيفائية المتعلقة بالخدمات المستقبلية، المقاسة بمعدلات الخصم المحددة عند الإثبات الأولي، ما لم تكن ناجمة عن تغييرات في التدفقات النقدية الإيفائية المتعلقة بالعقود الأساسية غير المجدية، وفي هذه الحالة تُثبت في الربح أو الخسارة وإنشاء أو تعديل مكون استرداد الخسارة.
تأثير أي فروقات في صرف العملات على هامش الخدمة التعاقدي.
المبلغ المُثبت في الربح أو الخسارة بسبب الخدمات المستلمة خلال السنة.

إسناد إعادة التأمين في عقود إعادة التأمين الأساسية غير المجدية

تعدل الشركة هامش الخدمة التعاقدي للمجموعة التي ينتمي إليها عقد إسناد إعادة التأمين ونتيجة لذلك يُثبت الدخل عندما تُثبت الخسارة عند الإثبات الأولي بالعقود الأساسية غير المجدية، إذا أُبرم عقد إسناد إعادة التأمين قبل أو في نفس الوقت الذي تُثبت فيه العقود الأساسية غير المجدية. يُحدد التعديل على هامش الخدمة التعاقدي عن طريق ضرب:

مقدار الخسارة المتعلقة بالعقود الأساسية،
نسبة المطالبات على العقود الأساسية التي تتوقع الشركة استردادها من عقود إسناد إعادة التأمين.
التغيرات في تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية المتعلقة بالخدمة المستقبلية.

يُنشأ أو يُعدل مكون استرداد الخسارة لمجموعة عقود إسناد إعادة التأمين لتصوير التعديل على هامش الخدمة التعاقدي، والذي يحدد المبالغ التي تُعرض لاحقًا في قائمة الدخل على أنها عكس لاسترداد الخسائر من عقود إسناد إعادة التأمين وتُستبعد من تخصيص أقساط إسناد إعادة التأمين المدفوعة.

و) إلغاء الإثبات

تلغي الشركة إثبات العقد عند انتهائه - أي عندما تنتهي الالتزامات المحددة في العقد أو عند الوفاء بها أو عند إلغائها.

يُلغى إثبات العقد من مجموعة العقود عن طريق إجراء التعديلات التالية:

تُعدل التدفقات النقدية الإيفائية المخصصة للمجموعة لإلغاء تلك المتعلقة بالحقوق والالتزامات التي أُلغي إثباتها.
يُعدل هامش الخدمة التعاقدي للمجموعة وفقًا للتغير في التدفقات النقدية الإيفائية، باستثناء هذه التغيرات التي تُخصص لمكون الخسارة أو حيث لا يوجد لدى المجموعة >فترة تغطية متبقية.
يُعدل عدد وحدات التغطية للخدمات المتبقية المتوقعة لتعكس وحدات التغطية التي أُلغي إثباتها من المجموعة.

ز) العرض

تُعرض محافظ عقود إعادة التأمين التي تشكل موجودات وتلك التي تشكل مطلوبات ومحافظ عقود إسناد إعادة التأمين التي تشكل موجودات وتلك التي تشكل مطلوبات منفصلةً في قائمة المركز المالي.

يُعرض الدخل والمصروفات من عقود إسناد إعادة التأمين منفصلةً عن الدخل والمصروفات من عقود إعادة التأمين. يُعرض الدخل والمصروفات من عقود إسناد إعادة التأمين، بخلاف دخل أو مصروفات تمويل إسناد إعادة التأمين، على أساس صافٍ باعتبارها "مصروفات صافية من عقود إسناد إعادة التأمين" في نتيجة خدمة إعادة التأمين.

لا تُقسم الشركة التغيرات في تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية بين نتيجة خدمة إعادة التأمين ودخل أو مصروفات تمويل إعادة التأمين. تُدرج جميع التغييرات في تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية المتعلقة بالخدمات الحالية أو السابقة في نتيجة خدمة إعادة التأمين.

تستبعد إيرادات إعادة التأمين ومصروفات خدمة إعادة التأمين أي مكونات استثمارية وتُثبت على النحو التالي.

ايرادات إعادة التأمين

تُثبت الشركة إيرادات إعادة التأمين عندما تقدم خدمات بموجب مجموعات من عقود إعادة التأمين. تمثل إيرادات إعادة التأمين المتعلقة بالخدمات المقدمة لكل عام إجمالي التغيرات في مطلوبات التغطية المتبقية المتعلقة بالخدمات التي تتوقع الشركة الحصول على مقابل لها، وتتكون من البنود التالية.

يُقاس إصدار هامش الخدمة التعاقدي بناءً على وحدات التغطية المقدمة.
التغييرات في تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية المتعلقة بالخدمات الحالية.
المطالبات ومصروفات خدمات التأمين الأخرى المتكبدة خلال السنة، والتي تُقاس عمومًا بالمبالغ المتوقعة في بداية السنة.
مبالغ أخرى، بما في ذلك تعديلات الخبرة لإيصالات الأقساط للخدمات الحالية أو السابقة.

بالإضافة إلى ذلك، تخصص الشركة جزءًا من الأقساط المتعلقة باسترداد التدفقات النقدية الناتجة عن عمليات الاستحواذ على إعادة التأمين لكل فترة بطريقة منهجية بناءً على مرور الوقت. تُثبت الشركة المبلغ المخصص والمُعدل لتراكم الفائدة بمعدلات الخصم المحددة عند الإثبات الأولي للمجموعة ذات الصلة من العقود، على أنها إيرادات إعادة التأمين ومبلغ مماثل على أنه مصروفات خدمة إعادة التأمين.

إصدار هامش الخدمة التعاقدي

يُحدد مبلغ هامش الخدمة التعاقدي لمجموعة من عقود إعادة التأمين الذي يُثبت على أنه إيرادات إعادة تأمين في كل سنة من خلال تحديد وحدات التغطية في المجموعة، وتخصيص هامش الخدمة التعاقدي المتبقية في نهاية السنة (قبل أي تخصيص) بالتساوي لكل وحدة تغطية مقدمة في السنة ومن المتوقع تقديمها في السنوات المستقبلية، والإثبات في قائمة الدخل بمبلغ هامش الخدمة التعاقدي المخصص لوحدات التغطية المقدمة في السنة. عدد وحدات التغطية هو كمية الخدمات المقدمة بموجب العقود في المجموعة، والتي تُحدد من خلال النظر في كمية الفوائد المقدمة لكل عقد وفترة تغطيته المتوقعة. تُراجع وحدات التغطية وتُحدث في تاريخ كل تقرير.

مكونات الخسارة

تنشأ الشركة مكون خسارة من مطلوبات التغطية المتبقية لمجموعات عقود إعادة التأمين غير المجدية. يحدد مكون الخسارة مبالغ التدفقات النقدية الإيفائية التي تُعرض لاحقًا في قائمة الدخل باعتبارها عكسًا للخسائر في العقود غير المجدية وتُستبعد من إيرادات إعادة التأمين عند حدوثها. عند تكبد التدفقات النقدية الإيفائية، يُخصص بين مكون الخسارة والمطلوب عن التغطية المتبقية باستثناء مكون الخسارة على أساس منتظم.

يُحدد الأساس المنتظم من خلال نسبة مكون الخسارة بالنسبة إلى التقدير الإجمالي للقيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية الخارجة بالإضافة إلى تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية في بداية كل سنة (أو عند الإثبات الأولي إذا أُثبتت في مجموعة من العقود مبدئيًا في السنة).

تُخصص التغيرات في التدفقات النقدية الإيفائية المتعلقة بالخدمات المستقبلية لمكون الخسارة فقط. إذا خُفض مكون الخسارة إلى الصفر، فإن أي فائض عن المبلغ المخصص لمكون الخسارة يؤدي إلى إنشاء هامش خدمة تعاقدي جديد لمجموعة العقود.

مصروفات خدمات إعادة التأمين

تُثبت مصروفات خدمات إعادة التأمين الناشئة عن عقود إعادة التأمين في قائمة الدخل عمومًا عند تكبدها. وتستبعد سداد مكونات الاستثمار وتشمل البنود التالية.

المطالبات المتكبدة ومصروفات خدمات إعادة التأمين الأخرى.
إطفاء التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين. وهذا يعادل مبلغ إيرادات إعادة التأمين المُثبت في السنة والذي يتعلق باسترداد التدفقات النقدية الناتجة عن اقتناء إعادة التأمين.
الخسائر الناجمة عن العقود غير المجدية وعكس هذه الخسائر.
التعديلات على المطلوبات المتعلقة بالمطالبات المتكبدة والتي لا تنشأ عن تأثيرات القيمة الزمنية للمال والمخاطر المالية والتغيرات فيها.

صافي المصروفات من عقود إسناد إعادة التأمين

يتكون صافي المصروفات من عقود إسناد إعادة التأمين من تخصيص أقساط إسناد إعادة التأمين المدفوعة مطروحًا منها المبالغ المستردة من شركة إسناد إعادة التأمين. تُثبت الشركة مخصص أقساط إسناد إعادة التأمين المدفوعة في قائمة الدخل عندما تتلقى خدمات بموجب مجموعات من عقود إسناد إعادة التأمين. يمثل مخصص أقساط إسناد إعادة التأمين المدفوعة المتعلقة بالخدمات المستلمة لكل فترة إجمالي التغييرات في الموجودات للتغطية المتبقية المتعلقة بالخدمات التي تتوقع الشركة دفع مقابلها. بالنسبة لمجموعة من عقود إسناد إعادة التأمين التي تغطي العقود الأساسية غير المجدية، تنشأ الشركة مكون استرداد الخسارة لموجود التغطية المتبقية لتصوير استرداد الخسائر المثبتة:

عند إثبات العقود الأساسية غير المجدية، إذا أُبرم عقد إسناد إعادة التأمين الذي يغطي تلك العقود في نفس وقت إثبات تلك العقود أو قبله.
للتغيرات في التدفقات النقدية الإيفائية اللازمة لمجموعة عقود إسناد إعادة التأمين المتعلقة بالخدمات المستقبلية والتي تنتج عن التغيرات في التدفقات النقدية الإيفائية للعقود الأساسية غير المجدية.

يحدد مكون استرداد الخسائر المبالغ التي تُعرض لاحقًا في قائمة الدخل على أنها عكس لاسترداد الخسائر من عقود إسناد إعادة التأمين وتُستبعد من مخصص أقساط إسناد إعادة التأمين المدفوعة. ويعدل ليعكس التغيرات في مكون الخسارة في المجموعة غير المجدية من العقود الأساسية، ولكن لا يمكن أن يتجاوز الجزء من مكون الخسارة في المجموعة غير المجدية من العقود الأساسية الذي تتوقع الشركة استردادها من عقود إسناد إعادة التأمين.

دخل ومصروفات تمويل إعادة التأمين

يتكون دخل ومصروفات تمويل إعادة التأمين من التغيرات في القيم الدفترية لمجموعات عقود إعادة التأمين وإسناد إعادة التأمين الناشئة عن تأثيرات القيمة الزمنية للأموال والمخاطر المالية والتغيرات فيها.

ح) الانتقال

لا تزال أساليب الانتقال التي طبقتها الشركة في تاريخ الانتقال إلى المعيار الدولي للتقرير المالي 17 (1 يناير 2022م) تؤثر على جزء كبير من كيفية تحديد رصيد هامش الخدمة التعاقدي كما في 31 ديسمبر 2024م و31 ديسمبر 2023م. يرد فيما يلي ملخص للسياسات المحاسبية التي توضح كيفية تحديد هامش الخدمة التعاقدي في تاريخ الانتقال للمجموعات المقاسة بتطبيق النهج ذي الأثر الرجعي المعدل.

قامت الشركة بتجميع جميع التدفقات النقدية الفعلية حتى تاريخ الانتقال والتدفقات النقدية المتوقعة المقدرة في تاريخ الانتقال للوصول إلى التدفقات النقدية النهائية المستخدمة في تقدير هامش الخدمة التعاقدي أو مكون الخسارة عند الإثبات الأولي ثم قامت بترحيله إلى نقطة الانتقال للوصول إلى هامش الخدمة التعاقدي/ مكون الخسارة عند الانتقال.
استخدمت الشركة العوامل التي حُددت لتعديل المخاطر في تاريخ الانتقال لتحديد تعديل المخاطر في تاريخ الإثبات الأولي وكذلك في تاريخ الانتقال لجميع مجموعات العقود التي بدأت قبل تاريخ الانتقال.
عادت الشركة إلى 3 سنوات من اكتتاب التأمين لتحديد معدلات الخصم الثابتة.

الموجودات المالية والمطلوبات المالية

أ) الإثبات والقياس الأولي

تُثبت الشركة الودائع لدى المؤسسات المالية في تاريخ إنشائها. تُثبت جميع الأدوات المالية الأخرى (بما في ذلك عمليات الشراء والمبيعات المنتظمة للموجودات المالية) في تاريخ التداول، وهو التاريخ الذي تصبح فيه الشركة طرفًا في الأحكام التعاقدية للأداة.

تُقاس الموجودات المالية أو المطلوبات المالية مبدئيًا بالقيمة العادلة بالإضافة إلى تكاليف المعاملات المنسوبة مباشرة إلى الاستحواذ عليها أو إصدارها، وذلك بالنسبة للموجودات المالية أو المطلوبات المالية التي لا تُقاس بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل.

المحاسبة وفقًا لتاريخ التداول

تُثبت أو تُلغى إثبات جميع عمليات الشراء والبيع المنتظمة للموجودات المالية في تاريخ التداول (أي التاريخ الذي تلتزم فيه الشركة بشراء أو بيع الموجودات). تعتبر عمليات الشراء أو البيع المنتظمة هي عمليات شراء أو بيع للموجودات المالية التي تتطلب تسوية الموجودات ضمن الإطار الزمني الذي يُحدد عمومًا من خلال التنظيم أو الاتفاقية في السوق.

ب) التصنيف والقياس اللاحق

عند الإثبات الأولي، تُصنف الموجودات المالية إما على أنها مقاسة بالتكلفة المطفأة أو بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر أو بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل. لا يُعاد تصنيف الموجودات المالية بعد الإثبات المبدئي ما لم تغير الشركة نموذج أعمالها لإدارة الموجودات المالية، وفي هذه الحالة يُعاد تصنيف جميع الموجودات المالية المتأثرة في اليوم الأول من فترة التقرير الأولى بعد التغيير في نموذج الأعمال.

تُقاس الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة إذا كانت تلبي كلا الشرطين التاليين ولم تُصنف بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل:

يُحتفظ بها ضمن نموذج أعمال يهدف إلى الاحتفاظ بالموجودات لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية.
تؤدي شروطها التعاقدية إلى تدفقات نقدية في تواريخ محددة تمثل مدفوعات المبلغ الأصلي والفائدة فقط.

يُقاس الموجود المالي بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر إذا كان يلبي كلا الشرطين التاليين ولم يُصنف بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل:

يُحتفظ به ضمن نموذج أعمال يتحقق هدفه من خلال تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية وبيع الموجودات المالية.
تؤدي شروطه التعاقدية إلى تدفقات نقدية في تواريخ محددة تمثل مدفوعات المبلغ الأصلي والفائدة فقط.

تختار الشركة عرض التغيرات في القيمة العادلة لبعض الاستثمارات في الحقوق الملكية التي لا يُحتفظ بها لغرض التداول في الدخل الشامل الآخر. يجرى الاختيار على أساس كل أداة مالية على حدة عند الإثبات الأولي، وهو اختيار لا رجعة فيه.

أدوات الدين

يعتمد التصنيف والقياس اللاحق لأدوات الدين على ما يلي:

نموذج أعمال الشركة بغرض إدارة الموجودات المالية.
خصائص التدفق النقدي التعاقدي للموجودات المالية.

يعكس نموذج الأعمال كيفية إدارة الشركة للموجودات بهدف توليد التدفقات النقدية. أي، سواء كان هدف الشركة هو تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية فقط من الموجودات أو تحصيل كل من التدفقات النقدية التعاقدية والتدفقات النقدية الناتجة عن بيع الموجودات. إذا لم يكن أي من هذين الهدفين قابلًا للتطبيق، تُقاس الموجودات المالية بالقيمة العادلة من قائمة الدخل.

عندما يكون نموذج الأعمال هو الاحتفاظ بالموجودات لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية أو الاحتفاظ بها لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية وبيعها، تقيم الشركة ما إذا كانت التدفقات النقدية للأدوات المالية تمثل فقط المدفوعات المتعلقة بالمبالغ الأصلية والأرباح. عند إجراء هذا التقييم، تأخذ الشركة في اعتبارها ما إذا كانت التدفقات النقدية التعاقدية تتفق مع اتفاقية التمويل، أي أن الربح يشمل فقط مقابلًا عن القيمة الزمنية للموارد ومخاطر الائتمان ومخاطر الإقراض الأساسية الأخرى وهامش الربح التي تتفق مع ترتيب الإقراض الأساسي. يُصنّف الموجود المالي ذو الصلة ويُقاس وفقًا لطريقة القيمة العادلة من خلال قائمة الدخل عندما تتسبب الشروط التعاقدية في تعرضه للمخاطر أو التقلبات التي تتناقض مع الترتيبات الأساسية للإقراض.

بناءً على هذه العوامل، تُصنِّف الشركة أدوات الدين المتعلقة بها إلى واحدة من فئات القياس الثلاث التالية:

التكلفة المطفأة: تُقاس الموجودات المحتفظ بها لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية بالتكلفة المطفأة، حيث تُمثِّل هذه التدفقات النقدية مدفوعات المبلغ الأصلي والأرباح فقط، والتي لم تُصنف بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل. تُعدل القيمة الدفترية لهذه الموجودات بأي مخصص خسائر ائتمانية متوقعة. يُدرج دخل الفائدة من هذه الموجودات المالية في "دخل العمولات الخاصة" باستخدام طريقة الفائدة الفعلية.
القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر. تُصنَّف الموجودات المالية المحتفظ بها لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية ولبيع الموجودات، حيث تُمثِّل التدفقات النقدية للموجودات فقط مدفوعات المبلغ الأصلي والأرباح، والتي لم تُصنف بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل على أنها بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل الشامل الآخر. تُؤخذ الحركات في القيمة الدفترية من خلال قائمة الدخل الشامل الأخر، باستثناء إثبات مكاسب أو خسائر الهبوط في القيمة ودخل العمولات الخاصة ومكاسب وخسائر صرف العملات الأجنبية على التكلفة المطفأة للأداة والتي تُثبت في قائمة الدخل. عند إلغاء إثبات الموجود المالي، يُعاد تصنيف المكاسب أو الخسائر التراكمية المثبتة سابقًا في قائمة الدخل الشامل الآخر من حقوق الملكية إلى قائمة الدخل. يُدرج دخل الربح من هذه الموجودات المالية في "دخل العمولات الخاصة" باستخدام طريقة معدل الربح الفعلي.
القيمة العادلة من خلال قائمة الدخل: تُقاس الموجودات المالية المحتفظ بها لغرض التداول أو الموجودات التي لا تستوفي معايير التكلفة المطفأة أو القيمة العادلة من خلال قائمة الدخل الشامل الآخر، بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل. ويُعرض المكسب أو الخسارة على أداة دين المقاسة لاحقًا بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل في قائمة الدخل في الفترة التي تنشأ فيها.

أدوات حقوق الملكية

أدوات حقوق الملكية هي الأدوات التي تستوفي تعريف حقوق الملكية من وجهة نظر المُصدر؛ أي، الأدوات التي لا تحتوي على التزام تعاقدي بالدفع والتي تُظهِر حصة متبقية في صافي موجودات المُصدر. ستُصنف الشركة جميع الاستثمارات في الحقوق الملكية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل، باستثناء الحالات التي اختارت فيها إدارة الشركة، عند الإثبات الأولي، تصنيف استثمار في الحقوق الملكية تصنيفًا لا رجعة فيه بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر. تتمثل سياسة الشركة في تصنيف الاستثمارات في حقوق الملكية على أنها بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل الشامل الآخر عندما يُحتفظ بهذه الاستثمارات لأغراض أخرى غير إنتاج عوائد استثمارية. عند استخدام هذا الاختيار، تُشكِّل تكاليف المعاملة جزءًا من التكلفة عند الإثبات الأولي وتُثبت مكاسب وخسائر القيمة العادلة اللاحقة (غير المحققة) في قائمة الدخل الشامل الآخر ولا يُعاد تصنيفه لاحقًا إلى قائمة الدخل، بما في ذلك عند الاستبعاد. لا ترد خسائر الهبوط في القيمة (وأيضًا عكس خسائر الهبوط في القيمة) بطريقة منفصلة عن التغيرات الأخرى في القيمة العادلة. يستمر إثبات توزيعات الأرباح، عندما تُمثِّل عائدًا على هذه الاستثمارات، في قائمة الدخل على أنه "دخل توزيعات أرباح" مُضمَّن في "صافي الدخل/ (الخسارة) من الاستثمارات المالية المُقاسة بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل "عندما ينشأ حق الشركة في استلام المدفوعات.

المطلوبات المالية

تُصنّف الشركة مطلوباتها المالية إلى إحدى الفئات التالية:

المطلوبات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل.
المطلوبات المالية بالتكلفة المطفأة.

المطلوبات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل المقاسة بالقيمة العادلة. يُثبت صافي المكاسب والخسائر، بما في ذلك أي مصروفات فوائد ومكاسب وخسائر صرف العملات الأجنبية في قائمة الدخل. أما المطلوبات المالية المقاسة بالتكلفة المطفأة، فتُقاس باستخدام طريقة الربح الفعلي. تُثبت مصروفات الفوائد ومكاسب وخسائر صرف العملات الأجنبية في قائمة الدخل. ويُثبت أي مكسب أو خسارة عند إلغاء الإثبات في قائمة الدخل.

ج) الأرباح على الأدوات المالية

تُثبت الأرباح الناتجة عن الأدوات المالية في قائمة الدخل وفقًا لطريقة الربح الفعلي. يُحتسب معدل الربح الفعلي عند الإثبات الأولي بالأداة المالية، وهو المعدل الذي يخصم بدقة المدفوعات أو المقبوضات النقدية المستقبلية المقدرة على مدار العمر المتوقع للأداة المالية إلى:

القيمة الدفترية الإجمالية للموجود المالي.
التكلفة المطفأة للمطلوبات المالية.

التكلفة المطفأة للموجود المالي أو المطلوب المالي هي المبلغ الذي يقاس به الموجود المالي أو المطلوب المالي عند الإثبات المبدئي مطروحًا منه مدفوعات السداد الأصلية، مضافًا إليه الإطفاء التراكمي باستخدام طريقة الفائدة الفعلية لأي فرق بين هذا المبلغ الأولي ومبلغ الاستحقاق للموجود المالي، معدلًا لأي مخصص خسارة.

يشتمل حساب معدل الربح الفعلي على تكاليف المعاملات والرسوم المدفوعة أو المستلمة التي تعد جزءًا لا يتجزأ من معدل الربح الفعلي. وتعد تكاليف المعاملات تكاليف إضافية تُنسب مباشرة إلى عملية اقتناء أو إصدار الموجود المالي أو المطلوب المالي.

د) الهبوط في القيمة

تقيس الشركة مخصصات الخسارة بمبلغ يُعادل الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى العمر، باستثناء ما يلي، والتي تُقاس على أساس الخسائر الائتمانية المتوقعة لمدة 12 شهرًا:

تُحدد سندات استثمارات الديون على أنها ذات مخاطر ائتمانية منخفضة في تاريخ التقرير.
أدوات مالية أخرى لم يطرأ عليها ارتفاع ملحوظ في مخاطر الائتمان منذ الإثبات الأولي.

يُشار إلى الأدوات المالية التي نُثبت لها الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى 12 شهرًا باسم "المرحلة الأولى" للأدوات المالية. تمثل الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى 12 شهرًا جزءًا من الخسائر الائتمانية المتوقعة التي تنتج عن أحداث التعثر في السداد للأداة المالية التي من الممكن حدوثها خلال 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير.

ويُشار إلى الأدوات المالية التي تُثبت الخسائر الائتمانية المتوقعة لها على مدى العمر بسبب زيادة كبيرة في المخاطر الائتمانية منذ الإثبات الأولي، ولكنها ليست ذات مستوى انتمائي هابط باسم "المرحلة الثانية" للأدوات المالية. الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى العمر هي الخسائر الائتمانية المتوقعة التي تنتج عن جميع أحداث التعثر في السداد المحتملة على مدى العمر المتوقع للأدوات المالية.

وشار إلى الأدوات المالية التي نُثبت الخسائر الائتمانية المتوقعة لها على مدى العمر وهي ذات مستوى ائتماني هابط باسم "المرحلة الثالثة" للأدوات المالية.

ه) إلغاء الإثبات

الموجودات المالية

تلغي الشركة إثبات الموجود المالي عند انتهاء الحقوق التعاقدية للتدفقات النقدية من الموجود المالي، أو تنقل حقوق استلام التدفقات النقدية التعاقدية في معاملة يُحول فيها جميع مخاطر ومزايا ملكية الموجود المالي جوهريًا أو لا تحول فيها الشركة أو لا تحتفظ جوهريًا بجميع مخاطر ومزايا الملكية ولا تحتفظ بالسيطرة على الموجود المالي. عند إلغاء إثبات الموجود المالي، يُثبت الفرق بين القيمة الدفترية في تاريخ إلغاء الإثبات والمقابل المستلم في قائمة الدخل.

المطلوبات المالية

تلغي الشركة إثبات المطلوب المالي عند استيفاء التزاماتها التعاقدية أو إلغائها أو انتهائها. يتكون النقد وما يعادله من النقد في الصندوق والنقد لدى البنوك والنقد المقيد.

و) النقد والأرصدة لدى البنوك

يتكون النقد وما يعادله من النقد في الصندوق والنقد لدى البنوك والنقد المقيد.

ز) المقاصة

تُجرى مقاصة الموجودات والمطلوبات المالية، ويعرض صافي المبلغ في قائمة المركز المالي إذا كان للشركة حاليًا حق نظامي مُلزم لمقاصة المبالغ، وهناك نية لتسوية المبالغ على أساس صافٍ أو لتحقيق الموجودات وتسوية المطلوبات في آنٍ واحد.

يُعرض الدخل والمصروفات على أساس صافي فقط عندما يكون ذلك مطلوبًا أو مسموحًا به بموجب المعيار المحاسبي، مثل: المكاسب والخسائر الناشئة عن مجموعة من المعاملات المشابهة، مثل المكاسب والخسائر على الموجودات المالية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة.

مكافأة نهاية الخدمة

تطبق الشركة خطة مكافأة نهاية الخدمة لموظفيها بناءً على نظام العمل السعودي السائد. تُحسب المستحقات بالقيمة الحالية للمدفوعات المستقبلية المتوقعة فيما يتعلق بالخدمات المقدمة من الموظفين حتى نهاية فترة التقرير باستخدام طريقة وحدة الائتمان المتوقعة. وتُراعى مستويات الأجور والرواتب المستقبلية المتوقعة والخبرة في مغادرة الموظفين في العمل وفترات الخدمة. تُخصم المدفوعات المستقبلية المتوقعة باستخدام العوائد السوقية في نهاية فترة التقرير لسندات الشركات عالية الجودة بشروط وعملات تتطابق، قدر الإمكان، مع التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة. وتستوفى التزامات مدفوعات المنافع عند استحقاقها. يثبت إعادة قياس (المكاسب /الخسائر الأكتوارية) نتيجة لتعديلات الخبرة والتغيرات في الافتراضات الأكتوارية في قائمة الدخل الشامل الآخر.

منافع الموظفين قصيرة الأجل

تُقاس التزامات منافع الموظفين قصيرة الأجل على أساس غير مخصوم وتقيد على أنها مصروف عند تقديم الخدمة ذات العلاقة. يُثبت المطلوب للمبلغ المتوقع دفعه بموجب المكافآت النقدية قصيرة الأجل أو أي منافع أخرى إذا كان لدى الشركة التزام قانوني أو ضمني حالي بدفع هذا المبلغ نتيجة للخدمة السابقة التي قدمها الموظف ويمكن تقدير الالتزام تقديرًا موثوقًا.

الزكاة

تخضع الشركة للزكاة وفقًا للوائح هيئة الزكاة والضريبة والجمارك. يُحمّل مصروف الزكاة على قائمة الدخل. لا تُحتسب الزكاة على أنها ضريبة دخل وبالتالي لا تُحتسب الضريبة المؤجلة المتعلقة بالزكاة.

تُسجّل التعديلات الناشئة عن الربوط النهائية للزكاة في الفترة التي تُجرى فيها هذه الربوط.

ضريبة الاستقطاع

تستقطع الشركة الضرائب على معاملات معينة مع أطراف غير مقيمة في المملكة العربية السعودية وفقًا لما يقتضيه نظام ضريبة الدخل في المملكة العربية السعودية. تقيد ضرائب الاستقطاع المدفوعة نيابة عن الأطراف غير المقيمة، والتي لا يمكن استردادها من تلك الأطراف على أنها مصروفات.

ضريبة القيمة المضافة

تُعد ضريبة المخرجات للقيمة المضافة المتعلقة بالإيرادات مستحقة إلى الهيئات الضريبية في أقرب وقت من:

أ) تحصيل الذمم المدينة من العملاء.
ب) تقديم الخدمات للعملاء.

ويمكن عمومًا استرداد ضريبة المدخلات للقيمة المضافة مقابل ضريبة المخرجات للقيمة المضافة عند استلام فاتورة ضريبة القيمة المضافة. تسمح الهيئات الضريبية بتسوية ضريبة القيمة المضافة على أساس صافٍ.

تُحمل ضريبة القيمة المضافة غير الممكن استردادها في قائمة الدخل على أنها مصروف. تُسجّل التعديلات الناشئة عن الربوط النهائية لضريبة القيمة المضافة في الفترة التي تُجرى فيها هذه الربوط.

المعاملات بالعملات الأجنبية

تُحوّل المعاملات بالعملات الأجنبية إلى العملة الوظيفية للشركة بأسعار الصرف في تواريخ المعاملات.

تُحوّل الموجودات والمطلوبات النقدية المقومة بالعملات الأجنبية إلى العملة الوظيفية بسعر الصرف في تاريخ التقرير. تُعامل مجموعات من عقود إعادة التأمين وعقود إسناد إعادة التأمين التي تولد تدفقات نقدية بعملة أجنبية، بما في ذلك هامش الخدمة التعاقدي، على أنها بنود نقدية.

تُحول الموجودات والمطلوبات غير النقدية المقاسة بالقيمة العادلة بعملة أجنبية إلى العملة الوظيفية بسعر الصرف عند تحديد القيمة العادلة. تُحول البنود غير النقدية المقاسة على أساس التكلفة التاريخية بعملة أجنبية بسعر الصرف في تاريخ المعاملة. تُثبت فروقات العملات الأجنبية الناتجة عن التحويل في قائمة الدخل.

المخصصات

تُثبت المخصصات عندما يكون على الشركة التزام (قانوني أو ضمني) نتيجةً لأحداث سابقة، ومن المحتمل أن يكون التدفق الخارجي للموارد لتسوية الالتزام مطلوبًا، وقُدّر المبلغ تقديرًا موثوقًا.

دخل العمولة الخاصة

يُثبت دخل العمولة الخاصة على أساس العائد الفعلي مع الأخذ في الاعتبار المبلغ الأصلي القائم ومعدل العمولة الخاصة المطبقة.

دخل توزيعات الأرباح

يُثبت دخل توزيعات الأرباح عندما ينشأ الحق في استلام المدفوعات، وهو ما يحدث عمومًا عندما يوافق المساهمون على توزيعات الأرباح.

تقرير القطاعات التشغيلية

حددت الشركة قطاعاتها التشغيلية بناءً على التقارير الداخلية التي راجعها صانع القرار التشغيلي الرئيسي لتقييم الأداء وتخصيص الموارد. ويُراقب الأداء المالي والتشغيلي للشركة على مستوى أكثر تفصيلاً؛ ومع ذلك، ولأغراض إعداد التقارير الخارجية، جمعت الشركة قطاعاتها التشغيلية في قطاعين تُعد التقارير عنهما وفقًا للمعايير المنصوص عليها في المعيار الدولي للتقرير المالي 8. ويستند التجميع إلى أوجه التشابه في الخصائص الاقتصادية وطبيعة المنتجات. القطاعات التي يُعد عنها التقارير هي كما يلي:

القطاع	الخدمات والمنتجات
الممتلكات والحوادث	توفر العقود تغطية لمخاطر الممتلكات والحوادث، بما في ذلك الهندسة، والحرائق، والبحرية، والحوادث العامة، والتأمينات المتخصصة، وضمان العيوب الخفية، والسيارات، وقطاعات الأعمال الأخرى (الحسابات الكاملة، والطيران، والطاقة، والزراعة، والمخاطر السياسية وما إلى ذلك). تشترك هذه الخطوط في عوامل الخطر المشتركة ومنهجيات التسعير وعمليات التعامل مع المطالبات، مع التركيز على تعويض شركات التأمين ضد أضرار الممتلكات ومخاطر المسؤولية والخسائر المالية.
الحياة والصحة	يشمل هذا القطاع خطوط أعمال التأمين الصحي والتأمين على الحياة. توفر هذه المنتجات تغطية للرفاهية الشخصية ونفقات الرعاية الصحية وحماية الحياة.

غيَّرت الشركة الأساس المستخدم في التقارير القطاعية، وبناءً على ذلك، عُدِلت معلومات المقارنة القطاعية بحيث تتوافق مع المعلومات القطاعية المعروضة للسنة الحالية.

الالتزامات المحتملة والارتباطات

المطلوب المحتمل هو:

أ) التزام قد ينشأ عن أحداث سابقة وسوف يتأكد وجوده فقط بوقوع أو عدم وقوع واحد أو أكثر من الأحداث المستقبلية غير المؤكدة والتي ليست كلها ضمن سيطرة المنشأة.
ب) التزام قائم ينشأ عن أحداث سابقة ولكن لم يُثبت نظرًا لـ:
1) عدم وجود احتمال بأن تدفق الموارد الخارجة الكامنة في المنافع الاقتصادية سيكون مطلوباً لتسوية الالتزام.
2) لا يمكن قياس مبلغ الالتزام بطريقة يمكن الاعتماد عليها بشكل كافٍ.

الموجودات المحتملة غير مثبتة في القوائم المالية الموحدة، ويُفصح عنها، ما لم تكن احتمالية التدفق الوارد للمنافع الاقتصادية بعيدًا.

تتمثل الارتباطات في اتفاقيات مُلزمة للشركة لتنفيذ مسارات عمل محددة تتضمن تحويل نقد أو موجودات أخرى إلى أطراف أخرى معنية.

التقديرات والأحكام المحاسبية المهمة

يتطلب إعداد هذه القوائم المالية، استخدام التقديرات والأحكام التي تؤثر على مبالغ الموجودات والمطلوبات المسجلة والإفصاح عن الموجودات والمطلوبات المحتملة كما في تاريخ القوائم المالية، ومبالغ الإيرادات والمصروفات المدرجة خلال السنة المالية. وبالرغم من أن إعداد هذه التقديرات والأحكام تم على أساس معرفة الإدارة الأفضل للأحداث والعمليات الجارية، فإن النتائج الفعلية يمكن أن تختلف عن هذه التقديرات.

تُقيّم التقديرات والأحكام باستمرار بناءً على الخبرة التاريخية وعوامل أخرى، بما فيها توقعات الأحداث المستقبلية التي يُعتقد أنها معقولة في ظل هذه الظروف.

توضّح أدناه الافتراضات الرئيسية عن المستقبل والمصادر الرئيسية الأخرى لعدم التأكد المحيط بالتقدير في تاريخ قائمة المركز المالي:

أ) التدفقات النقدية الإيفائية

تشتمل التدفقات النقدية الإيفائية على تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية، وتعديل لتعكس القيمة الزمنية للنقود والمخاطر المالية المتعلقة بالتدفقات النقدية المستقبلية، إلى الحد الذي لا تدرج فيه المخاطر المالية في تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية، والتعديل للمخاطر غير المالية.

تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية

يتضمن أفضل تقدير للمطلوب أفضل تقدير للتدفقات النقدية المستقبلية وتأثيرات الخصم والمخاطر المالية ومطلوب المطالبات المتكبدة المرتبطة بالتغطية السابقة على تواريخ التقييم اللاحق. يتمثل هدف الشركة عند تقدير التدفقات النقدية المستقبلية في تحديد القيمة المتوقعة لمجموعة من السيناريوهات التي تعكس النطاق الكامل للنتائج المحتملة. عند تقدير التدفقات النقدية المستقبلية، تدمج الشركة، بطريقة غير متحيزة، جميع المعلومات المعقولة والداعمة المتوفرة دون تكلفة أو جهد لا مبرر لهما في تاريخ التقرير. وتتضمن هذه المعلومات بيانات تاريخية داخلية وخارجية حول المطالبات وخبرات أخرى، يتم تحديثها لتعكس التوقعات الحالية للأحداث المستقبلية.

تأخذ الشركة في الاعتبار التوقعات الحالية للأحداث المستقبلية التي قد تؤثر على تلك التدفقات النقدية. إلا أن التوقعات الخاصة بالتغييرات المستقبلية في التشريعات التي من شأنها أن تغير أو تفي بالالتزام الحالي أو تنشئ التزامات جديدة بموجب العقود الحالية لا تؤخذ في الاعتبار حتى يسنّ التغيير في التشريع بشكل جوهري.

تتعلق التدفقات النقدية داخل حدود العقد مباشرة بتنفيذ العقد، بما في ذلك تلك التي لدى الشركة سلطة تقديرية على مبلغها أو توقيتها. وتشمل هذه المدفوعات إلى (أو نيابة عن حاملي الوثائق)، والتدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين والتكاليف الأخرى المتكبدة عند الوفاء بالعقود.

تنشأ التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين من أنشطة البيع والتأمين وبدء مجموعة من العقود التي تنسب مباشرة إلى محفظة العقود التي تنتمي إليها المجموعة. وتشمل التكاليف الأخرى المتكبدة في تنفيذ العقود تكاليف معالجة المطالبات والصيانة والإدارة.

تشتمل التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين والتكاليف الأخرى المتكبدة في تنفيذ العقود على كل من التكاليف المباشرة وتخصيص المصاريف العامة الثابتة والمتغيرة. تُنسب التدفقات النقدية إلى أنشطة الاستحواذ وأنشطة التنفيذ الأخرى والأنشطة الأخرى على مستوى المنشأة المحلية باستخدام تقنيات تحديد التكاليف على أساس النشاط. تُوزع التدفقات النقدية العائدة إلى الاستحواذ وأنشطة التنفيذ الأخرى على مجموعات من العقود بموجب طرق منهجية وعقلانية ويتم تطبيقها بشكل ثابت على جميع التكاليف التي لها خصائص مماثلة. تخصص الشركة التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين على مجموعات العقود على أساس القسط المكتتب النهائي لكل عقد، وتكاليف معالجة المطالبات على أساس المطالبات، وتكاليف الصيانة والإدارة على أساس الأقساط المكتسبة بموجب العقد داخل كل مجموعة. تُثبت التكاليف الأخرى في قائمة الدخل عند تكبدها.

تقدر الشركة التدفقات النقدية المتوقعة وإمكانية حدوثها كما في تاريخ القياس. ولوضع هذه التوقعات، تطبق الشركة المبادئ التالية:

عندما تتوفر البيانات الكافية، تُجرى تحقيقات خبرة مع التعديلات التي أُجريت أو أي اتجاهات وكذلك لمراعاة الاعتبارات الخارجية واستراتيجية العمل.
عندما تكون البيانات غير كافية أو تفتقر إلى المصداقية، سيُنظر في المعايير وخبرة الصناعة، مع إجراء التعديلات المناسبة والمبررة.
تستخدم الشركة التقديرات الحالية من خلال ضمان ما يلي:
إجراء تحديثات على الافتراضات بحيث تمثل الظروف بصدق في تاريخ التقييم.
تمثل التغييرات في التقديرات بصدق التغييرات في الظروف خلال الفترة.
لا تؤخذ التغييرات المستقبلية في التشريعات بعين الاعتبار، ما لم تسنّ التغييرات بشكل جوهري.
تستخدم الشركة الافتراضات التالية لتوقع التدفقات النقدية:
نسب المطالبات وأنماط سداد المطالبات.
نسب المصروفات وأنماط دفع المصروفات.
أنماط استلام أقساط.
حالات المخاطر المتوقعة.
معدل الخصم.
افتراضات تخصيص القياس، إلى الحد الذي توجد فيه فروقات بين تقسيم النماذج ومستوى التجميع المختار.

تقدر الشركة التكلفة النهائية لتسوية المطالبات المتكبدة ولكن غير المدفوعة في تاريخ التقرير وقيمة الإنقاذ والمبالغ المستردة الأخرى المتوقعة من خلال مراجعة المطالبات الفردية المبلغ عنها وتخصيص المطالبات المتكبدة ولكن غير المبلّغ عنها بعد. تُقدر التكلفة النهائية لتسوية المطالبات باستخدام مجموعة من تقنيات حجز الخسائر - على سبيل المثال. طريقة السلم المتسلسل وطريقة بورنهوتر-فيرغسون. تفترض هذه الأساليب أن تجربة المطالبات الخاصة بالشركة تشير إلى أنماط تطور المطالبات المستقبلية وبالتالي تكلفة المطالبات النهائية. تُقدر التكلفة النهائية لتسوية المطالبات بشكل منفصل لكل منطقة جغرافية وخط عمل، باستثناء المطالبات الكبيرة، والتي تُقيم بشكل منفصل عن المطالبات الأخرى.

تُحدد الافتراضات المستخدمة، بما في ذلك نسب الخسارة والتضخم المستقبلي للمطالبات، بشكل ضمني من بيانات تطور المطالبات التاريخية التي تستند إليها التوقعات، وذلك مع الأخذ بعين الاعتبار التقدير المهني لتقييم مدى إمكانية عدم استمرار الاتجاهات السابقة في المستقبل، وظهور اتجاهات مستقبلية جديدة.

تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية

تُعدل الشركة المخاطر للمخاطر غير المالية لتعكس التعويض الذي تطلبه الشركة لتحمل المخاطر غير المالية. تُخصص تعديلات المخاطر لمجموعات عقود إعادة التأمين استنادًا إلى تحليل ملفات المخاطر لهذه المجموعات. تضع الشركة في الاعتبار، عند تحديد التعويض الذي تتطلبه الجهة المُصدرة مقابل تحمل المخاطر غير المالية لمجموعة من العقود، كيفية تأثير تلك المجموعة على تعرضها للمخاطر غير المالية على مستوى إجمالي ناتج عن جميع عقود إعادة التأمين التي أصدرتها ضمن نفس مجموعة المخاطر.

اُحتسب تعديل المخاطر على مستوى خط الأعمال، ثم خُصص لكل مجموعة من العقود وفقًا لعدم التأكد المتأصل في التدفقات النقدية المستقبلية لتلك المجموعة. يُستخدم منهج تكلفة رأس المال لتحديد التعديل الإجمالي للمخاطر غير المالية. في منهج تكلفة رأس المال، تستخدم الشركة نموذج رأس المال لهيئة التأمين لحساب رأس المال المطلوب، ثم تطبق تكلفة رأس مال سنوية بنسبة %6 للحصول على تعديل المخاطر على مستوى خط الأعمال. يتوافق المبلغ الناتج عن تعديل المخاطر المحسوب مع مستوى الثقة بنسبة %69.

معدلات الخصم

تُخصم جميع التدفقات النقدية باستخدام منحنيات العائد الخالي من المخاطر، مع تعديلها لتعكس خصائص التدفقات النقدية ومستوى السيولة لعقود إعادة التأمين. تتبع الشركة نهجًا تصاعديًا، حيث يُعدل منحنى العائد الخالي من المخاطر وليعكس الفروقات بين خصائص السيولة للأدوات المالية التي تستند إليها الأسعار المحددة في السوق وخصائص السيولة لعقود إعادة التأمين.

يُحدد معدل الخصم بأنَّه عائد خالي من المخاطر للفروقات في سمات السيولة بين الموجودات المالية المستخدمة لتحديد العائد الخالي من المخاطر والتدفقات النقدية للسيولة ذات الصلة بالمطلوب (التي تُدعى قسط الشح في السيولة). يشتق منحنى العائد من منحنى العائد الخالي من المخاطر لكل عملة بالإضافة إلى قسط الشح في السيولة على النحو التالي:

يكون للعملات المنحنى الخاص بها إذا كانت الاحتياطات الحالية للعملات أكثر من %1 بالإجمالي. ويتم تصنيف المتبقي إلى عملة الدولار الأمريكي.
تمثل المنحنيات الخالية من المخاطر لكل عملة السندات المحلية الحكومية أو شبه الحكومية المُصدرة والمقومة بالعملة المحلية. تُتبع هذه المنهجية لجميع العملات باستثناء الريال السعودي والدرهم الإماراتي حيث تعتمد منحنياتها على الدولار الأمريكي المعدل مع قسط مخاطر الدولة.
يُحتسب ”قسط الشح في السيولة“ ويطبق على منحنيات العائد ويُفترض أن تكون نسبته %0.5 بناءً على قسط الشح في السيولة باستخدام تعديل التقلبات الخاص بالهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية.

	31 ديسمبر 2024م				31 ديسمبر 2023م
	سنة	5 سنوات	10 سنوات	15 سنة	سنة	5 سنوات	10 سنوات	15 سنة
الريال السعودي	%5.74	%4.99	%5.23	%5.33	%6.12	%4.71	%5.09	%5.15
الجنيه الإسترليني	%4.88	%4.09	%4.46	%4.68	%5.69	%4.13	%4.52	%4.61
الدرهم الإماراتي	%5.46	%4.71	%4.95	%5.05	%6.12	%4.71	%5.09	%5.15
الروبية الهندية	%7.01	%6.67	%6.44	%6.25	%7.73	%7.96	%8.05	%7.31
الوون الكوري الجنوبي	%3.08	%2.80	%2.87	%2.47	%4.24	%3.89	%4.05	%3.79

ب) هامش الخدمات التعاقدية

يُثبت هامش الخدمات التعاقدية لمجموعة من العقود في الربح أو الخسارة لعكس الخدمات المقدمة في كل سنة بناءً على عدد وحدات التغطية المقدمة في السنة، والتي تحدد بالأخذ بعين الاعتبار كمية المنافع المقدمة وفترة تغطيتها المتوقعة. تُراجع وحدات التغطية وتُحدث في تاريخ كل تقرير.

ج) قياس مخصص الخسائر الائتمانية المتوقعة

يتطلب تقييم ما إذا كانت مخاطر الائتمان على الموجود المالي قد زادت بشكل كبير منذ الإثبات الأولي ودمج المعلومات التي تتسم بالنظرة التطلعية للمستقبل في قياس الخسائر الائتمانية المتوقعة استخدام نماذج معقدة وافتراضات مهمة حول الظروف الاقتصادية المستقبلية والسلوك الائتماني. تعتبر الشركة أن الموجودات المالية متعثرة في السداد عندما يكون هناك احتمال بعدم قيام المقترض بسداد التزاماته الائتمانية للشركة بالكامل دون قيام الشركة باللجوء إلى الإجراءات مثل تحصيل الضمان (إذا كانت الشركة تحتفظ به).

هناك عدد من العوامل التي تؤخذ بعين الاعتبار أيضًا عند تطبيق المتطلبات المحاسبية لقياس الخسائر الائتمانية المتوقعة مثل:

تحديد معايير للزيادة المهمة في مخاطر الائتمان.
تحديد معايير وتعريف التعثر في السداد.
اختيار نماذج وافتراضات ملائمة لقياس الخسائر الائتمانية المتوقعة.
تحديد مجموعات من الموجودات المالية المماثلة لأغراض قياس الخسائر الائتمانية المتوقعة.

عند تحديد ما إذا كانت مخاطر الائتمان للموجود المالي ازدادت بشكل جوهري منذ إثباتها الأولي وعند تقدير الخسائر الائتمانية المتوقعة، تأخذ الشركة باعتبارها المعلومات الداعمة والملائمة والتي تتوفر دون تكلفة أو جهد لا مبرر لهما. وهذا يشمل تحليل ومعلومات نوعية وكمية استناداً إلى الخبرة التاريخية للشركة والتقييم الائتماني المدروس كما يشمل المعلومات التي تتسم بالنظرة التطلعية للمستقبل.

في سياق تطبيق السياسات المحاسبية للشركة، استخدمت الإدارة الأحكام أدناه، بصرف النظر عن تلك الأحكام التي تتضمن التقديرات، والتي لها التأثير الأكبر على المبالغ المثبتة في القوائم المالية.

د) تصنيف الاستثمارات

تقرر الإدارة عند الاستحواذ على استثمار ما إذا كان ينبغي تصنيفها كاستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة أو بالتكلفة المطفأة على أساس كلّ من:

نموذج أعمالها بغرض إدارة الموجودات المالية.
خصائص التدفق النقدي التعاقدي للموجودات المالية.

بالنسبة للاستثمارات في حقوق الملكية المدرجة بالقيمة العادلة، تقرر الإدارة ما إذا كان ينبغي تصنيفها كموجودات مالية مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر أو بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل. تُصنف الاستثمارات في أدوات حقوق الملكية وتقاس بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل، إلا إذا كان الاستثمار في حقوق الملكية غير محتفظ به بغرض المتاجرة وحددته الشركة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر.

بالإضافة إلى ذلك، حتى إذا كان الموجود يفي بمعايير التكلفة المطفأة، فقد تختار الشركة عند الإثبات الأولي تحديد الموجود المالي بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل إذا كان ذلك يلغي أو يقلل بشكل كبير من عدم التطابق المحاسبي. بالنسبة لسندات الدين المقتناة لتتطابق مع نموذج أعمالها لتطوير خط الأعمال، تصنف الشركة هذه الاستثمارات كموجودات مالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر.

ه) مستوى التجميع

الحكم مطلوب عند تحديد محافظ العقود، كما هو مطلوب في الفقرة 14 من المعيار الدولي للتقرير المالي 17 (أي وجود مخاطر مماثلة وتُدار معًا). تجميع عقود التأمين الصادرة عند الإثبات الأولي في مجموعات العقود غير المجدية، ومجموعات العقود التي ليس لها احتمال كبير في أن تصبح من العقود غير المجدية، ومجموعات العقود الأخرى. يُطلب إجراء تقييم تجميع مماثل لعقود إعادة التأمين المحتفظ بها. تتضمن مجالات الأحكام المحتملة ما يلي:

تحديد مجموعات العقود داخل المحافظ وما إذا كانت الشركة لديها معلومات معقولة وداعمة لاستنتاج أن جميع العقود ضمن مجموعة ما ستقع في نفس المجموعة.
يمكن تطبيق الأحكام عند الإثبات الأولي للتمييز بين العقود التي ليست غير مجدية (تلك التي ليس لديها إمكانية كبيرة لتصبح عقود غير مجدية) والعقود الأخرى.

بالنسبة للعقود التي تقاس وقفاً لنموذج القياس العام، فإن تقييم احتمالية حدوث تغييرات سلبية في الافتراضات التي قد تؤدي إلى أن تصبح العقود غير مجدية هو مجال الحكم المحتمل.

و) حدود العقد

يتطلب تقييم حدود العقد، الذي يحدد التدفقات النقدية المستقبلية المضمنة في قياس العقد، حكماً مهنياً وأخذ حقوق والتزامات الشركة الجوهرية بموجب العقد في الاعتبار.

تقرر الشركة أن التدفقات النقدية المتعلقة بالتجديدات المستقبلية لهذه العقود تقع خارج حدود العقد، وذلك لأن القسط المحصل عن كل سنة يعكس توقعات الشركة لمستوى تعرضها للمخاطر خلال تلك السنة. وعند تجديد العقد، يمكن للشركة إعادة تسعير القسط بناءً على إعادة تقييم المخاطر للسنة التالية، وذلك استنادًا إلى تجربة المطالبات والتوقعات الخاصة بالمحفظة التأمينية ذات الصلة. يُعامل أي تجديد للعقد يتم جديد ويُثبت بصورة منفصلة عن العقد الأصلي بمجرد استيفاء معايير الإثبات.

النقد والأرصدة لدى البنوك

	إيضاحات	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
النقد في الصندوق		40,290	39,410
الأرصدة لدى البنوك		66,692,761	83,939,732
الأرصدة لدى البنوك – مقيدة (إيضاح 12)	12	6,731,869	3,925,860
إجمالي النقد والأرصدة لدى البنوك		73,464,920	87,905,002
يُخصم: الأرصدة لدى البنوك – مقيدة (إيضاح 12)	12	(6,731,869)	(3,925,860)
إجمالي النقد والأرصدة لدى البنوك في قائمة التدفقات النقدية		66,733,051	83,979,142

تشمل أرصدة البنوك والنقد رصيد الحساب تحت الطلب البالغ 5.09 مليون ريال سعودي (2023م: 0.2 مليون ريال سعودي). يُودع النقد لدى البنوك مع أطراف مقابلة حاصلة على تصنيفات ائتمانية بدرجة لا تقل عن جيد جدّا "+BBB" وفقًا لمنهجية التصنيف الائتماني المعتمدة من وموديز. يتم إظهار النقد والأرصدة البنكية صافية من خسائر الائتمان المتوقعة البالغة 702 ريال سعودي (2023: 702 ريال سعودي).

الاستثمارات المالية

أ. تتكون الاستثمارات المالية التي تحتفظ بها الشركة مما يلي:

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
محتفظ بها بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل
الاستثمارات المالية المُقاسة إلزاميًا بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل
صناديق سوق النقد	86,193,233	146,156,801
صناديق الاستثمار	7,607,587	8,299,185
سندات حقوق الملكية	1,023,846	–
	94,824,666	154,455,986
محتفظ بها بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر
الاستثمارات المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر
صكوك من الفئة 1	285,914,854	141,632,674
	285,914,854	141,632,674
محتفظ بها بالتكلفة المطفأة
الودائع لأجل	985,306,792	888,894,412
سندات الدين	932,747,624	241,478,489
الخسائر الائتمانية المتوقعة	(1,846,299)	(3,042,885)
	1,916,208,117	1,127,330,016
إجمالي الاستثمارات المالية	2,296,947,637	1,423,418,676

الودائع لأجل مودعة لدى بنوك تتمتع بتصنيف ائتماني بدرجة لا تقل عن جيد "BBB " وفقًا لمنهجية التصنيف الائتماني المعتمدة من ستاندرد آند بورز وموديز. تحقق هذه الودائع عائد عمولة خاص بمعدل فعلي متوسط قدره 5.44٪ (2023م: ٪5.21) سنويًا، وتتراوح مدتها بين 3 إلى 5 سنوات (2023م: 3 إلى 5 سنوات).

سندات الدين مودعة لدى جهات تتمتع بتصنيف ائتماني سليم. تحقق هذه السندات عائد عمولة خاص بمعدل فعلي متوسط قدره 4.63٪ سنويًا (2023م: ٪5.99٪)، وتتراوح مدتها بين 4 إلى 10 سنوات (2023م: 4 إلى 10 سنوات).

ب. فيما يلي الحركة في الخسائر الائتمانية المتوقعة للاستثمارات المالية المحتفظ بها بالتكلفة المطفأة:

	31 ديسمبر 2024م (X)
	المرحلة الأولى	المرحلة الثانية	المرحلة الثالثة	الإجمالي
رصيد بداية السنة	2,417,389	–	625,496	3,042,885
المحمّل خلال السنة	(1,192,648)	–	(3,938)	(1,196,586)
	1,224,741	–	621,558	1,846,299

	31 ديسمبر 2023م (X)
	المرحلة الأولى	المرحلة الثانية	المرحلة الثالثة	الإجمالي
رصيد بداية السنة	1,697,733	–	1,237,711	2,935,444
المحمّل (عكس) خلال السنة	719,656	–	(612,215)	107,441
	2,417,389	–	625,496	3,042,885

تبلغ قيمة الاستثمارات المصنفة في المرحلة 1 والمرحلة 3 1,916,457,171 ريال سعودي و1,597,245 ريال سعودي على التوالي (2023م: المرحلة 1 – 1,128,895,377 ريال سعودي، والمرحلة 3 – 1,477,524 ريال سعودي).

ج. فيما يلي الحركة في الاستثمارات المالية:

	31 ديسمبر 2024م (X)
	القيمة العادلة من خلال قائمة الدخل	القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر	التكلفة المطفأة	الإجمالي
الرصيد الافتتاحي	154,455,986	141,632,674	1,127,330,016	1,423,418,676
الإضافات	1,046,778,424	138,737,500	2,225,861,361	3,411,377,285
الاستبعادات/ الاستحقاق	(1,122,349,259)	–	(1,445,835,854)	(2,568,185,113)
الأرباح غير المحققة	(7,410)	1,559,726	–	1,552,316
الأرباح المحققة	15,946,925	–	–	15,946,925
الربح المستحقة	–	3,984,954	5,435,683	9,420,637
إطفاء الخصم/ (القسط)، صافي	–	–	2,220,325	2,220,325
محمل الخسائر الائتمانية المتوقعة	–	–	1,196,586	1,196,586
الرصيد الختامي	94,824,666	285,914,854	1,916,208,117	2,296,947,637

	31 ديسمبر 2023م (X)
	القيمة العادلة من خلال قائمة الدخل	القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر	التكلفة المطفأة	الإجمالي
الرصيد الافتتاحي	272,653,544	119,921,195	1,030,133,715	1,422,708,454
الإضافات	273,799,473	21,000,000	214,672,255	509,471,728
الاستبعادات/ الاستحقاق	(396,850,320)	–	(126,765,889)	(523,616,209)
الأرباح غير المحققة	4,871,961	711,479	–	5,583,440
الخسائر المحققة	(18,672)	–	–	(18,672)
الربح المستحقة	–	–	7,510,884	7,510,884
إطفاء الخصم/ (القسط)، صافي	–	–	1,886,492	1,886,492
محمل الخسائر الائتمانية المتوقعة	–	–	(107,441)	(107,441)
الرصيد الختامي	154,455,986	141,632,674	1,127,330,016	1,423,418,676

عقود إعادة التأمين وإسناد إعادة التأمين

	الممتلكات والحوادث X	الحياة والصحة X	الإجمالي X
31 ديسمبر 2024م
عقود إعادة التأمين
موجودات عقود إعادة التأمين	(90,813,930)	(1,314,550)	(92,128,480)
مطلوبات عقود إعادة التأمين	1,559,745,794	25,396,015	1,585,141,809
أرصدة عقود إعادة التأمين	1,468,931,864	24,081,465	1,493,013,329
عقود إسناد إعادة التأمين
موجودات عقود إسناد إعادة التأمين	(627,927,506)	–	(627,927,506)
مطلوبات عقود إسناد إعادة التأمين	16,875,358	56,662	16,932,020
أرصدة عقود إسناد إعادة التأمين	(611,052,148)	56,662	(610,995,486)
31 ديسمبر 2023م
عقود إعادة التأمين
موجودات عقود إعادة التأمين	(76,376,550)	(1,450,737)	(77,827,287)
مطلوبات عقود إعادة التأمين	1,185,084,289	29,710,285	1,214,794,574
أرصدة عقود إعادة التأمين	1,108,707,739	28,259,548	1,136,967,287
عقود إسناد إعادة التأمين
موجودات عقود إسناد إعادة التأمين	(439,593,167)	–	(439,593,167)
مطلوبات عقود إسناد إعادة التأمين	–	189,653	189,653
أرصدة عقود إسناد إعادة التأمين	(439,593,167)	189,653	(439,403,514)

أ. الحركة في أرصدة عقود إعادة التأمين وإسناد إعادة التأمين

الوصف	عقود إعادة التأمين X	الوصف	عقود إسناد إعادة التأمين X
صافي الرصيد الافتتاحي	1,108,133,966	صافي الرصيد الافتتاحي	(439,403,514)
صافي الأقساط المستلمة بعد عمولة التنازل	1,057,218,587	صافي الأقساط المدفوعة بعد عمولة التنازل	(217,325,857)
المطالبات ومصروفات خدمات إعادة التأمين الأخرى المدفوعة	(562,679,628)	الاستردادات من إسناد إعادة التأمين	58,219,821
التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين	(58,206,573)	مصروفات إسناد إعادة التأمين	(388,563)
إيرادات إعادة التأمين	(1,129,966,260)	دخل تمويل إسناد إعادة التأمين	(12,097,373)
مصروفات خدمة إعادة التأمين	987,822,423
مصروفات تمويل إعادة التأمين	49,526,270
	1,451,848,785
الفائض المتراكم	41,164,544
صافي الرصيد الختامي	1,493,013,329	صافي الرصيد الختامي	(610,995,486)

توضح التسويات التالية كيف تغير صافي القيم الدفترية لعقود إعادة التأمين وإسناد إعادة التأمين في كل قطاع خلال السنة نتيجة للتدفقات النقدية والمبالغ المثبتة في قائمة الدخل. تقدم الشركة لكل قطاع جدولاً يحلل بشكل منفصل الحركات في مطلوبات التغطية المتبقية والحركات في مطلوبات المطالبات المتكبدة وتسوية هذه الحركات مع البنود في قائمة الدخل.

تُقدم التسوية الثانية، والتي تحلل بشكل منفصل التغيرات في تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية، وتسوية المخاطر للمخاطر غير المالية وهامش الخدمات التعاقدية

عقود إعادة التأمين

التحليل حسب التغطية المتبقية والمطالبات المتكبدة

	31 ديسمبر 2024م ( X )					31 ديسمبر 2023م ( X)
	مطلوبات/ (موجودات) التغطية المتبقية		مطلوبات/ (موجودات) المطالبات المتكبدة		الإجمالي	مطلوبات/ (موجودات) التغطية المتبقية		مطلوبات/ (موجودات) المطالبات المتكبدة		الإجمالي
	باستثناء مكون الخسارة	مكون الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	الإجمالي	باستثناء مكون الخسارة	مكون الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	الإجمالي
عقود إعادة التأمين
المطلوبات الافتتاحية	253,793,869	44,374,389	850,084,867	37,708,128	1,185,961,253	(175,496,477)	19,110,094	947,721,463	35,925,934	827,261,014
الموجودات الافتتاحية	1,848,498	172,580	(90,153,447)	10,305,082	(77,827,287)	(39,568,941)	291,869	(71,535,311)	5,775,828	(105,036,555)
صافي الرصيد الافتتاحي	255,642,367	44,546,969	759,931,420	48,013,210	1,108,133,966	(215,065,418)	19,401,963	876,186,152	41,701,762	722,224,459
الفائض المتراكم	–	–	28,833,321	–	28,833,321	–	–	18,908,904	18,908,904
إجمالي التزامات عقود إعادة التأمين	253,793,869	44,374,389	878,918,188	37,708,128	1,214,794,574	(175,496,477)	19,110,094	966,630,367	35,925,934	846,169,918
التغيرات في قائمة الدخل
ايرادات إعادة التأمين
العقود المقاسة وفقًا للنهج الرجعي المعدل	(12,593,200)	–	–	–	(12,593,200)	11,320,690	–	–	–	11,320,690
العقود الأخرى	(1,117,373,060)	–	–	–	(1,117,373,060)	(638,507,715)	–	–	–	(638,507,715)
	(1,129,966,260)	–	–	–	(1,129,966,260)	(627,187,025)	–	–	–	(627,187,025)
مصروفات خدمات إعادة التأمين
المطالبات المتكبدة ومصروفات خدمات إعادة التأمين الأخرى	–	(146,266,712)	1,060,378,983	31,394,073	945,506,344	–	(115,485,691)	694,257,373	32,434,288	611,205,970
إطفاء التدفقات النقدية لاقتناء التأمين	39,353,473	–	–	–	39,353,473	14,903,173	–	–	–	14,903,173
صافي الخسائر وعكس الخسائر على العقود غير المجدية الأساسية	–	113,272,897	–	–	113,272,897	–	132,877,334	–	–	132,877,334
التعديلات على مطلوبات المطالبات المتكبدة	–	–	(104,987,987)	(5,322,304)	(110,310,291)	–	–	(223,102,401)	(26,109,797)	(249,212,198)
	39,353,473	(32,993,815)	955,390,996	26,071,769	987,822,423	14,903,173	17,391,643	471,154,972	6,324,491	509,774,279
مكونات الاستثمار	(5,007,017)	–	5,007,017	–	–	(2,938,923)	–	2,938,923	–	–
نتيجة خدمة إعادة التأمين - إجمالي	(1,095,619,804)	(32,993,815)	960,398,013	26,071,769	(142,143,837)	(615,222,775)	17,391,643	474,093,895	6,324,491	(117,412,746)
صافي (الإيرادات)/المصروفات التمويلية من عقود إعادة التأمين	(17,786,717)	8,808,368	70,551,741	–	61,573,392	(19,442,938)	7,753,363	70,777,424	–	59,087,849
تأثير الحركة في أسعار الصرف	(124,935)	–	(11,922,187)	–	(12,047,122)	890,518	–	(5,114,775)	(13,043)	(4,237,300)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	(1,113,531,456)	(24,185,447)	1,019,027,567	26,071,769	(92,617,567)	(633,775,195)	25,145,006	539,756,544	6,311,448	(62,562,197)
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المستلمة بعد عمولة التنازل	670,915,843	–	386,302,744	–	1,057,218,587	653,572,022	–	485,633,640	–	1,139,205,662
المطالبات ومصروفات خدمات إعادة التأمين الأخرى المدفوعة	–	–	(562,679,628)	–	(562,679,628)	–	–	(671,010,836)	–	(671,010,836)
التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين	(58,206,573)	–	–	–	(58,206,573)	(19,723,122)	–	–	–	(19,723,122)
	612,709,270	–	(176,376,884)	–	436,332,386	633,848,900	–	(185,377,196)	–	448,471,704
الأقساط المتوقع استلامها والمحولة من مطلوبات التغطية المتبقية إلى مطلوبات المطالبات المتكبدة	597,312,520	–	(597,312,520)	–	–	470,634,080	–	(470,634,080)	–	–
صافي الرصيد الختامي	352,132,701	20,361,522	1,005,269,583	74,084,979	1,451,848,785	255,642,367	44,546,969	759,931,420	48,013,210	1,108,133,966
المطلوبات الختامية	350,007,362	19,321,326	1,111,678,075	62,970,502	1,543,977,265	253,793,869	44,374,389	850,084,867	37,708,128	1,185,961,253
الموجودات الختامية	2,125,339	1,040,196	(106,408,492)	11,114,477	(92,128,480)	1,848,498	172,580	(90,153,447)	10,305,082	(77,827,287)
صافي الرصيد الختامي	352,132,701	20,361,522	1,005,269,583	74,084,979	1,451,848,785	255,642,367	44,546,969	759,931,420	48,013,210	1,108,133,966
الفائض المتراكم	–	–	41,164,544	–	41,164,544	–	–	28,833,321	–	28,833,321
إجمالي التزامات عقود إعادة التأمين	350,007,362	19,321,326	1,152,842,619	62,970,502	1,585,141,809	253,793,869	44,374,389	878,918,188	37,708,128	1,214,794,574

عقود إعادة التأمين

التحليل حسب مكوّن القياس

	31 ديسمبر 2024م ( X )				31 ديسمبر 2023م ( X)
	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي
عقود إعادة التأمين
المطلوبات الافتتاحية	808,844,285	80,710,190	296,406,778	1,185,961,253	713,073,293	40,850,546	73,337,175	827,261,014
الموجودات الافتتاحية	(98,972,208)	14,587,505	6,557,416	(77,827,287)	(270,723,173)	26,301,735	139,384,883	(105,036,555)
صافي الرصيد الافتتاحي	709,872,077	95,297,695	302,964,194	1,108,133,966	442,350,120	67,152,281	212,722,058	722,224,459
الفائض المتراكم	28,833,321	–	–	28,833,321	18,908,904	–	–	18,908,904
إجمالي التزامات عقود إعادة التأمين	837,677,606	80,710,190	296,406,778	1,214,794,574	731,982,197	40,850,546	73,337,175	846,169,918
التغيرات في قائمة الدخل
التغيرات المتعلقة بالخدمات الحالية
هامش الخدمات التعاقدية المثبت للخدمات المقدمة	–	–	(228,429,834)	(228,429,834)	–	–	(209,961,060)	(209,961,060)
التغير في تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية المتعلقة بالمخاطر المنتهية	–	17,346,664	–	17,346,664	–	32,194,317	–	32,194,317
تعديلات الخبرة	65,976,727	–	–	65,976,727	176,688,861	–	–	176,688,861
التغيرات المتعلقة بالخدمات المستقبلية
العقود المثبتة أوليًا في الفترة	(324,545,596)	52,924,007	403,935,004	132,313,415	(196,223,920)	39,722,616	281,918,379	125,417,075
التغيرات في التقديرات التي تعدل هامش الخدمات التعاقدية	(12,348,643)	(19,291,388)	31,640,031	–	16,714,281	(12,133,623)	(4,580,658)	–
التغيرات في التقديرات التي تؤدي إلى خسائر وعكس الخسائر على العقود غير المجدية، بالصافي	(16,667,732)	(2,372,786)	–	(19,040,518)	13,198,916	(5,738,657)	–	7,460,259
التغيرات المتعلقة بالخدمات السابقة
التعديلات على مطلوبات المطالبات المتكبدة	(104,987,987)	(5,322,304)	–	(110,310,291)	(223,102,401)	(26,109,797)	–	(249,212,198)
نتيجة خدمة إعادة التأمين - إجمالي	(392,573,231)	43,284,193	207,145,201	(142,143,837)	(212,724,263)	27,934,856	67,376,661	(117,412,746)
صافي المصروفات التمويلية من عقود إعادة التأمين	22,625,111	–	38,948,281	61,573,392	36,053,179	169,195	22,865,475	59,087,849
تأثير الحركة في أسعار الصرف	(12,047,122)	–	–	(12,047,122)	(4,278,663)	41,363	–	(4,237,300)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	(381,995,242)	43,284,193	246,093,482	(92,617,567)	(180,949,747)	28,145,414	90,242,136	(62,562,197)
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المستلمة بعد عمولة التنازل	1,057,218,587	–	–	1,057,218,587	1,139,205,662	–	–	1,139,205,662
المطالبات ومصروفات خدمات إعادة التأمين الأخرى المدفوعة	(562,679,628)	–	–	(562,679,628)	(671,010,836)	–	–	(671,010,836)
التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين	(58,206,573)	–	–	(58,206,573)	(19,723,122)	–	–	(19,723,122)
	436,332,386	–	–	436,332,386	448,471,704	–	–	448,471,704
صافي الرصيد الختامي	764,209,221	138,581,888	549,057,676	1,451,848,785	709,872,077	95,297,695	302,964,194	1,108,133,966
المطلوبات الختامية	924,498,633	117,962,941	501,515,691	1,543,977,265	808,844,285	80,710,190	296,406,778	1,185,961,253
الموجودات الختامية	(160,289,412)	20,618,947	47,541,985	(92,128,480)	(98,972,208)	14,587,505	6,557,416	(77,827,287)
صافي الرصيد الختامي	764,209,221	138,581,888	549,057,676	1,451,848,785	709,872,077	95,297,695	302,964,194	1,108,133,966
الفائض المتراكم	41,164,544	–	–	41,164,544	28,833,321	–	–	28,833,321
إجمالي التزامات عقود إعادة التأمين	965,663,177	117,962,941	501,515,691	1,585,141,809	837,677,606	80,710,190	296,406,778	1,214,794,574

عقود إسناد إعادة التأمين

التحليل حسب التغطية المتبقية والمطالبات المتكبدة

	31 ديسمبر 2024م ( X )					31 ديسمبر 2023م ( X)
	(موجودات)/ مطلوبات التغطية المتبقية		(موجودات)/ مطلوبات المطالبات المتكبدة		الإجمالي	(موجودات)/ مطلوبات التغطية المتبقية		(موجودات)/ مطلوبات المطالبات المتكبدة		الإجمالي
	باستثناء مكون استرداد الخسارة	مكون استرداد الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	الإجمالي	باستثناء مكون استرداد الخسارة	مكون استرداد الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	الإجمالي
عقود إسناد إعادة التأمين
الموجودات الافتتاحية	(189,148,319)	(3,223,310)	(236,418,979)	(10,802,559)	(439,593,167)	13,672,811	(956,953)	(187,474,023)	(14,487,910)	(189,246,075)
المطلوبات الافتتاحية	1,308	(5,562)	194,568	(661)	189,653	12,543,677	(363)	(348,604)	(38,966)	12,155,744
صافي الرصيد الافتتاحي	(189,147,011)	(3,228,872)	(236,224,411)	(10,803,220)	(439,403,514)	26,216,488	(957,316)	(187,822,627)	(14,526,876)	(177,090,331)
تخصيص أقساط إسناد إعادة التأمين المدفوعة	206,776,524	–	–	–	206,776,524	46,381,246	–	–	–	46,381,246
الدخل من الإثبات الأولي لعقود إعادة التأمين غير المجدية الأساسية	–	(4,354,901)	–	–	(4,354,901)	–	(31,225,567)	–	–	(31,225,567)
المبالغ المستردة من شركات إسناد إعادة التأمين
استردادات المطالبات المتكبدة والخدمات الأخرى لإعادة التأمين	–	–	(264,754,866)	(11,783,489)	(276,538,355)	–	–	(96,997,107)	(6,584,836)	(103,581,943)
صافي الاستردادات وعكس الاستردادات للخسائر على العقود غير المجدية الأساسية	–	6,316,388	–	–	6,316,388	–	27,831,384	–	–	27,831,384
التعديلات على موجودات المطالبات المتكبدة	–	–	63,298,929	5,331,760	68,630,689	–	–	43,537,212	10,307,002	53,844,214
	–	6,316,388	(201,455,937)	(6,451,729)	(201,591,278)	–	27,831,384	(53,459,895)	3,722,166	(21,906,345)
التغيرات المتعلقة بالخدمات المستقبلية	–	617,969	–	–	617,969	–	2,992,434	–	–	2,992,434
تأثير التغيرات في مخاطر عدم التزام معيدي التأمين بأدائهم	(1,415,409)	–	(421,468)	–	(1,836,877)	1,171,969	–	236,763	–	1,408,732
صافي المصروفات/ (الدخل) من عقود إسناد إعادة التأمين	205,361,115	2,579,456	(201,877,405)	(6,451,730)	(388,563)	47,553,215	(401,749)	(53,223,132)	3,722,166	(2,349,500)
صافي الدخل التمويلي من عقود إسناد إعادة التأمين	(132,967)	(361,221)	(11,435,149)	–	(11,929,337)	(8,465,666)	(1,869,807)	(9,867,708)	–	(20,203,181)
تأثير الحركة في أسعار الصرف	–	–	(168,036)	–	(168,036)	–	–	(23,212)	1,490	(21,722)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	205,228,148	2,218,235	(213,480,590)	(6,451,729)	(12,485,936)	39,087,549	(2,271,556)	(63,114,052)	3,723,656	(22,574,403)
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المدفوعة بعد عمولة التنازل	(219,035,532)	–	1,709,675	–	(217,325,857)	(235,853,084)	–	(120,543,024)	–	(356,396,108)
الاستردادات من إسناد إعادة التأمين	–	–	58,219,821	–	58,219,821	–	–	116,657,328	–	116,657,328
	(219,035,532)	–	59,929,496	–	(159,106,036)	(235,853,084)	–	(3,885,696)	–	(239,738,780)
الأقساط المتوقع استلامها والمحولة من موجودات التغطية المتبقية إلى موجودات المطالبات المتكبدة	(76,502,419)	–	76,502,419	–	–	(18,597,964)	–	18,597,964	–	–
صافي الرصيد الختامي	(279,456,814)	(1,010,637)	(313,273,086)	(17,254,949)	(610,995,486)	(189,147,011)	(3,228,872)	(236,224,411)	(10,803,220)	(439,403,514)
موجودات العقود الختامية	(278,418,827)	(859,277)	(332,370,171)	(16,279,231)	(627,927,506)	(189,148,319)	(3,223,310)	(236,418,979)	(10,802,559)	(439,593,167)
مطلوبات العقود الختامية	(1,037,987)	(151,360)	19,097,085	(975,718)	16,932,020	1,308	(5,562)	194,568	(661)	189,653
صافي الرصيد الختامي	(279,456,814)	(1,010,637)	(313,273,086)	(17,254,949)	(610,995,486)	(189,147,011)	(3,228,872)	(236,224,411)	(10,803,220)	(439,403,514)

عقود إسناد إعادة التأمين

التحليل حسب مكوّن القياس

	31 ديسمبر 2024م ( X )				31 ديسمبر 2023م ( X)
	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي
عقود إسناد إعادة التأمين
الموجودات الافتتاحية	(183,058,050)	(45,507,807)	(211,027,310)	(439,593,167)	(146,685,358)	(16,051,471)	(26,509,246)	(189,246,075)
المطلوبات الافتتاحية	194,569	(661)	(4,255)	189,653	134,826,431	(18,342,148)	(104,328,539)	12,155,744
صافي الرصيد الافتتاحي	(182,863,481)	(45,508,468)	(211,031,565)	(439,403,514)	(11,858,927)	(34,393,619)	(130,837,785)	(177,090,331)
التغيرات في قائمة الدخل
التغيرات المتعلقة بالخدمات الحالية
هامش الخدمات التعاقدية المثبت للخدمات المستلمة	–	–	80,312,980	80,312,980	–	–	64,089,644	64,089,644
التغير في تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية المتعلقة بالمخاطر المنتهية	–	(9,805,033)	–	(9,805,033)	–	(6,396,785)	–	(6,396,785)
تعديلات الخبرة	(133,953,390)	–	–	(133,953,390)	(87,062,172)	–	–	(87,062,172)
التغيرات المتعلقة بالخدمات المستقبلية
العقود المثبتة أوليًا في الفترة	216,652,478	(18,876,386)	(202,130,993)	(4,354,901)	134,830,713	(18,425,100)	(147,631,180)	(31,225,567)
التغيرات في استردادات الخسائر للعقود غير المجدية التي تعدل هامش الخدمات التعاقدية	(13,626,745)	(2,737,320)	16,364,065	–	1,909,909	(1,280,204)	(629,705)	–
التغيرات في التقديرات التي تعدل هامش الخدمات التعاقدية	63,091,646	(108,230)	(62,983,416)	–	152,761,320	(707,872)	(152,053,448)	–
التغيرات في التقديرات التي تؤدي إلى خسائر وعكس الخسائر على عقود إعادة التأمين غير المجدية الأساسية، بالصافي	(16,043,140)	13,380,756	3,280,353	617,969	(170,568,163)	5,386,620	168,173,977	2,992,434
التغيرات المتعلقة بالخدمات السابقة
التعديلات على مطلوبات المطالبات المتكبدة	63,298,929	5,331,760	–	68,630,689	43,537,212	10,307,002	–	53,844,214
تأثير التغيرات في مخاطر عدم أداء إعادة التأمين	(1,836,877)	–	–	(1,836,877)	1,408,732	–	–	1,408,732
صافي المصروفات/ (الدخل) من عقود إسناد إعادة التأمين	177,582,901	(12,814,453)	(165,157,011)	(388,563)	76,817,551	(11,116,339)	(68,050,712)	(2,349,500)
صافي (الدخل)/ المصروفات التمويلية من عقود إسناد إعادة التأمين	9,172,576	–	(21,101,913)	(11,929,337)	(8,060,113)	–	(12,143,068)	(20,203,181)
تأثير الحركة في أسعار الصرف	(168,036)	–	–	(168,036)	(23,212)	1,490	–	(21,722)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	186,587,441	(12,814,453)	(186,258,924)	(12,485,936)	68,734,226	(11,114,849)	(80,193,780)	(22,574,403)
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المدفوعة بعد عمولة التنازل	(217,325,857)	–	–	(217,325,857)	(356,396,108)	–	–	(356,396,108)
الاستردادات من إسناد إعادة التأمين	58,219,821	–	–	58,219,821	116,657,328	–	–	116,657,328
	(159,106,036)	–	–	(159,106,036)	(239,738,780)	–	–	(239,738,780)
صافي الرصيد الختامي	(155,382,076)	(58,322,921)	(397,290,489)	(610,995,486)	(182,863,481)	(45,508,468)	(211,031,565)	(439,403,514)
الموجودات الختامية	(225,220,930)	(53,908,745)	(348,797,831)	(627,927,506)	(183,058,050)	(45,507,807)	(211,027,310)	(439,593,167)
المطلوبات الختامية	69,838,854	(4,414,176)	(48,492,658)	16,932,020	194,569	(661)	(4,255)	189,653
صافي الرصيد الختامي	(155,382,076)	(58,322,921)	(397,290,489)	(610,995,486)	(182,863,481)	(45,508,468)	(211,031,565)	(439,403,514)

1. الممتلكات والحوادث

عقود إعادة التأمين

التحليل حسب التغطية المتبقية والمطالبات المتكبدة

	31 ديسمبر 2024م ( )					31 ديسمبر 2023م ( )
	مطلوبات/ (موجودات) التغطية المتبقية		مطلوبات/ (موجودات) المطالبات المتكبدة		الإجمالي	مطلوبات/ (موجودات) التغطية المتبقية		مطلوبات (موجودات) المطالبات المتكبدة		الإجمالي
	باستثناء مكون الخسارة	مكون الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	الإجمالي	باستثناء مكون الخسارة	مكون الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	الإجمالي
عقود إعادة التأمين
المطلوبات الافتتاحية	254,556,850	42,651,716	823,023,164	36,019,238	1,156,250,968	(164,756,958)	19,037,558	834,754,948	33,269,141	722,304,689
الموجودات الافتتاحية	1,841,169	172,580	(88,616,141)	10,225,842	(76,376,550)	(34,023,222)	291,820	(67,686,760)	5,539,300	(95,878,862)
صافي الرصيد الافتتاحي	256,398,019	42,824,296	734,407,023	46,245,080	1,079,874,418	(198,780,180)	19,329,378	767,068,188	38,808,441	626,425,827
الفائض المتراكم	–	–	28,833,321	–	28,833,321	–	–	18,908,904	–	18,908,904
إجمالي التزامات عقود إعادة التأمين	254,556,850	42,651,716	851,856,485	36,019,238	1,185,084,289	(164,756,958)	19,037,558	853,663,852	33,269,141	741,213,593
التغيرات في قائمة الدخل
ايرادات إعادة التأمين
العقود المقاسة وفقًا للنهج الرجعي المعدل	(12,581,271)	–	–	–	(12,581,271)	5,842,619	–	–	–	5,842,619
العقود الأخرى	(1,069,186,833)	–	–	–	(1,069,186,833)	(610,128,945)	–	–	–	(610,128,945)
	(1,081,768,104)	–	–	–	(1,081,768,104)	(604,286,326)	–	–	–	(604,286,326)
مصروفات خدمات إعادة التأمين
المطالبات المتكبدة ومصروفات خدمات إعادة التأمين الأخرى	–	(144,304,122)	1,021,761,538	30,713,719	908,171,135	–	(114,847,294)	658,998,963	31,524,628	575,676,297
إطفاء التدفقات النقدية لاقتناء التأمين	36,984,305	–	–	–	36,984,305	13,249,987	–	–	–	13,249,987
صافي الخسائر وعكس الخسائر على العقود غير المجدية الأساسية	–	112,871,048	–	–	112,871,048	–	130,670,304	–	–	130,670,304
التعديلات على مطلوبات المطالبات المتكبدة	–	–	(101,688,148)	(5,005,495)	(106,693,643)	–	–	(200,169,918)	(24,087,840)	(224,257,758)
	36,984,305	(31,433,074)	920,073,390	25,708,224	951,332,845	13,249,987	15,823,010	458,829,045	7,436,788	495,338,830
مكونات الاستثمار	(5,003,127)	–	5,003,127	–	–	(2,936,560)	–	2,936,560	–	–
نتيجة خدمة إعادة التأمين - إجمالي	(1,049,786,926)	(31,433,074)	925,076,517	25,708,224	(130,435,259)	(593,972,898)	15,823,010	461,765,605	7,436,788	(108,947,495)
صافي (الإيرادات)/المصروفات التمويلية من عقود إعادة التأمين	(15,519,634)	8,543,995	65,711,120	–	58,735,481	(14,878,775)	7,671,908	62,272,417	–	55,065,550
تأثير الحركة في أسعار الصرف	(119,093)	–	(12,083,817)	–	(12,202,910)	781,706	–	(4,587,713)	(149)	(3,806,156)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	(1,065,425,653)	(22,889,079)	978,703,820	25,708,224	(83,902,688)	(608,069,967)	23,494,918	519,450,309	7,436,639	(57,688,101)
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المستلمة بعد عمولة التنازل	653,829,841	–	367,465,042	–	1,021,294,883	637,969,450	–	418,322,491	–	1,056,291,941
المطالبات ومصروفات خدمات إعادة التأمين الأخرى المدفوعة	–	–	(533,736,530)	–	(533,736,530)	–	–	(527,441,578)	–	(527,441,578)
التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين	(55,762,763)	–	–	–	(55,762,763)	(17,713,671)	–	–	–	(17,713,671)
	598,067,078	–	(166,271,488)	–	431,795,590	620,255,779	–	(109,119,087)	–	511,136,692
الأقساط المتوقع استلامها والمحولة من مطلوبات التغطية المتبقية إلى مطلوبات المطالبات المتكبدة	563,389,155	–	(563,389,155)	–	–	442,992,387	–	(442,992,387)	–	–
صافي الرصيد الختامي	352,428,599	19,935,217	983,450,200	71,953,304	1,427,767,320	256,398,019	42,824,296	734,407,023	46,245,080	1,079,874,418
المطلوبات الختامية	350,137,951	19,092,641	1,088,399,656	60,951,002	1,518,581,250	254,556,850	42,651,716	823,023,164	36,019,238	1,156,250,968
الموجودات الختامية	2,290,648	842,576	(104,949,456)	11,002,302	(90,813,930)	1,841,169	172,580	(88,616,141)	10,225,842	(76,376,550)
صافي الرصيد الختامي	352,428,599	19,935,217	983,450,200	71,953,304	1,427,767,320	256,398,019	42,824,296	734,407,023	46,245,080	1,079,874,418
الفائض المتراكم	–	–	41,164,544	–	41,164,544	–	–	28,833,321	–	28,833,321
إجمالي التزامات عقود إعادة التأمين	350,137,951	19,092,641	1,129,564,200	60,951,002	1,559,745,794	254,556,850	42,651,716	851,856,485	36,019,238	1,185,084,289

عقود إعادة التأمين

التحليل حسب مكوّن القياس

	31 ديسمبر 2024م (X )				31 ديسمبر 2023م ( X)
	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي
عقود إعادة التأمين
المطلوبات الافتتاحية	781,569,894	78,610,148	296,070,926	1,156,250,968	611,362,946	38,077,624	72,864,119	722,304,689
الموجودات الافتتاحية	(97,391,594)	14,508,006	6,507,038	(76,376,550)	(259,931,740)	26,050,453	138,002,425	(95,878,862)
صافي الرصيد الافتتاحي	684,178,300	93,118,154	302,577,964	1,079,874,418	351,431,206	64,128,077	210,866,544	626,425,827
الفائض المتراكم	28,833,321	–	–	28,833,321	18,908,904	–	–	18,908,904
إجمالي التزامات عقود إعادة التأمين	810,403,215	78,610,148	296,070,926	1,185,084,289	630,271,850	38,077,624	72,864,119	741,213,593
التغيرات في قائمة الدخل
التغيرات المتعلقة بالخدمات الحالية
هامش الخدمات التعاقدية المثبت للخدمات المقدمة	–	–	(225,625,241)	(225,625,241)	–	–	(207,941,383)	(207,941,383)
التغير في تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية المتعلقة بالمخاطر المنتهية	–	17,195,426	–	17,195,426	–	31,357,483	–	31,357,483
تعديلات الخبرة	71,817,151	–	–	71,817,151	161,223,859	–	–	161,223,859
التغيرات المتعلقة بالخدمات المستقبلية
العقود المثبتة أوليًا في الفترة	(320,190,476)	52,086,645	400,378,472	132,274,641	(194,495,397)	38,605,324	280,238,566	124,348,493
التغيرات في التقديرات التي تعدل هامش الخدمات التعاقدية	(13,150,730)	(18,931,212)	32,081,942	–	14,936,960	(11,635,176)	(3,301,784)	–
التغيرات في التقديرات التي تؤدي إلى خسائر وعكس الخسائر على العقود غير المجدية، بالصافي	(17,058,753)	(2,344,840)	–	(19,403,593)	11,793,255	(5,471,444)	–	6,321,811
التغيرات المتعلقة بالخدمات السابقة
التعديلات على مطلوبات المطالبات المتكبدة	(101,688,148)	(5,005,495)	–	(106,693,643)	(200,169,919)	(24,087,839)	–	(224,257,758)
نتيجة خدمة إعادة التأمين - إجمالي	(380,270,956)	43,000,524	206,835,173	(130,435,259)	(206,711,242)	28,768,348	68,995,399	(108,947,495)
صافي المصروفات التمويلية من عقود إعادة التأمين	20,023,942	–	38,711,539	58,735,481	32,187,286	162,243	22,716,021	55,065,550
تأثير الحركة في أسعار الصرف	(12,202,910)	–	–	(12,202,910)	(3,865,642)	59,486	–	(3,806,156)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	(372,449,924)	43,000,524	245,546,712	(83,902,688)	(178,389,598)	28,990,077	91,711,420	(57,688,101)
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المستلمة بعد عمولة التنازل	1,021,294,883	–	–	1,021,294,883	1,056,291,941	–	–	1,056,291,941
المطالبات ومصروفات خدمات إعادة التأمين الأخرى المدفوعة	(533,736,530)	–	–	(533,736,530)	(527,441,578)	–	–	(527,441,578)
التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين	(55,762,763)	–	–	(55,762,763)	(17,713,671)	–	–	(17,713,671)
	431,795,590	–	–	431,795,590	511,136,692	–	–	511,136,692
صافي الرصيد الختامي	743,523,966	136,118,678	548,124,676	1,427,767,320	684,178,300	93,118,154	302,577,964	1,079,874,418
المطلوبات الختامية	902,329,047	115,639,897	500,612,306	1,518,581,250	781,569,894	78,610,148	296,070,926	1,156,250,968
الموجودات الختامية	(158,805,081)	20,478,781	47,512,370	(90,813,930)	(97,391,594)	14,508,006	6,507,038	(76,376,550)
صافي الرصيد الختامي	743,523,966	136,118,678	548,124,676	1,427,767,320	684,178,300	93,118,154	302,577,964	1,079,874,418
الفائض المتراكم	41,164,544	–	–	41,164,544	28,833,321	–	–	28,833,321
إجمالي التزامات عقود إعادة التأمين	943,493,591	115,639,897	500,612,306	1,559,745,794	810,403,215	78,610,148	296,070,926	1,185,084,289

عقود إسناد إعادة التأمين

التحليل حسب التغطية المتبقية والمطالبات المتكبدة

	31 ديسمبر 2024م ( X)					31 ديسمبر 2023م (X )
	موجودات التغطية المتبقية		موجودات المطالبات المتكبدة		الإجمالي	موجودات التغطية المتبقية		موجودات المطالبات المتكبدة		الإجمالي
	باستثناء مكون استرداد الخسارة	مكون استرداد الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	الإجمالي	باستثناء مكون استرداد الخسارة	مكون استرداد الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	الإجمالي
عقود إسناد إعادة التأمين
الموجودات الافتتاحية	(189,148,319)	(3,223,310)	(236,418,979)	(10,802,559)	(439,593,167)	13,672,811	(956,953)	(187,474,023)	(14,487,910)	(189,246,075)
المطلوبات الافتتاحية	–	–	–	–	–	12,543,326	–	(401,978)	(37,945)	12,103,403
صافي الرصيد الافتتاحي	(189,148,319)	(3,223,310)	(236,418,979)	(10,802,559)	(439,593,167)	26,216,137	(956,953)	(187,876,001)	(14,525,855)	(177,142,672)
تخصيص أقساط إسناد إعادة التأمين المدفوعة	206,515,160	–	–	–	206,515,160	46,270,746	–	–	–	46,270,746
الدخل من الإثبات الأولي لعقود إعادة التأمين غير المجدية الأساسية	–	(4,354,709)	–	–	(4,354,709)	–	(31,224,779)	–	–	(31,224,779)
المبالغ المستردة من شركات إسناد إعادة التأمين
استردادات المطالبات المتكبدة والخدمات الأخرى لإعادة التأمين	–	–	(264,754,866)	(11,783,489)	(276,538,355)	–	–	(96,996,233)	(6,584,836)	(103,581,069)
صافي الاستردادات وعكس الاستردادات للخسائر على العقود غير المجدية الأساسية	–	6,309,716	–	–	6,309,716	–	27,830,578	–	–	27,830,578
التعديلات على موجودات المطالبات المتكبدة	–	–	63,229,956	5,331,865	68,561,821	–	–	43,273,345	10,306,642	53,579,987
	–	6,309,716	(201,524,910)	(6,451,624)	(201,666,818)	–	27,830,578	(53,722,888)	3,721,806	(22,170,504)
التغيرات المتعلقة بالخدمات المستقبلية	–	619,546	–	–	619,546	–	2,997,509	–	–	2,997,509
تأثير التغيرات في مخاطر عدم التزام معيدي التأمين بأدائهم	(1,415,409)	–	(421,603)	–	(1,837,012)	1,171,969	–	237,165	–	1,409,134
صافي المصروفات/ (الدخل) من عقود إسناد إعادة التأمين	205,099,751	2,574,553	(201,946,513)	(6,451,624)	(723,833)	47,442,715	(396,692)	(53,485,723)	3,721,806	(2,717,894)
صافي (الدخل)/ المصروفات التمويلية من عقود إسناد إعادة التأمين	(141,135)	(360,069)	(11,446,438)	–	(11,947,642)	(8,472,641)	(1,869,665)	(9,868,127)	–	(20,210,433)
تأثير الحركة في أسعار الصرف	–	–	(168,037)	–	(168,037)	–	–	(23,209)	1,490	(21,719)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	204,958,616	2,214,484	(213,560,988)	(6,451,624)	(12,839,512)	38,970,074	(2,266,357)	(63,377,059)	3,723,296	(22,950,046)
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المدفوعة بعد عمولة التنازل	(218,766,590)	–	1,927,300	–	(216,839,290)	(235,739,388)	–	(120,417,515)	–	(356,156,903)
الاستردادات من إسناد إعادة التأمين	–	–	58,219,821	–	58,219,821	–	–	116,656,454	–	116,656,454
	(218,766,590)	–	60,147,121	–	(158,619,469)	(235,739,388)	–	(3,761,061)	–	(239,500,449)
الأقساط المتوقع استلامها والمحولة من موجودات التغطية المتبقية إلى موجودات المطالبات المتكبدة	(76,502,419)	–	76,502,419	–	–	(18,595,142)	–	18,595,142	–	–
صافي الرصيد الختامي	(279,458,712)	(1,008,826)	(313,330,427)	(17,254,183)	(611,052,148)	(189,148,319)	(3,223,310)	(236,418,979)	(10,802,559)	(439,593,167)
الموجودات الختامية	(278,418,827)	(859,277)	(332,370,170)	(16,279,232)	(627,927,506)	(189,148,319)	(3,223,310)	(236,418,979)	(10,802,559)	(439,593,167)
المطلوبات الختامية	(1,039,885)	(149,549)	19,039,743	(974,951)	16,875,358	–	–	–	–	–
صافي الرصيد الختامي	(279,458,712)	(1,008,826)	(313,330,427)	(17,254,183)	(611,052,148)	(189,148,319)	(3,223,310)	(236,418,979)	(10,802,559)	(439,593,167)

عقود إسناد إعادة التأمين

التحليل حسب مكوّن القياس

	31 ديسمبر 2024م ( X )				31 ديسمبر 2023م (X )
	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي
عقود إسناد إعادة التأمين
الموجودات الافتتاحية	(183,058,050)	(45,507,807)	(211,027,310)	(439,593,167)	(146,685,358)	(16,051,471)	(26,509,246)	(189,246,075)
المطلوبات الافتتاحية	–	–	–	–	134,773,085	(18,341,127)	(104,328,555)	12,103,403
صافي الرصيد الافتتاحي	(183,058,050)	(45,507,807)	(211,027,310)	(439,593,167)	(11,912,273)	(34,392,598)	(130,837,801)	(177,142,672)
التغيرات في قائمة الدخل
التغيرات المتعلقة بالخدمات الحالية
هامش الخدمات التعاقدية المثبت للخدمات المستلمة	–	–	80,044,589	80,044,589	–	–	63,981,241	63,981,241
التغير في تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية المتعلقة بالمخاطر المنتهية	–	(9,805,033)	–	(9,805,033)	–	(6,396,785)	–	(6,396,785)
تعديلات الخبرة	(133,953,035)	–	–	(133,953,035)	(87,064,201)	–	–	(87,064,201)
التغيرات المتعلقة بالخدمات المستقبلية
العقود المثبتة أوليًا في الفترة	216,412,964	(18,876,386)	(201,891,287)	(4,354,709)	134,629,405	(18,425,100)	(147,429,084)	(31,224,779)
التغيرات في استردادات الخسائر للعقود غير المجدية التي تعدل هامش الخدمات التعاقدية	(13,626,745)	(2,737,320)	16,364,065	–	1,909,909	(1,280,204)	(629,705)	–
التغيرات في التقديرات التي تعدل هامش الخدمات التعاقدية	62,960,068	(108,159)	(62,851,909)	–	152,762,777	(707,665)	(152,055,112)	–
التغيرات في التقديرات التي تؤدي إلى خسائر وعكس الخسائر على عقود إعادة التأمين غير المجدية الأساسية، بالصافي	(15,919,598)	13,380,685	3,158,459	619,546	(170,462,845)	5,386,413	168,073,941	2,997,509
التغيرات المتعلقة بالخدمات السابقة
التعديلات على مطلوبات المطالبات المتكبدة	63,229,955	5,331,866	–	68,561,821	43,273,345	10,306,642	–	53,579,987
تأثير التغيرات في مخاطر عدم التزام معيدي التأمين بأدائهم	(1,837,012)	–	–	(1,837,012)	1,409,134	–	–	1,409,134
صافي المصروفات/ (الدخل) من عقود إسناد إعادة التأمين	177,266,597	(12,814,347)	(165,176,083)	(723,833)	76,457,524	(11,116,699)	(68,058,719)	(2,717,894)
صافي الدخل التمويلي من عقود إسناد إعادة التأمين	9,139,539	–	(21,087,181)	(11,947,642)	(8,079,643)	–	(12,130,790)	(20,210,433)
تأثير الحركة في أسعار الصرف	(168,037)	–	–	(168,037)	(23,209)	1,490	–	(21,719)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	186,238,099	(12,814,347)	(186,263,264)	(12,839,512)	68,354,672	(11,115,209)	(80,189,509)	(22,950,046)
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المدفوعة بعد عمولة التنازل	(216,839,290)	–	–	(216,839,290)	(356,156,903)	–	–	(356,156,903)
الاستردادات من إسناد إعادة التأمين	58,219,821	–	–	58,219,821	116,656,454	–	–	116,656,454
	(158,619,469)	–	–	(158,619,469)	(239,500,449)	–	–	(239,500,449)
صافي الرصيد الختامي	(155,439,420)	(58,322,154)	(397,290,574)	(611,052,148)	(183,058,050)	(45,507,807)	(211,027,310)	(439,593,167)
الموجودات الختامية	(225,220,930)	(53,908,745)	(348,797,831)	(627,927,506)	(183,058,050)	(45,507,807)	(211,027,310)	(439,593,167)
المطلوبات الختامية	69,781,510	(4,413,409)	(48,492,743)	16,875,358	–	–	–	–
صافي الرصيد الختامي	(155,439,420)	(58,322,154)	(397,290,574)	(611,052,148)	(183,058,050)	(45,507,807)	(211,027,310)	(439,593,167)

2. الحياة والصحة

عقود إعادة التأمين

التحليل حسب التغطية المتبقية والمطالبات المتكبدة

	31 ديسمبر 2024م ( X )					31 ديسمبر 2023م (X )				الإجمالي
	مطلوبات/ (موجودات) التغطية المتبقية		مطلوبات/ (موجودات) المطالبات المتكبدة		الإجمالي	مطلوبات (موجودات) التغطية المتبقية		مطلوبات (موجودات) المطالبات المتكبدة
	باستثناء مكون الخسارة	مكون الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	الإجمالي	باستثناء مكون الخسارة	مكون الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية
عقود إعادة التأمين
المطلوبات الافتتاحية	(762,981)	1,722,673	27,061,703	1,688,890	29,710,285	(10,739,519)	72,536	112,966,515	2,656,793	104,956,325
الموجودات الافتتاحية	7,329	–	(1,537,306)	79,240	(1,450,737)	(5,545,719)	49	(3,848,551)	236,528	(9,157,693)
صافي الرصيد الافتتاحي	(755,652)	1,722,673	25,524,397	1,768,130	28,259,548	(16,285,238)	72,585	109,117,964	2,893,321	95,798,632
التغيرات في قائمة الدخل
ايرادات إعادة التأمين
العقود المقاسة وفقًا للنهج الرجعي المعدل	(11,929)	–	–	–	(11,929)	5,478,071	–	–	–	5,478,071
العقود الأخرى	(48,186,227)	–	–	–	(48,186,227)	(28,378,770)	–	–	–	(28,378,770)
	(48,198,156)	–	–	–	(48,198,156)	(22,900,700)	–	–	–	(22,900,700)
مصروفات خدمات إعادة التأمين
المطالبات المتكبدة ومصروفات خدمات إعادة التأمين الأخرى	–	(1,962,590)	38,617,445	680,354	37,335,209	–	(638,397)	35,258,410	909,660	35,529,673
إطفاء التدفقات النقدية لاقتناء التأمين	2,369,168	–	–	–	2,369,168	1,653,186	–	–	–	1,653,186
صافي الخسائر وعكس الخسائر على العقود غير المجدية الأساسية	–	401,849	–	–	401,849	–	2,207,030	–	–	2,207,030
التعديلات على مطلوبات المطالبات المتكبدة	–	–	(3,299,839)	(316,809)	(3,616,648)	–	–	(22,932,483)	(2,021,957)	(24,954,440)
	2,369,168	(1,560,741)	35,317,606	363,545	36,489,578	1,653,186	1,568,633	12,325,927	(1,112,297)	14,435,449
مكونات الاستثمار	(3,890)	–	3,890	–	–	(2,363)	–	2,363	–	–
نتيجة خدمة إعادة التأمين – إجمالي	(45,832,878)	(1,560,741)	35,321,496	363,545	(11,708,578)	(21,249,877)	1,568,633	12,328,290	(1,112,297)	(8,465,251)
صافي (الإيرادات)/المصروفات التمويلية من عقود إعادة التأمين	(2,267,083)	264,373	4,840,621	–	2,837,911	(4,564,163)	81,455	8,505,007	–	4,022,299
تأثير الحركة في أسعار الصرف	(5,842)	–	161,630	–	155,788	108,812	–	(527,062)	(12,894)	(431,144)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	(48,105,803)	(1,296,368)	40,323,747	363,545	(8,714,879)	(25,705,228)	1,650,088	20,306,235	(1,125,191)	(4,874,096)
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المستلمة بعد عمولة التنازل	17,086,002	–	18,837,702	–	35,923,704	15,602,572	–	67,311,149	–	82,913,721
المطالبات ومصروفات خدمات إعادة التأمين الأخرى المدفوعة	–	–	(28,943,098)	–	(28,943,098)	–	–	(143,569,258)	–	(143,569,258)
التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين	(2,443,810)	–	–	–	(2,443,810)	(2,009,451)	–	–	–	(2,009,451)
	14,642,192	–	(10,105,396)	–	4,536,796	13,593,121	–	(76,258,109)	–	(62,664,988)
الأقساط المتوقع استلامها والمحولة من مطلوبات التغطية المتبقية إلى مطلوبات المطالبات المتكبدة	33,923,365	–	(33,923,365)	–	–	27,641,693	–	(27,641,693)	–	–
صافي الرصيد الختامي	(295,898)	426,305	21,819,383	2,131,675	24,081,465	(755,652)	1,722,673	25,524,397	1,768,130	28,259,548
المطلوبات الختامية	(130,589)	228,685	23,278,419	2,019,500	25,396,015	(762,981)	1,722,673	27,061,703	1,688,890	29,710,285
الموجودات الختامية	(165,309)	197,620	(1,459,036)	112,175	(1,314,550)	7,329	–	(1,537,306)	79,240	(1,450,737)
صافي الرصيد الختامي	(295,898)	426,305	21,819,383	2,131,675	24,081,465	(755,652)	1,722,673	25,524,397	1,768,130	28,259,548

عقود إعادة التأمين

التحليل حسب مكوّن القياس

	31 ديسمبر 2024م ( X )				31 ديسمبر 2023م ( )
	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي
عقود إعادة التأمين
المطلوبات الافتتاحية	27,274,391	2,100,042	335,852	29,710,285	101,710,347	2,772,922	473,056	104,956,325
الموجودات الافتتاحية	(1,580,614)	79,499	50,378	(1,450,737)	(10,791,433)	251,282	1,382,458	(9,157,693)
صافي الرصيد الافتتاحي	25,693,777	2,179,541	386,230	28,259,548	90,918,914	3,024,204	1,855,514	95,798,632
التغيرات في قائمة الدخل
التغيرات المتعلقة بالخدمات الحالية
هامش الخدمات التعاقدية المثبت للخدمات المقدمة	–	–	(2,804,593)	(2,804,593)	–	–	(2,019,677)	(2,019,677)
التغير في تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية المتعلقة بالمخاطر المنتهية	–	151,238	–	151,238	–	836,834	–	836,834
تعديلات الخبرة	(5,840,424)	–	–	(5,840,424)	15,465,002	–	–	15,465,002
التغيرات المتعلقة بالخدمات المستقبلية
العقود المثبتة أوليًا في الفترة	(4,355,120)	837,362	3,556,532	38,774	(1,728,523)	1,117,292	1,679,813	1,068,582
التغيرات في التقديرات التي تعدل هامش الخدمات التعاقدية	802,087	(360,176)	(441,911)	–	1,777,321	(498,447)	(1,278,874)	–
التغيرات في التقديرات التي تؤدي إلى خسائر وعكس الخسائر على العقود غير المجدية، بالصافي	391,021	(27,946)	–	363,075	1,405,661	(267,213)	–	1,138,448
التغيرات المتعلقة بالخدمات السابقة
التعديلات على مطلوبات المطالبات المتكبدة	(3,299,839)	(316,809)	–	(3,616,648)	(22,932,482)	(2,021,958)	–	(24,954,440)
نتيجة خدمة إعادة التأمين – إجمالي	(12,302,275)	283,669	310,028	(11,708,578)	(6,013,021)	(833,492)	(1,618,738)	(8,465,251)
صافي المصروفات التمويلية من عقود إعادة التأمين	2,601,169	–	236,742	2,837,911	3,865,893	6,952	149,454	4,022,299
تأثير الحركة في أسعار الصرف	155,788	–	–	155,788	(413,021)	(18,123)	–	(431,144)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	(9,545,318)	283,669	546,770	(8,714,879)	(2,560,149)	(844,663)	(1,469,284)	(4,874,096)
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المستلمة بعد عمولة التنازل	35,923,704	–	–	35,923,704	82,913,721	–	–	82,913,721
المطالبات ومصروفات خدمات إعادة التأمين الأخرى المدفوعة	(28,943,098)	–	–	(28,943,098)	(143,569,258)	–	–	(143,569,258)
التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين	(2,443,810)	–	–	(2,443,810)	(2,009,451)	–	–	(2,009,451)
	4,536,796	–	–	4,536,796	(62,664,988)	–	–	(62,664,988)
صافي الرصيد الختامي	20,685,255	2,463,210	933,000	24,081,465	25,693,777	2,179,541	386,230	28,259,548
المطلوبات الختامية	22,169,586	2,323,044	903,385	25,396,015	27,274,391	2,100,042	335,852	29,710,285
الموجودات الختامية	(1,484,331)	140,166	29,615	(1,314,550)	(1,580,614)	79,499	50,378	(1,450,737)
صافي الرصيد الختامي	20,685,255	2,463,210	933,000	24,081,465	25,693,777	2,179,541	386,230	28,259,548

عقود إسناد إعادة التأمين

التحليل حسب التغطية المتبقية والمطالبات المتكبدة

	31 ديسمبر 2024م ( X )					31 ديسمبر 2023م ( X )
	مطلوبات التغطية المتبقية		مطلوبات المطالبات المتكبدة		الإجمالي	مطلوبات (موجودات) التغطية المتبقية		مطلوبات (موجودات) المطالبات المتكبدة		الإجمالي
	باستثناء مكون استرداد الخسارة	مكون استرداد الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	الإجمالي	باستثناء مكون استرداد الخسارة	مكون استرداد الخسارة	تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	الإجمالي
عقود إسناد إعادة التأمين
الموجودات الافتتاحية	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–
المطلوبات الافتتاحية	1,308	(5,562)	194,568	(661)	189,653	351	(363)	53,374	(1,021)	52,341
صافي الرصيد الافتتاحي	1,308	(5,562)	194,568	(661)	189,653	351	(363)	53,374	(1,021)	52,341
تخصيص أقساط إسناد إعادة التأمين المدفوعة	261,364	–	–	–	261,364	110,500	–	–	–	110,500
الدخل من الإثبات الأولي لعقود إعادة التأمين غير المجدية الأساسية	–	(192)	–	–	(192)	–	(788)	–	–	(788)
المبالغ المستردة من شركات إسناد إعادة التأمين
استردادات المطالبات المتكبدة والخدمات الأخرى لإعادة التأمين	–	–	–	–	–	–	–	(874)	–	(874)
صافي الاستردادات وعكس الاستردادات للخسائر على عقود إعادة التأمين غير المجدية الأساسية	–	6,672	–	–	6,672	–	806	–	–	806
التعديلات على موجودات المطالبات المتكبدة	–	–	68,974	(106)	68,868	–	–	263,867	360	264,227
	–	6,672	68,974	(106)	75,540	–	806	262,993	360	264,159
التغيرات المتعلقة بالخدمات المستقبلية	–	(1,577)	–	–	(1,577)	–	(5,075)	–	–	(5,075)
تأثير التغيرات في مخاطر عدم أداء إعادة التأمين	–	–	135	–	135	–	–	(402)	––	(402)
صافي المصروفات/(الدخل) من عقود إسناد إعادة التأمين	261,364	4,903	69,109	(106)	335,270	110,500	(5,057)	262,591	360	368,394
صافي (الدخل)/المصروفات التمويلية من عقود إسناد إعادة التأمين	8,168	(1,152)	11,289	–	18,305	6,975	(142)	419	–	7,252
تأثير الحركة في أسعار الصرف	–	–	1	–	1	–	–	(3)	–	(3)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	269,532	3,751	80,399	(106)	353,576	117,475	(5,199)	263,007	360	375,643
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المدفوعة بعد عمولة التنازل	(268,942)	–	(217,625)	–	(486,567)	(113,696)	–	(125,509)	–	(239,205)
الاستردادات من إسناد إعادة التأمين	–	–	–	–	–	–	–	874	–	874
	(268,942)	–	(217,625)	–	(486,567)	(113,696)	–	(124,635)	–	(238,331)
الأقساط المتوقع استلامها والمحولة من موجودات التغطية المتبقية إلى موجودات المطالبات المتكبدة	–	–	–	–	–	(2,822)	–	2,822	–	–
صافي الرصيد الختامي	1,898	(1,811)	57,342	(767)	56,662	1,308	(5,562)	194,568	(661)	189,653
الموجودات الختامية	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–
المطلوبات الختامية	1,898	(1,811)	57,342	(767)	56,662	1,308	(5,562)	194,568	(661)	189,653
صافي الرصيد الختامي	1,898	(1,811)	57,342	(767)	56,662	1,308	(5,562)	194,568	(661)	189,653

عقود إسناد إعادة التأمين

التحليل حسب مكوّن القياس

	31 ديسمبر 2024م ( X )				31 ديسمبر 2023م ( X )
	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي	القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية	تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	هامش الخدمات التعاقدية	الإجمالي
عقود إسناد إعادة التأمين
الموجودات الافتتاحية	–	–	–	–	–	–	–	–
المطلوبات الافتتاحية	194,569	(661)	(4,255)	189,653	53,346	(1,021)	16	52,341
صافي الرصيد الافتتاحي	194,569	(661)	(4,255)	189,653	53,346	(1,021)	16	52,341
التغيرات في قائمة الدخل
التغيرات المتعلقة بالخدمات الحالية
هامش الخدمات التعاقدية المثبت للخدمات المقدمة	–	–	268,391	268,391	–	–	108,403	108,403
تعديلات الخبرة	(355)	–	–	(355)	2,029	–	–	2,029
التغيرات المتعلقة بالخدمات المستقبلية
العقود المثبتة أوليًا في الفترة	239,514	–	(239,706)	(192)	201,308	–	(202,096)	(788)
التغيرات في استردادات الخسائر للعقود غير المجدية التي تعدل هامش الخدمات التعاقدية	–	–	–	–	–	–	–	–
التغيرات في التقديرات التي تعدل هامش الخدمات التعاقدية	131,578	(71)	(131,507)	–	(1,457)	(207)	1,664	–
التغيرات في التقديرات التي تؤدي إلى خسائر وعكس الخسائر على عقود إعادة التأمين غير المجدية الأساسية، بالصافي	(123,542)	71	121,894	(1,577)	(105,318)	207	100,036	(5,075)
التغيرات المتعلقة بالخدمات السابقة
التعديلات على مطلوبات المطالبات المتكبدة	68,974	(106)	–	68,868	263,867	360	–	264,227
تأثير التغيرات في مخاطر عدم أداء إعادة التأمين	135	–	–	135	(402)	–	–	(402)
صافي المصروفات/(الدخل) من عقود إسناد إعادة التأمين	316,304	(106)	19,072	335,270	360,027	360	8,007	368,394
صافي (الدخل)/المصروفات التمويلية من عقود إسناد إعادة التأمين	33,037	–	(14,732)	18,305	19,530	–	(12,278)	7,252
تأثير الحركة في أسعار الصرف	1	–	–	1	(3)	–	–	(3)
إجمالي التغيرات في قائمة الدخل	349,342	(106)	4,340	353,576	379,554	360	(4,271)	375,643
التدفقات النقدية
صافي الأقساط المدفوعة بعد عمولة التنازل	(486,567)	–	–	(486,567)	(239,205)	–	–	(239,205)
الاستردادات من إسناد إعادة التأمين	–	–	–	–	874	–	–	874
	(486,567)	–	–	(486,567)	(238,331)	–	–	(238,331)
صافي الرصيد الختامي	57,344	(767)	85	56,662	194,569	(661)	(4,255)	189,653
الموجودات الختامية	–	–	–	–	–	–	–	–
المطلوبات الختامية	57,344	(767)	85	56,662	194,569	(661)	(4,255)	189,653
صافي الرصيد الختامي	57,344	(767)	85	56,662	194,569	(661)	(4,255)	189,653

ب. تأثير العقود المثبتة أوليًا في السنة

1. الممتلكات والحوادث

	31 ديسمبر 2024م ( X )			31 ديسمبر 2023م ( X )
عقود إعادة التأمين	العقود المربحة المُصدرة	العقود غير المجدية المُصدرة	الإجمالي	العقود المربحة المُصدرة	العقود غير المجدية المُصدرة	الإجمالي
المطالبات والمصروفات الأخرى المنسوبة مباشرة	1,178,849,671	424,681,449	1,603,531,120	787,450,749	248,482,976	1,035,933,725
التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين	12,264,161	2,616,323	14,880,484	14,978,933	1,878,497	16,857,430
تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية الخارجة	1,191,113,832	427,297,772	1,618,411,604	802,429,682	250,361,473	1,052,791,155
تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة	(1,632,649,246)	(305,952,834)	(1,938,602,080)	(1,114,940,912)	(132,345,640)	(1,247,286,552)
تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	41,156,942	10,929,703	52,086,645	32,272,664	6,332,660	38,605,324
هامش الخدمات التعاقدية	400,378,472	–	400,378,472	280,238,566	–	280,238,566
الخسائر المثبتة عند الإثبات الاولي	–	132,274,641	132,274,641	–	124,348,493	124,348,493

	31 ديسمبر 2024م ( X )			31 ديسمبر 2023م ( X )
عقود إسناد إعادة التأمين	العقود المربحة المُصدرة	العقود غير المجدية المُصدرة	الإجمالي	العقود المربحة المُصدرة	العقود غير المجدية المُصدرة	الإجمالي
تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة	(408,463,288)	(33,520,484)	(441,983,772)	(274,281,409)	(14,358,013)	(288,639,422)
تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية الخارجة	646,537,060	11,859,676	658,396,736	420,432,505	2,836,322	423,268,827
تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	(17,854,912)	(1,021,474)	(18,876,386)	(17,851,020)	(574,080)	(18,425,100)
الدخل المُثبت عند الإثبات الأولي	1,940,468	2,414,241	4,354,709	28,343,207	2,881,572	31,224,779
هامش الخدمات التعاقدية	222,159,328	(20,268,041)	201,891,287	156,643,283	(9,214,199)	147,429,084

2. الحياة والصحة

	31 ديسمبر 2024م ( X )			31 ديسمبر 2023م ( X)
عقود إعادة التأمين	العقود المربحة المُصدرة	العقود غير المجدية المُصدرة	الإجمالي	العقود المربحة المُصدرة	العقود غير المجدية المُصدرة	الإجمالي
المطالبات والمصروفات الأخرى المنسوبة مباشرة	31,025,100	9,163,677	40,188,777	21,866,740	19,198,918	41,065,658
التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين	1,015,309	283,913	1,299,222	1,051,413	833,411	1,884,824
تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية الخارجة	32,040,409	9,447,590	41,487,999	22,918,153	20,032,329	42,950,482
تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة	(36,273,533)	(9,569,586)	(45,843,119)	(25,178,497)	(19,500,508)	(44,679,005)
تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	676,592	160,770	837,362	580,531	536,761	1,117,292
هامش الخدمات التعاقدية	3,556,532	–	3,556,532	1,679,813	–	1,679,813
الخسائر المثبتة عند الإثبات الاولي	–	38,774	38,774	–	1,068,582	1,068,582

	31 ديسمبر 2024م ( X )			31 ديسمبر 2023م ( X )
عقود إسناد إعادة التأمين	العقود التي تم البدء بها عند صافي الربح	العقود التي تم البدء بها بخسارة صافية	الإجمالي	العقود التي تم البدء بها عند صافي الربح	العقود التي تم البدء بها بخسارة صافية	الإجمالي
تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة	(599)	–	(599)	(774)	–	(774)
تقديرات القيمة الحالية للتدفقات النقدية الخارجة	240,113	–	240,113	202,082	–	202,082
تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية	–	–	–	–	–	–
الدخل المُثبت عند الإثبات الأولي	192	–	192	788	–	788
هامش الخدمات التعاقدية	239,706	–	239,706	202,096	–	202,096

ج. هامش الخدمات التعاقدية

يحدد الجدول التالي متى تتوقع الشركة إثبات هامش الخدمات التعاقدية المتبقي بعد تاريخ التقرير.

	31 ديسمبر 2024م ( X )
عقود إعادة التأمين	سنة	سنتين	3 سنوات	4 سنوات	5 سنوات	أكثر من 5 سنوات	الإجمالي
الممتلكات والحوادث	125,954,158	43,569,816	38,349,417	36,988,036	37,583,627	265,679,622	548,124,676
الحياة والصحة	813,966	118,422	93	106	120	293	933,000
الإجمالي	126,768,124	43,688,238	38,349,510	36,988,142	37,583,747	265,679,915	549,057,676

	31 ديسمبر 2023م (X )
عقود إعادة التأمين	سنة	سنتين	3 سنوات	4 سنوات	5 سنوات	أكثر من 5 سنوات	الإجمالي
الممتلكات والحوادث	68,221,740	21,038,411	16,858,985	17,614,095	19,446,614	159,398,119	302,577,964
الحياة والصحة	352,622	25,946	6,953	139	156	414	386,230
الإجمالي	68,574,362	21,064,357	16,865,938	17,614,234	19,446,770	159,398,533	302,964,194

	31 ديسمبر 2024م ( X )
عقود إسناد إعادة التأمين	سنة	سنتين	3 سنوات	4 سنوات	5 سنوات	أكثر من 5 سنوات	الإجمالي
الممتلكات والحوادث	(80,686,622)	(27,325,945)	(27,705,496)	(28,466,389)	(29,479,467)	(203,626,655)	(397,290,574)
الحياة والصحة	99	(14)	–	–	–	–	85
الإجمالي	(80,686,523)	(27,325,959)	(27,705,496)	(28,466,389)	(29,479,467)	(203,626,655)	(397,290,489)

	31 ديسمبر 2023م ( X)
عقود إسناد إعادة التأمين	سنة	سنتين	3 سنوات	4 سنوات	5 سنوات	أكثر من 5 سنوات	الإجمالي
الممتلكات والحوادث	(39,084,239)	(15,387,450)	(13,171,564)	(13,344,243)	(14,254,822)	(115,784,992)	(211,027,310)
الحياة والصحة	(436)	(370)	(394)	(416)	(446)	(2,193)	(4,255)
الإجمالي	(39,084,675)	(15,387,820)	(13,171,958)	(13,344,659)	(14,255,268)	(115,787,185)	(211,031,565)

د. جدول تطور المطالبات

يوضح الجدول أدناه كيفية تطور تقديرات المطالبات التراكمية مع مرور الوقت على أساس إجمالي وصافي إسناد إعادة التأمين. يوضح كل جدول كيف تطورت تقديرات الشركة لإجمالي المطالبات لكل سنة حادث مع مرور الوقت، ويقوم بتسوية المطالبات التراكمية مع المبلغ المدرج في قائمة المركز المالي.

سنة الاكتتاب	وما قبل 2015م X	2016م X	2017م X	2018م X	2019م X	2020م X	2021م X	2022م X	2023م X	2024م X	الإجمالي X
تقديرات إجمالي المطالبات التراكمية غير المخصومة
في نهاية سنة الاكتتاب	1,929,905,875	368,147,812	640,902,272	528,000,952	472,216,120	576,063,780	716,490,145	785,052,798	975,894,249	1,486,988,977
بعد سنة	2,336,097,779	375,578,804	627,294,512	593,435,556	460,695,946	572,647,228	769,669,121	853,656,971	1,068,240,005	–
بعد سنتين	2,333,589,777	365,182,035	621,201,148	547,329,451	452,161,668	593,953,170	751,002,885	786,699,641	–	–
بعد ثلاث سنوات	2,285,198,593	366,689,220	639,220,156	536,490,861	446,279,936	516,022,530	727,754,501	–	–	–
بعد أربع سنوات	2,275,874,648	353,681,113	655,261,452	530,289,572	434,123,163	498,187,954	–	–	–	–
بعد خمس سنوات	2,255,279,002	359,108,253	657,589,451	540,517,999	434,997,192	–	–	–	–	–
بعد ست سنوات	2,258,152,495	358,022,863	678,255,614	533,950,346	–	–	–	–	–	–
بعد سبع سنوات	2,246,800,504	350,043,331	671,533,191	–	–	–	–	–	–	–
بعد ثمان سنوات	2,238,501,431	363,113,236	–	–	–	–	–	–	–	–
بعد تسع سنوات	2,237,364,512	–	–	–	–	–	–	–	–	–
التقدير الحالي للمطالبات التراكمية المتكبدة	2,237,364,512	363,113,236	671,533,191	533,950,346	434,997,192	498,187,954	727,754,501	786,699,641	1,068,240,005	1,486,988,977	8,808,829,555
المدفوعات التراكمية حتى الآن	(2,192,042,877)	(327,259,098)	(642,385,592)	(476,934,128)	(384,046,219)	(438,966,835)	(576,078,026)	(220,506,753)	(150,122,521)	(6,446,796)	(5,414,788,845)
تأثير الخصم											(162,004,926)
تأثير تعديل المخاطر											74,084,978
المطالبات المستحقة والمصروفات الأخرى											453,891,201
علاوة عقود الإعادة											(82,517,863)
مطلوبات المطالبات المتكبدة الأخرى											(1,249,335,025)
المطالبات ضمن التزام تغطية الخدمات											(1,348,804,513)
إجمالي مطلوبات المطالبات المتكبدة											1,079,354,562

صافي من إسناد إعادة التأمين

سنة الاكتتاب	2015م وما قبل X	2016م X	2017م X	2018م X	2019م X	2020م X	2021م X	2022م X	2023م X	2024م X	الإجمالي X
تقديرات صافي المطالبات التراكمية غير المخصومة
في نهاية سنة الاكتتاب	1,660,622,889	350,778,864	431,699,944	430,538,167	335,243,671	483,046,785	660,210,689	499,293,544	677,799,248	855,175,024
بعد سنة	2,024,553,901	368,790,459	452,097,225	472,867,596	346,671,678	485,243,707	683,127,320	563,392,533	742,413,178	–
بعد سنتين	2,020,524,999	353,230,560	465,249,883	461,246,825	346,175,776	519,005,245	674,612,770	526,615,648	–	–
بعد ثلاث سنوات	1,988,087,380	361,424,843	446,992,523	454,184,907	354,379,433	462,140,817	650,622,657	–	–	–
بعد أربع سنوات	1,983,765,869	348,714,194	460,185,052	439,705,702	345,883,185	448,969,327	–	–	–	–
بعد خمس سنوات	1,966,068,206	354,205,743	455,529,594	462,616,736	348,425,059	–	–	–	–	–
بعد ست سنوات	1,970,558,979	353,110,638	457,373,199	440,355,558	–	–	–	–	–	–
بعد سبع سنوات	1,960,584,533	345,078,975	449,320,239	–	–	–	–	–	–	–
بعد ثمان سنوات	1,952,539,513	358,149,610	–	–	–	–	–	–	–	–
بعد تسع سنوات	1,951,406,528	–	–	–	–	–	–	–	–	–
التقدير الحالي للمطالبات التراكمية المتكبدة	1,951,406,528	358,149,610	449,320,239	440,355,558	348,425,059	448,969,327	650,622,657	526,615,648	742,413,178	855,175,024	6,771,452,828
المدفوعات التراكمية حتى الآن	(1,912,025,564)	(323,586,362)	(423,775,282)	(402,018,482)	(301,572,596)	(396,904,311)	(527,834,815)	(208,346,559)	(138,169,570)	(6,437,947)	(4,640,671,488)
تأثير الخصم											(118,977,765)
تأثير تعديل المخاطر											56,830,029
المطالبات المستحقة والمصروفات الأخرى											433,982,036
علاوة عقود الإعادة											(26,115,888)
مطلوبات المطالبات المتكبدة الأخرى											(1,177,303,497)
LRC claims											(550,369,728)
صافي الالتزامات للمطالبات المتكبدة											748,826,527
إجمالي الالتزامات المستحقة للمطالبات المتكبدة											1,079,354,562
صافي مطلوبات المطالبات المتكبدة											(748,826,527)
أصول عقود الاسترداد للمطالبات المتكبدة											330,528,035

الممتلكات والمعدات، صافي

	الأراضي (X)	المباني (X)	المعدات وأجهزة حاسب آلي (X)	الأثاث والتركيبات (X)	السيارات (X)	تحسينات على المباني المستأجرة (X)	الأعمال تحت التنفيذ (X)	موجودات حق الاستخدام (X)	الإجمالي (X)
التكلفة
كما في 1 يناير 2024م	18,329,960	11,454,040	5,558,074	6,139,451	1,144,711	982,013	781,826	692,419	45,082,494
إضافات خلال السنة	–	–	413,962	1,062,901	–	–	900,354	–	2,377,217
تحويلات خلال السنة	–	–	–	–	–	–	(1,476,863)	–	(1,476,863)
كما في 31 ديسمبر 2024م	18,329,960	11,454,040	5,972,036	7,202,352	1,144,711	982,013	205,317	692,419	45,982,848
الاستهلاك المتراكم
كما في 1 يناير 2024م	–	3,441,997	4,271,061	4,936,412	953,005	571,166	–	384,339	14,557,980
المحمَّل للسنة	–	347,091	676,892	376,723	143,775	96,017	–	231,145	1,871,643
كما في 31 ديسمبر 2024م	–	3,789,088	4,947,953	5,313,135	1,096,780	667,183	–	615,484	16,429,623
صافي القيمة الدفترية
كما في 31 ديسمبر 2024م	18,329,960	7,664,952	1,024,083	1,889,217	47,931	314,830	205,317	76,935	29,553,225

	الأراضي X	المباني X	المعدات وأجهزة حاسب آلي X	الأثاث والتركيبات X	السيارات X	التحسينات على المباني المستأجرة X	الأعمال تحت التنفيذ X	موجودات حق الاستخدام X	الإجمالي X
التكلفة
كما في 1 يناير 2023م	18,329,960	11,454,040	4,461,043	5,601,695	1,144,711	982,013	1,634,787	692,419	44,300,668
إضافات خلال السنة	–	–	1,097,031	537,756	–	–	781,826	–	2,416,613
تحويلات خلال السنة	–	–	–	–	–	–	(1,634,787)	–	(1,634,787)
كما في 31 ديسمبر 2023م	18,329,960	11,454,040	5,558,074	6,139,451	1,144,711	982,013	781,826	692,419	45,082,494
الاستهلاك المتراكم
كما في 1 يناير 2023م	–	3,094,905	3,619,107	4,409,284	809,230	475,025	–	153,535	12,561,086
المحمَّل للسنة	–	347,092	651,954	527,128	143,775	96,141	–	230,804	1,996,894
كما في 31 ديسمبر 2023م	–	3,441,997	4,271,061	4,936,412	953,005	571,166	–	384,339	14,557,980
صافي القيمة الدفترية
كما في 31 ديسمبر 2023م	18,329,960	8,012,043	1,287,013	1,203,039	191,706	410,847	781,826	308,080	30,524,514

الموجودات غير الملموسة

	31 ديسمبر 2024م ( X )
	البرمجيات	الأعمال تحت التنفيذ	الإجمالي
التكلفة
كما في 1 يناير 2024م	17,713,192	752,087	18,465,279
إضافات خلال السنة	1,051,474	1,016,299	2,067,773
تحويلات خلال السنة	–	(1,051,474)	(1,051,474)
كما في 31 ديسمبر 2024م	18,764,666	716,912	19,481,578
الاستهلاك المتراكم
كما في 1 يناير 2024م	11,850,603	–	11,850,603
المحمَّل للسنة	1,468,444	–	1,468,444
كما في 31 ديسمبر 2024م	13,319,047	–	13,319,047
صافي القيمة الدفترية
كما في 31 ديسمبر 2024م	5,445,619	716,912	6,162,531

	31 ديسمبر 2024م ( X )
	البرمجيات	الأعمال تحت التنفيذ	الإجمالي
التكلفة
كما في 1 يناير 2023م	11,558,891	4,214,302	15,773,193
إضافات خلال السنة	6,154,301	2,692,086	8,846,387
تحويلات خلال السنة	–	(6,154,301)	(6,154,301)
كما في 31 ديسمبر 2023م	17,713,192	752,087	18,465,279
الاستهلاك المتراكم
كما في 1 يناير 2023م	11,133,566	–	11,133,566
المحمَّل للسنة	717,037	–	717,037
كما في 31 ديسمبر 2023م	11,850,603	–	11,850,603
صافي القيمة الدفترية
كما في 31 ديسمبر 2023م	5,862,589	752,087	6,614,676

المصروفات المدفوعة مقدمًا والودائع والموجودات الأخرى

	إيضاحات	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
صناديق في لويدز	10.1	168,695,636	149,740,267
مصروفات مدفوعة مقدمًا	10.2	5,804,955	1,071,795
الودائع المستردة		4,021,037	40,032,377
المدفوع مسبقًا للموظفين		1,388,597	1,250,778
أخرى		910,721	3,506,422
		180,820,946	195,601,639

10.1 تمثل هذه الأموال المقيدة المودعة لدى الوصي وفقًا لما تطلبه لويدز. تحصل هذه على متوسط فائدة قدره 4.98٪ (2023م: 5.16٪). تعد هذه الأموال ضمانًا للمشاركة في نقابات لويدز لسنوات الاكتتاب 2022م و2023م و2024م. الأموال في لويدز ليست متأخرة في السداد أو هابطة القيمة وتُصنف في المرحلة الأولى.

10.2 يتعلق مبلغ الوديعة القابل للاسترداد بشكل أساسي بقضية ضريبة القيمة المضافة الجارية (يرجى الرجوع إلى الإيضاح رقم 16). خلال العام، حصلت الشركة على حكم نهائي لصالحها من المستوى الثاني في الأمانة العامة للجان الزكوية والضريبية والجمركية فيما يتعلق بتقييمات إضافية لضريبة القيمة المضافة عن عامي 2018 و2019، مما أدى إلى استرداد إجمالي مبلغ 35 مليون ريال سعودي لصالح الشركة. وبعد هذا القرار، قدمت الشركة طلب استرداد إلى هيئة الزكاة والضريبة والجمارك للمبالغ التي أقرتها الأمانة العامة واستلمت المبلغ المسترد.

الاستثمار في الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
الرصيد الافتتاحي	208,989,740	160,687,437
الحصة في ربح الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية	2,510,590	40,070,637
حصة الشركة من الدخل الشامل الآخر – تأثير صرف العملات الأجنبية	(156,847)	5,038,135
الحصة من مساهمة رأس المال للاستثمار في الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية	–	3,193,531
الاستبعاد	(211,343,483)	–
الرصيد الختامي	–	208,989,740

استحوذت الشركة في 6 أكتوبر 2017م على 49.9٪ من الأسهم العادية لشركة بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة. حاسبت الشركة عن هذا الاستثمار كشركة زميلة (شركة مستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية). يتمثل نشاط شركة بروبيتاز القابضة المحدودة في أعمال التأمين وإعادة التأمين في سوق لويدز في لندن، المملكة المتحدة.

وافق مجلس إدارة الشركة في 15 يناير 2024م على استراتيجية بيع استثماراها في شركة بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة وبالتالي صُنفت كموجود محتفظ به لغرض المتاجرة وتوقف تطبيق طريقة حقوق الملكية. وبناءً على ذلك، احتسبت الشركة حصة ربح الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية فقط للفترة من 1 يناير 2024م إلى 15 يناير 2024م.

٪أعلنت الشركة بتاريخ 4 مارس 2024م عن توقيع اتفاقية شراء أسهم لبيع كامل حصتها في شركة بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة. وقعت الشركة اتفاقية شراء أسهم مع شركة أفيفا للتأمين المحدودة مقابل 120 مليون جنيه إسترليني بالإضافة إلى ربح على هذا المبلغ بنسبة 5.188 سنوياً يُحتسب عن كل يوم تقويمي من 31 ديسمبر 2023م وحتى (ولكن باستثناء) تاريخ إتمام الصفقة، على أن يُسدد نقدًا عند إتمام صفقة البيع. وقد اكتملت الصفقة بتاريخ 9 يوليو 2024م. وبلغ صافي متحصلات البيع بعد خصم تكاليف المعاملة 579.06 مليون ريال سعودي. سجلت الشركة ربحًا رأسماليًا ناتجًا عن الاستبعاد بمبلغ 365.95 مليون ريال سعودي.

أبرمت الشركة عقدًا آجلًا لتغطية مخاطر تقلبات سعر الصرف بين الجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي المرتبطة بإيرادات بيع الاستثمار في بروبيتاز القابضة (برمودا) المحدودة. وعند تسوية العقد، تكبدت الشركة خسارة قدرها 10.64 مليون ريال سعودي (يرجى الرجوع إلى الإيضاح 25)

كما تُجري الجدول أيضًا تسوية المعلومات المالية الموجزة مع القيمة الدفترية لحصة الشركة في بي اتش بي ال.

	31 ديسمبر* 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
نسبة الملكية	–	٪49.90
إجمالي الأصول	–	1,333,803,750
إجمالي الخصوم	–	944,321,994
صافي الأصول (100٪)	–	389,481,756
حصة الشركة من صافي الأصول (49.90٪)	–	194,351,396
الشهرة	–	14,638,344
القيمة الدفترية للحصة في الشركة الزميلة	–	208,989,740
الربح للسنة	–	80,301,878
الدخل الشامل الآخر – تأثير ترجمة العملات الأجنبية	–	10,096,463
إجمالي الدخل الشامل (100٪)		90,398,341
حصة الشركة من الربح للسنة	–	40,070,637
حصة الشركة من الدخل الشامل الآخر - تأثير ترجمة العملات الأجنبية	–	5,038,135
حصة الشركة من إجمالي الدخل الشامل (49.90٪)	–	45,108,772

*اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، تم التصرف في الاستثمار في الشركة الزميلة المحتسبة وفق طريقة حقوق الملكية، ولذلك لم يتم عرض معلومات السنة الحالية.

الوديعة النظامية

أودعت الشركة مبلغ قدره 89.1 مليون ريال سعودي (2023م: 89.1 مليون ريال سعودي) لدى بنك محلي، الذي تم تصنيفه بدرجة 'أ' من قبل وكالة تصنيف معترف بها ويمثل الوديعة النظامية بنسبة 10٪ من رأس المال المدفوع، وفقًا للائحة التنفيذية لـ ”نظام مراقبة شركات التأمين التعاوني“ الصادرة عن هيئة التأمين. لا يمكن سحب هذه الوديعة النظامية إلا بموافقة هيئة التأمين. يتولد من هذه الوديعة النظامية دخل عمولة خاصة والتي تستحق بشكل منتظم وتُعرض في بند منفصل ضمن المطلوبات في قائمة المركز المالي تحت بند ”دخل العمولة المستحق إلى هيئة التأمين“. بلغت العمولة المستحقة على الوديعة كما في 31 ديسمبر 2024م 22,314,278 ريال سعودي (2023م: 22,056,608 ريال سعودي) بينما بلغ دخل العمولة المستحق لهيئة التأمين كما في 31 ديسمبر 2024م 29,046,147 ريال سعودي (2023م: 25,982,468 ريال سعودي). يُحتفظ بالرصيد البالغ 6,731,869 ريال سعودي في 31 ديسمبر 2024م وهو الفرق بين العمولة المستحقة على الوديعة والعمولة مستحقة الدفع لهيئة التأمين (2023م: 3,925,860 ريال سعودي) في حساب منفصل ويُعرض ضمن النقد والأرصدة لدى البنوك كنقد مقيّد.

القرض بهامش الدائن

حصلت الشركة على قرض بهامش دائن بمبلغ 23,116,816 ريال سعودي في عام 2020م. خلال عام 2021م، أُجري سحب إضافي بمبلغ 33,680,203 ريال سعودي. وكلا القرضين مضمونين بهامش دائن بالكامل مقابل السندات والصكوك الأساسية. بلغت القيمة العادلة للضمانات مقابل القرض بهامش دائن 151,340,899 ريال سعودي في 31 ديسمبر 2024م (2023م: 149,055,664 ريال سعودي).

كما في 31 ديسمبر 2024م، بلغ الرصيد القائم من القرض بهامش دائن 56,797,019 ريال سعودي (2023م: 56,797,019 ريال سعودي). ليس للقرض تاريخ استحقاق محدد ويحمل عمولة خاصة متغيرة تُدفع على أساس ربع سنوي. بلغ متوسط معدل العمولة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024م، 3.17٪ (2023م: 2.95٪).

المصروفات المستحقة والمطلوبات الأخرى

	31 December 2024 X	31 December 2023 X
حوافز الموظفين	17,056,400	15,200,003
النقد غير الموزع	11,966,367	20,904,948
ضريبة القيمة المضافة المستحقة	5,154,039	16,828,231
الأتعاب المهنية المستحقة	3,074,186	3,984,394
ضريبة الاستقطاع المستحقة	2,546,944	9,359,644
مكافأة أعضاء مجلس الإدارة	2,221,639	2,157,534
الأتعاب الاستشارية	1,296,993	4,138,971
مصروفات وأتعاب حضور الاجتماعات	1,225,000	1,200,000
أخرى	2,022,667	3,090,363
	46,564,235	76,864,088

مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين

فيما يلي الحركة في مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين للسنوات المنتهية في 31 ديسمبر:

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
الرصيد في بداية السنة	18,633,092	13,867,730
تكلفة الخدمة الحالية	1,586,288	1,138,684
تكلفة الفائدة	858,089	636,989
المبلغ المعترف فيه في قائمة الدخل	2,444,377	1,775,673
خسارة إعادة القياس المعترف بها في الدخل الشامل الآخر	12,889,711	3,734,110
المنافع المدفوعة خلال السنة	(3,615,638)	(744,421)
الرصيد في نهاية السنة	30,351,542	18,633,092

الافتراضات الأكتوارية الرئيسية

فيما يلي الافتراضات الأكتوارية الرئيسية المستخدمة:

	31 ديسمبر 2024م	31 ديسمبر 2023م
معدل نمو الرواتب	٪8	٪5
معدلات الوفيات	التأكيدات الدائمة، الذكور، مجتمعة - جدول الوفيات 70/A1967	التأكيدات الدائمة، الذكور، مجتمعة - جدول الوفيات 70/A1967
معدل الإعاقة	٪10 من معدل الوفيات المفترض	٪10 من معدل الوفيات المفترض
معدل الخصم	٪5.55	٪5.10

افتراضات معدلات الانسحاب هي كما يلي:

أعمار الموظفين	31 ديسمبر 2024م	31 ديسمبر 2023م
20 – 35	٪20	٪30
35 – 40	٪7	٪20
40 – 45	7٪	٪20
45 – 100	–	–

تحليل الحساسية

إن معقولية التغيرات الممكنة لواحدة من الافتراضات الأكتوارية ذات العلاقة مع ثبات باقي الافتراضات قد تؤثر على مبلغ التزامات المنافع المحددة كما يلي:

	31 ديسمبر 2024م		31 ديسمبر 2023م
	زيادة	انخفاض	زيادة	انخفاض
٪معدل نمو الرواتب (حركة بنسبة 0.5)	2,220,126	(2,041,595)	776,387	(735,451)
٪معدل الوفيات (حركة بنسبة 10)	(98,017)	78,853	(8,436)	8,485
٪معدل الخصم (حركة بنسبة 0.5)	(2,019,116)	2,216,797	(698,665)	743,293
٪معدل الانسحاب (حركة بنسبة 50)	(1,975,529)	1,678,857	(603,848)	592,999

المخاطر المرتبطة بخطط المنافع المحددة

مخاطر زيادة الرواتب:

إن منافع التقاعد للشركة هي تلك التي ترتبط فيها المنافع بالراتب النهائي. تنشأ المخاطر عندما تكون الزيادات الفعلية في الرواتب أعلى من المتوقع وتؤثر على المطلوب وفقًا لذلك.

مخاطر طول العمر:

تنشأ المخاطر عندما يكون العمر الفعلي للمتقاعدين أطول من المتوقع. تُقاس هذه المخاطر على مستوى الخطة على جميع المتقاعدين.

مخصص الزكاة والضريبة

أ) الزكاة

أعلنت هيئة الزكاة والضريبة والجمارك عن إصدار لائحة تنفيذية جديدة للزكاة في 22 مارس 2024م، بموجب القرار الوزاري رقم 1007 بتاريخ 29 فبراير 2024م، والذي نُشر إلكترونيًا في الجريدة الرسمية (أم القرى) بتاريخ 21 مارس 2024م. ويستند حساب الزكاة للعام الحالي على القواعد الجديدة المدخلة.

يستند محمّل الزكاة للسنة البالغ 30,451,578 ريال سعودي (2023م: 33,870,444 ريال سعودي) على ما يلي

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
إجمالي الإضافات	2,192,789,578	1,183,260,735
الاستقطاعات:
الوديعة النظامية	(89,100,000)	(89,100,000)
موجودات غير متداولة أخرى	(956,638,938)	(403,853,450)
الوعاء الزكوي	1,147,050,640	690,307,285
الوعاء الزكوي للمساهمين السعوديين ٪99.61 (2023م: ٪99.60)	1,142,462,437	687,546,056
مخصص الزكاة للسنة	29,668,654	33,870,444

ب) ضريبة الدخل

ضريبة الدخل للسنة بمبلغ 1,235,577 ريال سعودي (2023: 262,185 ريال سعودي) تستند إلى ما يلي:

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
صافي دخل السنة	505,715,873	158,562,123
الربح المعدَّل	541,390,124	129,352,761
٪جزء من صافي الدخل الخاضع للضريبة للمساهمين غير السعوديين 0.39٪ (2023م: 0.40)	2,111,421	517,411
حصة غير الخليجين في الخسائر المرحلة بنسبة تصل إلى ٪25 من حصتهم من جزء الدخل الخاضع للضريبة	(527,855)	(129,314)
وعاء ضريبة الدخل للعمليات في المملكة العربية السعودية	1,583,566	388,097
وعاء ضريبة الدخل لفرع لبوان	30,628,814	6,153,234
مخصص ضريبة الدخل للسنة	1,235,577	262,185

ج) فيما يلي الحركة في مخصص الزكاة وضريبة الدخل:

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
الرصيد الافتتاحي	41,548,376	17,533,163
مخصص ضريبة الدخل للسنة	1,235,577	262,185
مخصص الزكاة للسنة	29,668,654	33,870,444
المدفوع خلال السنة	(30,781,182)	(10,117,416)
الرصيد الختامي	41,671,425	41,548,376

موقف الربط للزكاة والضريبة

قدمت الشركة إقراراتها الضريبية والزكوية للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023م وحصلت على شهادة الزكاة النهائية حتى عام 2023م. مع ذلك، يحق لهيئة الزكاة والضريبة والجمارك إصدار ربوط إضافية لسنة 2021م، و2022م و2023م. أصدرت هيئة الزكاة والضريبة والجمارك في أكتوبر 2021م الربوط للسنوات 2019م و2020م مع مطلوب إضافي للزكاة وضريبة الدخل بمبلغ 3.1 مليون ريال سعودي و4.2 مليون ريال سعودي على التوالي. تقدمت الشركة باستئناف على المبلغ الإضافي إلى لجنة الفصل في المخالفات والمنازعات الضريبية (المستوى الأول). اختتمت لجنة الفصل في المخالفات والمنازعات الضريبية (المستوى 1) في 8 سبتمبر 2022م جلستها مع الشركة وهيئة الزكاة والضريبة والجمارك بإصدار قرار شفوي ألغت بموجبه ربوط الهيئة وحكمت لصالح الشركة.

وبعد إصدار القرار الخطي، قدمت هيئة الزكاة والضريبة والجمارك اعتراضًا على القرار إلى اللجنة الاستئنافية للمخالفات والمنازعات الضريبية التابعة للأمانة العامة للجان الزكوية والضريبية والجمركية (أي المستوى الثاني في الأمانة العامة للجان الزكوية والضريبية والجمركية) بتاريخ 30 أكتوبر 2022م و10 نوفمبر 2022م. أبلغت الأمانة العامة للجان الزكوية والضريبية والجمركية (المستوى 2) الشركة بخصوص الاستئناف لتقدم الشركة ردها. وردّت الشركة على ذلك بتاريخ 27 ديسمبر 2022م. أصدرت الأمانة العامة للجان الزكوية والضريبية والجمركية (المستوى الثاني) حكمها النهائي في ديسمبر 2023م، إذ أيدت استئناف هيئة الزكاة والضريبة والجمارك وألغت الحكم الصادر لصالح الشركة. وقامت الشركة بتسوية هذا المبلغ. وبالنظر إلى هذا القرار، سجلت الشركة مخصص الزكاة للسنتين 2021م و2022م بمبلغ 4.6 مليون ريال سعودي و6.3 مليون ريال سعودي على التوالي مقابل عدم خصم تكاليف الاستحواذ المؤجلة وزيادة أقساط الخسارة من الوعاء الزكوي.

موقف ربط ضريبة القيمة المضافة

رفعت هيئة الزكاة والضريبة والجمارك ربط ضريبة القيمة المضافة للسنتين الماليتين 2018م و2019م بمبلغ 35 مليون ريال سعودي (2023م: 35 مليون ريال سعودي). قبلت الهيئة اعتراض الشركة بشأن المشتريات ذات التصنيف المحلي والقياسي وردت كامل المبلغ وقدره 3.5 مليون ريال سعودي في أوائل عام 2021م ورفضت الاعتراض على المبلغ المتبقي. بعد عدة استئنافات، حكمت الأمانة العامة للجان الزكوية والضريبية والجمركية لصالح الشركة في 30 أكتوبر 2023م. طلبت الشركة استرداد الأموال من هيئة الزكاة والضريبة والجمارك في 9 يوليو 2024م للمبالغ المقبولة، باستثناء نوفمبر 2019م وأكتوبر 2018م، وقد استردت المبلغ.

ربط الهيئة لضريبة القيمة المضافة – السنوات الضريبية 2021م و2022م

في 22 يونيو 2023، قامت هيئة الزكاة والضريبة والجمارك بتدقيق الشركة عن السنوات 2021 و2022. وفي 8 أكتوبر 2024، انتهت الهيئة إلى فرض ضريبة قيمة مضافة إضافية على عمولة إسناد إعادة التأمين للسنوات 2021 و2022 بمبلغ قدره 3.7 مليون ريال سعودي. وقد أصدرت الهيئة التقدير النهائي بمبلغ 3.7 مليون ريال سعودي. تعتزم الشركة الاعتراض على هذه الضريبة الإضافية عن كلا العامين 2021 و2022 بناءً على التقييم النهائي، وتخطط لتصعيد الاعتراض إلى اللجنة المختصة إذا تم رفض الاعتراض من قبل الهيئة. وبالنظر إلى ظروف الحالة ونتائج الحالات السابقة، ترى الشركة، بالتشاور مع مستشارها الضريبي، أن لديها مبررات مناسبة للدفاع عن موقفها تجاه تقدير الهيئة.

رأس المال

تضع الشركة أهدافًا للحفاظ على نسب رأسمالية صحية لدعم أهدافها التجارية وتعظيم قيمة المساهمين. وتدير الشركة متطلباتها الرأسمالية من خلال تقييم الفجوات بين رأس المال المُعلن والمطلوب بشكل منتظم. ويتم تعديل مستويات رأس المال الحالية في ضوء التغيرات في ظروف السوق وخصائص المخاطر المرتبطة بأنشطة الشركة. وللحفاظ على هيكل رأس المال أو تعديله، قد تقوم الشركة بتعديل قيمة الأرباح الموزعة على المساهمين أو إصدار أسهم جديدة.

بلغ رأس المال المُصدر والمدفوع للشركة 891 مليون ريال سعودي في 31 ديسمبر 2024م (31 ديسمبر 2023م: 891 مليون ريال سعودي)، ويتكون من 89.1 مليون سهم (31 ديسمبر 2023م: 89.1 مليون سهم) بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات لكل سهم. وفي 24 ديسمبر 2024م، وافق المساهمون على توصية مجلس إدارة الشركة بزيادة رأس المال من خلال إصدار 26,730,000 سهم عادي جديد مع تعليق حقوق الأولوية، مما أدى إلى رفع رأس المال المُصرح به من 891 مليون ريال سعودي إلى 1,158.3 مليون ريال سعودي.

في 4 يوليو 2024م (الموافق 28 ذو الحجة 1445هـ)، أوصى مجلس الإدارة بزيادة رأس مال الشركة من خلال إصدار أسهم عادية جديدة تمثل 30٪ من رأس المال الحالي للشركة، بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات سعودية للسهم الواحد، وبسعر طرح يبلغ 16 ريالًا سعوديًا للسهم، وبإجمالي قيمة طرح قدرها 427,680,000 ريال سعودي، سيتم الاكتتاب فيها بالكامل من قبل صندوق الاستثمارات العامة. وستبلغ ملكية صندوق الاستثمارات العامة 23.08٪ من رأس مال الشركة بعد الزيادة. في 16 يوليو 2024م، حصلت الشركة على موافقة هيئة التأمين. وبعد موافقة هيئة السوق المالية وتداول، وافقت الجمعية العامة غير العادية للشركة المنعقدة في 24 ديسمبر 2024م على زيادة رأس المال بمبلغ 267.3 مليون ريال سعودي. وقد تم إصدار الأسهم واستلام عوائد زيادة رأس المال بعد نهاية السنة المالية.

	31 ديسمبر 2024م
	المُصدر		المدفوع
	عدد الأسهم	قيمة السهم	X
الجمهور العام	89,100,000	10	891,000,000
	89,100,000	10	891,000,000

	31 ديسمبر 2023م
	المُصدر		المدفوع
	عدد الأسهم	قيمة السهم	X
شركة أحمد حماد القصيبي وإخوانه	4,455,000	10	44,550,000
الجمهور العام	84,645,000	10	846,450,000
	89,100,000	10	891,000,000

الاحتياطي النظامي

وفقاً للنظام الأساسي للشركة والمادة 70 (2ز) من اللائحة التنفيذية للتأمين الصادرة عن هيئة التأمين، يجب تحويل ما لا يقل عن 20٪ من صافي الدخل السنوي إلى الاحتياطي النظامي حتى يعادل هذا الاحتياطي مبلغ رأس مال الشركة المدفوع. وهذا الاحتياطي غير قابل للتوزيع.

ايرادات إعادة التأمين

	31 ديسمبر 2024م ( X)			31 ديسمبر 2023م (X)
	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي
المبالغ المتعلقة بالتغيرات في مطلوبات التغطية المتبقية
هامش الخدمات التعاقدية المثبت للخدمات المقدّمة	225,625,241	2,804,593	228,429,834	207,941,383	2,019,677	209,961,060
التغير في تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية المتعلقة بالمخاطر المنتهية بعد تخصيص مكون الخسارة	10,374,519	524,999	10,899,518	143,331	71,713	215,044
المطالبات المتكبدة المتوقعة والمصروفات الأخرى المنسوبة مباشرةً	753,130,537	40,456,349	793,586,886	528,370,498	35,743,300	564,113,798
تعديلات الخبرة – الناتجة عن الأقساط المستلمة في السنة غير المتعلقة بالخدمات المستقبلية	55,653,502	2,043,047	57,696,549	(145,418,874)	(16,587,176)	(162,006,050)
استرداد التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين	36,984,305	2,369,168	39,353,473	13,249,987	1,653,186	14,903,173
	1,081,768,104	48,198,156	1,129,966,260	604,286,325	22,900,700	627,187,025

مصروفات خدمات إعادة التأمين

	31 ديسمبر 2024م ( X)			31 ديسمبر 2023م (X)
	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي
المطالبات المتكبدة والمصروفات الأخرى المنسوبة مباشرةً	(908,171,135)	(37,335,209)	(945,506,344)	(575,676,297)	(35,529,673)	(611,205,970)
إطفاء التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين	(36,984,305)	(2,369,168)	(39,353,473)	(13,249,987)	(1,653,186)	(14,903,173)
الخسائر الناجمة عن العقود غير المجدية وعكس تلك الخسائر	(112,871,048)	(401,849)	(113,272,897)	(130,670,304)	(2,207,030)	(132,877,334)
التغييرات المتعلقة بالخدمة السابقة – تعديلات على مطلوب المطالبات المتكبدة	106,693,643	3,616,648	110,310,291	224,257,758	24,954,440	249,212,198
	(951,332,845)	(36,489,578)	(987,822,423)	(495,338,830)	(14,435,449)	(509,774,279)

صافي الدخل من عقود إسناد إعادة التأمين

	31 ديسمبر 2024م ( X)			31 ديسمبر 2023م (X)
	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي
تخصيص أقساط إسناد إعادة التأمين المدفوعة	(206,515,160)	(261,364)	(206,776,524)	(46,270,746)	(110,500)	(46,381,246)
الدخل من الإثبات الأولي لعقود إعادة التأمين غير المجدية الأساسية	4,354,709	192	4,354,901	31,224,779	788	31,225,567
استردادات المطالبات المتكبدة والخدمات الأخرى لإعادة التأمين	276,538,355	–	276,538,355	103,581,069	874	103,581,943
صافي الاستردادات وعكس الاستردادات للخسائر على العقود غير المجدية الأساسية	(6,309,716)	(6,672)	(6,316,388)	(27,830,578)	(806)	(27,831,384)
التعديلات على موجودات المطالبات المتكبدة	(68,561,821)	(68,868)	(68,630,689)	(53,579,987)	(264,227)	(53,844,214)
التغيرات المتعلقة بالخدمات المستقبلية	(619,546)	1,577	(617,969)	(2,997,509)	5,075	(2,992,434)
تأثير التغيرات في مخاطر عدم أداء شركات إسناد إعادة التأمين	1,837,012	(135)	1,836,877	(1,409,134)	402	(1,408,732)
	723,833	(335,270)	388,563	2,717,894	(368,394)	2,349,500

صافي مصروف التمويل من عقود إعادة التأمين الصادرة

	31 ديسمبر 2024م ( X)			31 ديسمبر 2023م (X)
	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي
الفائدة المتراكمة	(65,410,563)	(3,112,257)	(68,522,820)	(36,799,809)	(4,724,544)	(41,524,353)
تأثير التغيرات في معدلات الفائدة والافتراضات المالية الأخرى	7,245,619	315,339	7,560,958	(25,750,832)	(97,757)	(25,848,589)
آثار قياس التغيرات في التقديرات بالمعدلات الحالية وتعديل هامش الخدمات التعاقدية بالمعدلات عند الإثبات الأولي	(570,537)	(40,993)	(611,530)	7,485,091	800,002	8,285,093
فروق صرف العملات الأجنبية	12,202,910	(155,788)	12,047,122	3,806,156	431,144	4,237,300
	(46,532,571)	(2,993,699)	(49,526,270)	(51,259,394)	(3,591,155)	(54,850,549)

صافي دخل التمويل من عقود إسناد إعادة التأمين المحتفظ بها

	31 ديسمبر 2024م ( X)			31 ديسمبر 2023م (X)
	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي
الفائدة المتراكمة	16,535,667	(18,601)	16,517,066	2,420,632	(6,592)	2,414,040
تأثير التغيرات في معدلات الفائدة والافتراضات المالية الأخرى	(984,980)	296	(984,684)	115,885	(659)	115,226
تأثير قياس التغيرات في التقديرات بالمعدلات الحالية وتعديل هامش الخدمة التعاقدية بالمعدلات المحددة مسبقًا	(3,603,045)	–	(3,603,045)	17,673,916	(1)	17,673,915
فروق صرف العملات الأجنبية	168,037	(1)	168,036	21,719	3	21,722
	12,115,679	(18,306)	12,097,373	20,232,152	(7,249)	20,224,903

دخل الاستثمار المحتسب باستخدام معدل الربح الفعلي

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
دخل العمولة الخاصة من الودائع لأجل	50,053,523	39,794,920
دخل العمولة الخاصة من سندات الدين	18,186,666	13,483,563
	68,240,189	53,278,483

صافي الدخل/(الخسارة) من الاستثمارات المالية المقاسة بالقيمة العادلة

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
الأرباح/(الخسائر) المحققة من الاستثمارات المحتفظ بها بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل	15,946,925	(18,672)
(الخسائر)/الأرباح غير المحققة من الاستثمارات المحتفظ بها بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل	(7,410)	4,871,961
الدخل من الصكوك من الفئة الأولى	8,590,914	5,181,590
خسارة في العقد الآجل (إيضاح11)	(10,637,972)	–
دخل توزيعات الأرباح	522,095	1,390,123
	14,414,552	11,425,002

الإيرادات الأخرى

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
دخل العمولات الخاصة من صناديق لويدز	7,925,026	5,829,047
أخرى	852,630	506,928
	8,777,656	6,335,975

المصروفات التشغيلية الأخرى

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
رواتب ومنافع ذات صلة	56,974,230	58,180,326
الدخل المنسوب إلى عمليات إعادة التأمين	12,331,223	9,924,417
أتعاب مهنية	9,887,321	8,832,191
خسارة صرف العملات الأجنبية	7,113,828	3,122,759
مكافآت مجلس الإدارة ومصروفات وأتعاب حضور الاجتماعات	4,586,261	4,419,618
الاستهلاك	3,340,087	2,713,931
أتعاب استشارية	2,759,094	5,061,011
رسوم الترخيص	2,658,173	2,081,452
مصروفات الحاسب الآلي	1,783,646	1,105,743
مصروفات السفر	1,750,714	1,404,715
الإعلان	1,463,538	775,513
إيجار ومصروفات المباني	907,976	792,007
ضريبة الاستقطاع	495,984	244,355
عكس الديون المشكوك في تحصيلها	–	(9,610,640)
أخرى	4,019,490	3,381,789
	110,071,565	92,429,187
المبلغ المنسوب إلى عقود إعادة التأمين	(61,016,591)	(60,737,874)
مصروفات تشغيلية أخرى	49,054,974	31,691,313

27.1 بلغت أتعاب مراجعي الحسابات عن المراجعة النظامية للقوائم المالية للشركة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024م مبلغ 2.805 مليون ريال سعودي (2023م: 2.36 مليون ريال سعودي). بلغت أتعاب مراجعي الحسابات عن مراجعة القوائم المالية الأولية للشركة خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024م مبلغ 0.875 مليون ريال سعودي (2023م: 1.18 مليون ريال سعودي). بلغت أتعاب مراجعي الحسابات عن الخدمات غير المتعلقة بالمراجعة خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024م مبلغ 0.144 مليون ريال سعودي (2023م: لا شيء).

ربحية السهم الأساسية والمخفضة

اُحتسبت ربحية السهم الأساسية والمخفضة للسنتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2024م و31 ديسمبر 2023م من خلال قسمة صافي الربح بعد الزكاة والضريبة للسنة على المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية الصادرة والقائمة في نهاية السنة. إن ربحية السهم الأساسية والمخفضة هي نفسها حيث لا توجد أدوات من شأنها أن تخفض من ربحية السهم الأساسية.

المعاملات والأرصدة مع الأطراف ذوي العلاقة

تتكون الأطراف ذوي العلاقة من الشركة الزميلة وموظفي الإدارة العليا بالشركة. تتعامل الشركة مع الأطراف ذوي العلاقة خلال السياق الاعتيادي للأعمال بأسعار تجارية تعتمدها الإدارة.

يقصد بموظفي الإدارة العليا، الأشخاص الذين لديهم الصلاحية وتقع على عاتقهم مسؤولية التخطيط، والتوجيه، والرقابة على نشاطات الشركة، بصورة مباشرة أو غير مباشرة وتتكون من كبار الموظفين التنفيذيين بمن فيهم الرئيس التنفيذي ورئيس القسم المالي بالشركة. اُدرجت الأرصدة مع الأطراف ذات العلاقة ضمن المصروفات المستحقة والمطلوبات الأخرى ومخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين كما هو موضح في قائمة المركز المالي. يُفصح أدناه عن تفاصيل المعاملات والأرصدة مع الأطراف ذوي العلاقة التي تمت خلال الفترة:

الطرف ذو العلاقة	طبيعة المعاملات	الشروط	مبلغ المعاملات للسنة المنتهية		الرصيد كما في
			31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
مجلس الإدارة	– مكافآت ومصروفات وأتعاب حضور اجتماعات	حسب سياسة الشركة	4,586,261	4,419,618	3,161,639	3,357,534
موظفي الإدارة العليا	– منافع قصيرة الأجل	حسب عقد الموظف	15,070,304	12,938,492	5,399,594	5,309,274
	– مكافأة نهاية الخدمة	حسب عقد الموظف	2,139,871	629,180	5,263,578	6,729,909
شركة زميلة*	– صافي المستلم	حسب عقد إعادة التأمين	–	11,157,829	–	–

لا يُعتبر الاستثمار في الشركة الزميلة طرفًا ذا علاقة كما في 31 ديسمبر 2024م، إذ استكملت عملية البيع في 9 يوليو 2024م (راجع الإيضاح 11).

المعلومات القطاعية

يتطلب المعيار الدولي للتقرير المالي 8 تحديد القطاعات التشغيلية على أساس التقارير الداخلية حول مكونات الشركة التي تُراجع بانتظام من صانع القرار الرئيسي لتخصيص الموارد للقطاعات وتقييم أدائها (راجع السياسات المحاسبية لتجميع التقارير القطاعية).

لا تتضمن نتائج القطاع إيرادات الاستثمار المحسوبة باستخدام معدل الربح الفعلي، وصافي الدخل من الاستثمارات المالية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل، والأرباح من بيع شركة مستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية، ومصروفات إدارة الاستثمار، وصافي خسائر الائتمان المتوقعة، والإيرادات الأخرى، وتكاليف التمويل الأخرى، ومصاريف التشغيل الأخرى وأرباح أسهم الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية.

لا تشتمل موجودات القطاع على النقد والأرصدة لدى البنوك، والاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل، والاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر، والاستثمارات المالية بالتكلفة المطفأة، والمصروفات المدفوعة مقدمًا، والودائع والموجودات الأخرى، والممتلكات والمعدات (صافي)، والموجودات غير الملموسة، والاستثمار في شركة مستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية، والوديعة النظامية والدخل المستحق على الوديعة النظامية. لا تشتمل مطلوبات القطاع على القروض بهامش الدائن والمصروفات المستحقة والمطلوبات الأخرى ومخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين ومخصص الزكاة والضريبة ودخل العمولة المستحق إلى هيئة التأمين.

30.1 قطاعات الأعمال

	31 ديسمبر 2024م ( X)			31 ديسمبر 2023م (X)
	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	الإجمالي
إيرادات إعادة التأمين	1,081,768,104	48,198,156	1,129,966,260	604,286,325	22,900,700	627,187,025
مصروفات خدمة إعادة التأمين	(951,332,845)	(36,489,578)	(987,822,423)	(495,338,830)	(14,435,449)	(509,774,279)
صافي الدخل/(المصروف) من عقود إسناد إعادة التأمين المحتفظ بها	723,833	(335,270)	388,563	2,717,894	(368,394)	2,349,500
نتيجة خدمة إعادة التأمين	131,159,092	11,373,308	142,532,400	111,665,389	8,096,857	119,762,246
صافي المصروف التمويلي من عقود إعادة التأمين	(46,532,571)	(2,993,699)	(49,526,270)	(51,259,394)	(3,591,155)	(54,850,549)
صافي الدخل/(المصروف) التمويلي من عقود إسناد إعادة التأمين	12,115,679	(18,306)	12,097,373	20,232,152	(7,249)	20,224,903
صافي (مصروف)/دخل تمويل إعادة التأمين	(34,416,892)	(3,012,005)	(37,428,897)	(31,027,242)	(3,598,404)	(34,625,646)
بنود أخرى غير إعادة التأمين
دخل الاستثمار المحتسب باستخدام معدل الربح الفعلي			68,240,189			53,278,483
صافي الدخل من الاستثمارات المالية المقاسة بالقيمة العادلة			14,414,552			11,425,002
ربح من بيع استثمار يُحتسب وفق طريقة حقوق الملكية			365,949,388			–
مصروفات إدارة الاستثمار			(9,619,291)			(4,207,747)
صافي الخسائر الائتمانية المتوقعة			1,196,586			(108,091)
إيرادات أخرى			8,777,656			6,335,975
مصروفات العمولات الخاصة			(1,802,326)			(1,677,423)
مصروفات تشغيلية أخرى			(49,054,974)			(31,691,313)
الحصة في ربح الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية			2,510,590			40,070,637
صافي ربح السنة قبل الزکاة والضريبة			505,715,873			158,562,123

	31 ديسمبر 2024م ( X)				31 ديسمبر 2023م
	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	غير المخصصة	الإجمالي	الممتلكات والحوادث	الحياة والصحة	غير المخصصة	الإجمالي
الموجودات
النقد والأرصدة لدى البنوك	–	–	73,464,920	73,464,920	–	–	87,905,002	87,905,002
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل	–	–	94,824,666	94,824,666	–	–	154,455,986	154,455,986
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر	–	–	285,914,854	285,914,854	–	–	141,632,674	141,632,674
الاستثمارات المالية بالتكلفة المطفأة	–	–	1,916,208,117	1,916,208,117	–	–	1,127,330,016	1,127,330,016
موجودات عقود إعادة التأمين	90,813,930	1,314,550	–	92,128,480	76,376,550	1,450,737	–	77,827,287
موجودات عقود إسناد إعادة التأمين	627,927,506	–	–	627,927,506	439,593,167	–	–	439,593,167
المصروفات المدفوعة مقدمًا والودائع والموجودات الأخرى	–	–	180,820,946	180,820,946	–	–	195,601,639	195,601,639
الممتلكات والمعدات، بالصافي	–	–	29,553,225	29,553,225	–	–	30,524,514	30,524,514
موجودات غير ملموسة	–	–	6,162,531	6,162,531	–	–	6,614,676	6,614,676
الاستثمار في الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية	–	–	–	–	–	–	208,989,740	208,989,740
الوديعة النظامية	–	–	89,100,000	89,100,000	–	–	89,100,000	89,100,000
الدخل المستحق من الوديعة النظامية	–	–	22,314,278	22,314,278	–	–	22,056,608	22,056,608
إجمالي الموجودات	718,741,436	1,314,550	2,698,363,537	3,418,419,523	515,969,717	1,450,737	2,064,210,855	2,581,631,309
المطلوبات
القرض بهامش الدائن	–	–	56,797,019	56,797,019	–	–	56,797,019	56,797,019
مطلوبات عقود إعادة التأمين	1,559,745,794	25,396,015	–	1,585,141,809	1,185,084,289	29,710,285	–	1,214,794,574
مطلوبات عقود إسناد إعادة التأمين	16,875,358	56,662	–	16,932,020	–	189,653	–	189,653
مصروفات مستحقة ومطلوبات أخرى	–	–	46,564,235	46,564,235	–	–	76,864,088	76,864,088
مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين	–	–	30,351,542	30,351,542	–	–	18,633,092	18,633,092
مخصص الزكاة والضريبة	–	–	41,671,425	41,671,425	–	–	41,548,376	41,548,376
دخل العمولة المستحق إلى هيئة التأمين	–	–	29,046,147	29,046,147	–	–	25,982,468	25,982,468
إجمالي المطلوبات	1,576,621,152	25,452,677	204,430,368	1,806,504,197	1,185,084,289	29,899,938	219,825,043	1,434,809,270

30.2 القطاعات الجغرافية

	31 ديسمبر 2024م ( X)			31 ديسمبر 2023م (X)
	محليًا	دوليَا	الإجمالي	محليًا	دوليَا	الإجمالي
إيرادات إعادة التأمين	479,877,407	650,088,853	1,129,966,260	216,820,889	410,366,136	627,187,025
مصروفات خدمة إعادة التأمين	(251,222,724)	(736,599,699)	(987,822,423)	(154,192,074)	(355,582,205)	(509,774,279)
صافي (المصروف)/الدخل من عقود إسناد إعادة التأمين المحتفظ بها	(118,074,097)	118,462,660	388,563	24,178,478	(21,828,978)	2,349,500
نتيجة خدمة إعادة التأمين	110,580,586	31,951,814	142,532,400	86,807,293	32,954,953	119,762,246
صافي المصروف التمويلي من عقود إعادة التأمين	(24,558,919)	(24,967,351)	(49,526,270)	(34,108,196)	(20,742,353)	(54,850,549)
صافي الدخل/(المصروف) التمويلي من عقود إسناد إعادة التأمين	10,100,327	1,997,046	12,097,373	18,492,475	1,732,428	20,224,903
صافي (مصروف)/دخل تمويل إعادة التأمين	(14,458,592)	(22,970,305)	(37,428,897)	(15,615,721)	(19,009,925)	(34,625,646)
بنود أخرى غير إعادة التأمين
دخل الاستثمار المحتسب باستخدام معدل الربح الفعلي			68,240,189			53,278,483
صافي الدخل من الاستثمارات المالية المقاسة بالقيمة العادلة			14,414,552			11,425,002
ربح من بيع استثمار يُحتسب وفق طريقة حقوق الملكية			365,949,388			–
مصروفات إدارة الاستثمار			(9,619,291)			(4,207,747)
صافي الخسائر الائتمانية المتوقعة			1,196,586			(108,091)
إيرادات أخرى			8,777,656			6,335,975
مصروفات العمولات الخاصة			(1,802,326)			(1,677,423)
مصروفات تشغيلية أخرى			(49,054,974)			(31,691,313)
الحصة في ربح الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية			2,510,590			40,070,637
صافي ربح السنة قبل الزکاة والضريبة			505,715,873			158,562,123

	31 ديسمبر 2024م ( X)			31 ديسمبر 2023م (X)
	محليًا	دوليَا	الإجمالي	محليًا	دوليَا	الإجمالي
الموجودات
النقد والأرصدة لدى البنوك	63,747,573	9,717,347	73,464,920	76,380,947	11,524,055	87,905,002
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل	94,824,666	–	94,824,666	154,455,986	–	154,455,986
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر	282,228,979	3,685,875	285,914,854	138,039,424	3,593,250	141,632,674
الاستثمارات المالية بالتكلفة المطفأة	1,827,235,121	88,972,996	1,916,208,117	1,030,935,919	96,394,097	1,127,330,016
موجودات عقود إعادة التأمين	8,887,015	83,241,465	92,128,480	3,803,724	74,023,563	77,827,287
موجودات عقود إسناد إعادة التأمين	391,463,472	236,464,034	627,927,506	370,158,250	69,434,917	439,593,167
المصروفات المدفوعة مقدمًا والودائع والموجودات الأخرى	12,125,310	168,695,636	180,820,946	45,861,372	149,740,267	195,601,639
الممتلكات والمعدات، بالصافي	29,553,225	–	29,553,225	30,524,514	–	30,524,514
موجودات غير ملموسة	6,162,531	–	6,162,531	6,614,676	–	6,614,676
الاستثمار في الشركة المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية	–	–		–	208,989,740	208,989,740
الوديعة النظامية	89,100,000	–	89,100,000	89,100,000	–	89,100,000
الدخل المستحق من الوديعة النظامية	22,314,278	–	22,314,278	22,056,608	–	22,056,608
إجمالي الموجودات	2,827,642,170	590,777,353	3,418,419,523	1,967,931,420	613,699,889	2,581,631,309
المطلوبات
القرض بهامش الدائن	–	56,797,019	56,797,019	–	56,797,019	56,797,019
مطلوبات عقود إعادة التأمين	703,646,506	881,495,303	1,585,141,809	609,983,331	604,811,243	1,214,794,574
مطلوبات عقود إسناد إعادة التأمين	16,920,541	11,479	16,932,020	79,308	110,345	189,653
مصروفات مستحقة ومطلوبات أخرى	46,564,235	–	46,564,235	76,864,088	–	76,864,088
مخصص مكافأة نهاية الخدمة للموظفين	30,351,542	–	30,351,542	18,633,092	–	18,633,092
مخصص الزكاة والضريبة	41,671,425	–	41,671,425	41,548,376	–	41,548,376
دخل العمولة المستحق إلى هيئة التأمين	29,046,147	–	29,046,147	25,982,468	–	25,982,468
إجمالي المطلوبات	868,200,396	938,303,801	1,806,504,197	773,090,663	661,718,607	1,434,809,270

إدارة المخاطر

تُعرّض عقود إعادة التأمين الشركة لمخاطر الاكتتاب والتي تشمل مخاطر إعادة التأمين ومخاطر المصروفات.

تشمل مخاطر الاكتتاب مخاطر إعادة التأمين ومخاطر المصروفات.

مخاطر إعادة التأمين: هي المخاطر التي تُنقل من شركة التأمين إلى الشركة، بخلاف المخاطر المالية. تنشأ مخاطر إعادة التأمين من عدم التأكد الجوهري بشأن وقوع المطالبات أو مقدارها أو توقيتها.

مخاطر المصروفات: هي المخاطر المتعلقة بزيادة غير متوقعة في التكاليف الإدارية المرتبطة بخدمات العقد (بدلاً من التكاليف المرتبطة بالأحداث المؤمن عليها).

بالإضافة إلى ذلك، تتعرض الشركة لمخاطر مالية وتشغيلية من عقود إعادة التأمين وإسناد إعادة التأمين والأدوات المالية. تشمل المخاطر المالية مخاطر الائتمان ومخاطر السيولة ومخاطر السوق. تشتمل مخاطر السوق على مخاطر العملة، ومخاطر معدلات الفائدة، ومخاطر الأسعار الأخرى.

يعرض هذا الإيضاح معلومات حول تعرضات الشركة للمخاطر وأهداف الشركة وسياساتها وعملياتها لقياس وإدارة المخاطر وإدارة رأس المال.

إطار إدارة المخاطر

يتحمل مجلس إدارة الشركة المسؤولية الشاملة عن إنشاء إطار إدارة المخاطر في الشركة والإشراف عليه. تتولى لجنة مخاطر الشركة مسؤولية اعتماد ومراقبة سياسات إدارة المخاطر بالشركة، وتقدم تقارير منتظمة إلى مجلس الإدارة عن أنشطتها.

تُوضَع سياسات إدارة مخاطر الشركة المتعلقة بالشركة؛ لتحديد المخاطر التي تواجهها الشركة وتحليلها، ووضع حدود وضوابط مناسبة للمخاطر، ومراقبة الالتزام بحدود المخاطر. تُراجَع سياسات إدارة المخاطر بانتظام؛ لتعكس التغيرات في ظروف السوق وأنشطة الشركة. تهدف الشركة، من خلال معايير وإجراءات التدريب والإدارة، إلى تطوير بيئة رقابية منضبطة وبناءة يفهم فيها جميع الموظفين أدوارهم والتزاماتهم.

تشرف لجنة المراجعة في الشركة على كيفية مراقبة الإدارة للامتثال لسياسات إدارة المخاطر في الشركة وإجراءاتها، ومراجعة مدى كفاية إطار إدارة المخاطر فيما يتعلق بالمخاطر التي تواجهها الشركة. وتساعدها المراجعة الداخلية في دورها الرقابي، والتي تُجري فحصًا منتظمًا ومخصصًا لضوابط إدارة المخاطر وإجراءاتها، وتُقدم نتائجها إلى لجنة المراجعة في الشركة.

31.1 مخاطر إعادة التأمين

إن المخاطر الناتجة عن أعمال إعادة التأمين المكتتبة هي مخاطر وقوع حدث مؤمن عليه بما في ذلك عدم التأكد من مبلغ وتوقيت أي مطالبة ناتجة. وتتمحور المخاطر الرئيسية التي تواجهها الشركة بموجب هذه العقود لإعادة التأمين في أن المطالبات الفعلية ومدفوعات المنافع تتجاوز القيمة الدفترية لمطلوبات إعادة التأمين. ويتأثر ذلك بمدى تكرار المطالبات وشدة المطالبات والمنافع الفعلية المدفوعة والتي تزيد عن المنافع المقدرة في الأساس والتطور اللاحق للمطالبات طويلة الأجل والتطور.

يُحسّن تباين المخاطر من خلال تنويع المخاطر المكتتبة والتجميع لمحفظة كبيرة من عقود إعادة التأمين (الأعمال الداخلية) على أساس أن المحفظة الأكثر تنوعًا تكون أقل عرضة للتأثر في جميع المجالات بالتغير في أي مجموعة فرعية من المحفظة. يُحسّن تباين المخاطر من خلال الاختيار الدقيق للأعمال الداخلية، من خلال توجيهات الاكتتاب واستخدام حماية إسناد إعادة التأمين. ويجب أن تشمل استراتيجية الاكتتاب للشركة، على سبيل المثال لا الحصر، المعلومات التالية:

التنويع في نوع المخاطر المقبولة، وضمن كل فئة من هذه الفئات لتحقيق عدد كبير من المخاطر بما يكفي لتقليل تباين النتيجة المتوقعة.
تنويع مخاطر الاكتتاب من حيث النوع والحجم والصناعة والموقع الجغرافي.

تدخل الشركة خلال السياق الاعتيادي للأعمال في اتفاقيات لإسناد إعادة التأمين مع أطراف أخرى لتقليل المخاطر المالية التي قد تنشأ عن المطالبات الكبيرة. تقدم اتفاقيات إسناد إعادة التأمين سعة اكتتاب أكبر، وتسمح للإدارة باحتواء التعرض للمخاطر مع مدى تقبّل الشركة للمخاطر. ينفذ إسناد إعادة التأمين بموجب المعاهدات التناسبية مثل معاهدات الحصص التناسبية وغير التناسبية مثل معاهدات الفائض في الخسارة للمخاطر والكوارث لضمان توافق صافي المحتجزات مع تحمل المخاطر.

31.1 مخاطر إعادة التأمين (تتمة)

وعلى الرغم من أن الشركة تملك اتفاقيات إسناد إعادة تأمين، إلا أنها لا تعفى من التزاماتها المباشرة تجاه الشركات المتنازلة، وبالتالي هناك تعرض ائتماني يتعلق بشركات إسناد إعادة التأمين، بالقدر الذي لا تتمكن فيه أي شركة لإسناد إعادة التأمين من الوفاء بالتزاماتها المفترضة بموجب هذ الاتفاقيات.

التركيز على مخاطر الاكتتاب

تقبل الشركة أعمال إعادة التأمين من شركات التأمين في المملكة العربية السعودية، والشرق الأوسط، وأفريقيا، وآسيا. يوضح الجدول التالي القيم الدفترية لعقود إعادة التأمين للشركة (بعد خصم إسناد إعادة التأمين) حسب منطقة الإصدار:

	كما في 31 ديسمبر 2024م
	المبلغ X	النسبة
المملكة العربية السـعودية	320,216,560	٪36.30
آسيا	486,697,475	٪55.18
دول الشرق الأوسط الأخرى	153,279,877	٪17.38
أفريقيا	(2,772,523)	(٪0.31)
أخرى	(75,403,546)	(٪8,55)
	882,017,843	٪100.00

	كما في 31 ديسمبر 2023م
	المبلغ X	النسبة (٪)
المملكة العربية السـعودية	236,100,665	٪33.85
آسيا	410,965,123	٪58.91
دول الشرق الأوسط الأخرى	112,905,922	٪16.19
أفريقيا	6,521,346	٪0.93
أخرى	(68,929,283)	(٪9.88)
	697,563,773	٪100.00

تراقب الشركة تركز المخاطر من خلال إجراء تقييم للمخاطر المتعددة التي تُغطى في نفس الموقع الجغرافي أو من نفس الطرف. بالنسبة لمخاطر الزلازل والفيضانات، تصنف مدينة كاملة كموقع واحد. وبالنسبة لمخاطر الحريق والممتلكات، يعتبر المبنى المحدد والمباني المجاورة له والتي قد تتأثر بالحادثة كموقع واحد. وبالمثل، بالنسبة للمخاطر البحرية الفردية، فإن المخاطر المتعددة التي تُغطى في رحلة سفينة واحدة تعتبر كخطر واحد عند تقييم تركز المخاطر، ومع ذلك، بالنسبة للمعاهدات التي تغطي مخاطر متعددة، هناك حدود للتراكم غير المعروف. تُقيّم الشركة تركيز التعرضات للمخاطر التأمينية الفردية والتراكمية وتضع سياستها لإعادة التأمين للحد من مثل هذه التعرضات وجعلها في مستويات مقبولة للشركة.

تحليل الحساسية

يحلل الجدول أدناه كيفية زيادة (انخفاض) مطلوبات إعادة التأمين والربح أو الخسارة وحقوق الملكية في حالة حدوث تغييرات في المصروفات ومنحنى العائد واحتياطيات الخسارة التي كانت ممكنة بشكل معقول في تاريخ التقرير. يقدم هذا التحليل حساسية النتائج قبل وبعد تخفيف المخاطر باستخدام إسناد إعادة التأمين، مع افتراض بقاء جميع المتغيرات الأخرى ثابتة.

31 ديسمبر 2024م	مطلوبات العقود X		الربح أو الخسارة X		حقوق الملكية X
	الإجمالي	صافي	الإجمالي	صافي	الإجمالي	صافي
المصروفات (زيادة ٪5)	1,609,412	1,604,674	(1,609,412)	(1,604,674)	(1,609,412)	(1,604,674)
المصروفات (انخفاض ٪5)	(1,609,402)	(1,604,664	1,609,402	1,604,664	1,609,402	1,604,664
منحنى العائد (زيادة ٪0.5)	(1,476,681)	(667,940)	1,476,681	667,940	1,476,681	667,940
منحنى العائد (انخفاض ٪0.5)	1,479,238	668,686	(1,479,238)	(668,686)	(1,479,238)	(668,686)
احتياطيات الخسارة (زيادة ٪5)	115,293,070	95,165,091	(115,293,070)	(95,165,091)	(115,293,070)	(95,165,091)
احتياطيات الخسارة (زيادة ٪5)	(115,293,063)	(95,165,083)	115,293,063	95,165,083	115,293,063	95,165,083

31 ديسمبر 2023م	مطلوبات العقود X		الربح أو الخسارة X		حقوق الملكية X
	الإجمالي	صافي	الإجمالي	صافي	الإجمالي	صافي
المصروفات (زيادة ٪5)	3,498,560	3,321,906	(3,498,560)	(3,321,906)	(3,498,560)	(3,321,906)
المصروفات (انخفاض ٪5)	(3,498,415)	(3,321,766)	3,498,415	3,321,766	3,498,415	3,321,766
منحنى العائد (زيادة ٪0.5)	(18,354,406)	(9,866,481)	18,354,406	9,866,481	18,354,406	9,866,481
منحنى العائد (انخفاض ٪0.5)	19,012,776	10,084,232	(19,012,776)	(10,084,232)	(19,012,776)	(10,084,232)
احتياطيات الخسارة (زيادة ٪5)	93,815,166	81,408,763	(93,815,166)	(81,408,763)	(93,815,166)	(81,408,763)
احتياطيات الخسارة (زيادة ٪5)	(93,815,167)	(81,408,764)	93,815,167	81,408,764	93,815,167	81,408,764

31.2 مخاطر إسناد إعادة التأمين

تقوم الشركة خلال السياق الاعتيادي للأعمال بإبرام اتفاقيات إسناد إعادة التأمين مع أطراف أخرى لتقليل المخاطر المالية التي قد تنشأ عن المطالبات. تُقدّر المبالغ القابلة للاسترداد من شركات إسناد إعادة التأمين وتُثبت بطريقة تتماشى مع المبالغ المرتبطة بمنافع وثيقة التأمين للشروط الأساسية المقبولة ووفقًا لمعاهدات إسناد إعادة التأمين ذات الصلة، وتُعرض في قائمة المركز المالي كموجودات إسناد إعادة تأمين.

تُقيّم الشركة الوضع المالي لشركات إسناد إعادة التأمين وتتابع تركيزات مخاطر الائتمان التي قد تنشأ في مناطق جغرافية متشابهة والنشاطات أو الظروف الاقتصادية لشركات إسناد إعادة التأمين لتقليل تعرضها لخسائر كبيرة نتيجة إفلاس شركات إسناد إعادة التأمين.

يتم اختيار شركات إسناد إعادة التأمين وفق المعايير والتعليمات التالية المحددة من مجلس إدارة الشركة ولجنة المخاطر والاكتتاب. ويمكن تلخيص الضوابط كما يلي:

أ. الحد الأدنى لتصنيف الائتمان المقبول من وكالات التصنيف العالمية المثبتة (مثل ستاندرد آند بورز) والذي يجب ألا يقل عن "ب ب ب "أو ما يعادلها.
ب. سمعة شركات إسناد إعادة التأمين المعينة.
ج. خبرة العمل الحالية أو السابقة مع شركات إسناد إعادة التأمين.

وتُراجع الشركة القوة المالية والخبرات الإدارية والفنية والأداء التاريخي بشكل دقيق، حيثما ينطبق ذلك، وتطابقها مع قائمة المتطلبات التي حددها مجلس إدارة الشركة مسبقًا ولجنة المخاطر والاكتتاب قبل الموافقة عليها كشركات إسناد إعادة التأمين.

لا تعفي عقود إسناد إعادة التأمين الشركة من التزاماتها تجاه الشركات المتنازلة، ونتيجة لذلك تظل الشركة مسؤولة عن جزء المطالبات القائمة المعاد إسناد تأمينها بالقدر الذي يتعذر فيه على شركات إسناد إعادة التأمين الوفاء بالتزاماتها بموجب اتفاقيات إسناد إعادة التأمين. بلغ صافي التعرض لمخاطر الائتمان في هذ الصدد مبلغ 610.99 مليون ریال سعودي (مستحق من شركات إسناد إعادة التأمين) (2023م: 439.6 مليون ريال سعودي). ويتراوح التصنيف الائتماني لشركات إسناد إعادة التأمين من ب+ إلى أأ (2023م: من ب+ إلى أأ)

31.3 المخاطر المتعلقة بالإطار التنظيمي

تخضع عمليات الشركة للمتطلبات التنظيمية المحلية في المملكة العربية السعودية. ولا تنص هذه اللوائح فقط على الموافقة على الأنشطة ومراقبتها بل تفرض أيضا أحكام تقييدية معينة، مثل كفاية رأس المال لتقليل مخاطر التعثر في السداد والإعسار من شركات إعادة التأمين وتمكينها من الوفاء بالمطلوبات غير المتوقعة عند نشوئها. وضعت الشركة سياسة إطار إدارة المخاطر، والتي تحدد السياسات والإجراءات للسيطرة على المخاطر وتقليلها.

31.4 مخاطر إدارة المطالبات

قد تنشأ مخاطر إدارة المطالبات داخل الشركة في احتياطيات الحالة غير الدقيقة أو غير المكتملة وتسوية المطالبات، وضعف جودة الخدمات وتكاليف معالجة المطالبات الزائدة. قد تضر هذه المخاطر بالشركة وتقلل قدرتها في الحصول أو الاحتفاظ بالأعمال أو تكبد تعويضات جزائية. وقد تحدث هذه المخاطر في أي مرحلة على مدى عمر المطالبات.

تركز فرق مطالبات الشركة على تقديم خدمات ذات جودة وموثوقة وسريعة. ويكمن هدفها في تسوية ومعالجة المطالبات بصورة عادلة وفعالة وفي الوقت المناسب، وفقًا لأحكام وشروط السياسة والبيئة التنظيمية ومصالح العمل على نطاق أوسع. تُوضع احتياطيات الحالة السريعة والدقيقة لجميع مطلوبات المطالبات المعروفة، بما في ذلك مخصصات المصروفات، حالما يمكن إجراء تقدير موثوق لمطلوب المطالبات.

31.5 مخاطر الائتمان

مخاطر الائتمان هي خطر فشل أحد أطراف الأداة المالية في الوفاء بالتزامه والتسبب في تكبد خسارة مالية للطرف الآخر. يبلغ الحد الأقصى للتعرض لمخاطر الائتمان من عقود إعادة التأمين مبلغ 65.08 مليون ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2024م، (2023م: 35.49 مليون ريال سعودي)، والذي يتعلق بشكل أساسي بالأقساط المدينة مقابل الخدمات التي قدمتها الشركة بالفعل. وُضعت السياسات والإجراءات التالية للتقليل من تعرض الشركة لمخاطر الائتمان:

تجري الشركة تقييمًا للوضع المالي للأطراف المقابلة لشركات إسناد إعادة التأمين لتقليل تعرض الشركة لخسائر كبيرة نتيجة إفلاس شركات إسناد إعادة التأمين. وعليه، كمتطلب أساسي، يتعين على الأطراف التي ينفذ إسناد إعادة التأمين معها أن يكون لديها حد أدنى مقبول من التصنيف الائتماني الذي يؤكد قوتها المالية.
فيما يتعلق بمخاطر الائتمان الناشئة من الموجودات المالية الأخرى، تتعامل الشركة فقط مع البنوك التجارية ذات المركز المالي والتصنيف الائتماني القوي.
تُبرم الشركة عقود التأمين الداخلية مع أطراف أخرى معروفة وذات جودة ائتمانية. بالإضافة إلى ذلك، تُراقب الذمم المدينة من الشركات المتنازلة بشكل مستمر لتقليل تعرض الشركة للديون المعدومة.
تسعى الشركة للحد من مخاطر الائتمان فيما يتعلق بالشركات المتنازلة وذلك بمراقبة الذمم المدينة القائمة.

يوضح الجدول أدناه الحد الأقصى من التعرض لمخاطر الائتمان للموجودات المالية، وموجودات عقود إعادة التأمين، وعقود إسناد إعادة التأمين في قائمة المركز المالي.

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
الأرصدة لدى البنوك	73,424,630	87,865,592
الاستثمارات المالية بالتكلفة المطفأة	1,916,208,117	1,127,330,016
موجودات عقود إعادة التأمين	92,128,480	77,827,287
موجودات عقود إسناد إعادة التأمين	627,927,506	439,593,167
موجودات أخرى	170,994,954	154,497,467
	2,880,683,687	1,887,113,529

فيما يلي جودة الائتمان للاستثمارات بالتكلفة المطفأة:

جودة الائتمان	وكالة التصنيف الائتماني	الأدوات المالية	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
أ			453,634,772	291,407,260
أ-			369,457,116	588,487,071
أأ			1,005,678,999	–
أ+			–	10,021,774
ب+	موديز/فيتش	سندات/ صكوك/ ودائع لأجل	43,928,546	47,812,885
ب ب-			–	98,777,286
ب ب ب-			42,512,736	11,339,263
ب ب ب+			–	78,782,463
د			995,948	702,014
			1,916,208,117	1,127,330,016

31.6 مخاطر السيولة

مخاطر السيولة هي المخاطر المتمثلة في تعرض الشركة لصعوبات في الحصول على التمويل اللازم للوفاء بالتزامات مرتبطة بمطلوباتها المالية. تُدار متطلبات السيولة بصورة شهرية وتضمن الإدارة مدى كفاية السيولة المتوفرة للوفاء بأي التزامات عند استحقاقها. جميع الودائع لأجل التي تحتفظ بها الشركة في تاريخ قائمة المركز المالي لها فترات استحقاق أصلية أقل من خمسة سنوات.

تواريخ الاستحقاق

يقدم الجدول التالي تحليل استحقاق عقود إعادة التأمين وإسناد إعادة التأمين للشركة والقرض بهامش الدائن والمصروفات والمطلوبات المستحقة، والتي تعكس التواريخ التي قد تحدث فيها التدفقات النقدية.

	31 ديسمبر 2024م (X)
	حتى سنة	من سنة إلى سنتين	من سنتين إلى ثلاث سنوات	من ثلاث سنوات إلى أربع سنوات	من أربع سنوات إلى خمس سنوات	أكثر من 5 سنوات	الإجمالي
المطلوبات
القرض بهامش الدائن	–	–	–	–	–	56,797,019	56,797,019
مطلوبات عقود إعادة التأمين	(42,756,440)	126,672,206	156,676,577	179,255,059	135,479,181	410,336,594	965,663,177
مطلوبات عقود إسناد إعادة التأمين	140,955,925	(59,643,449)	(10,093,668)	(1,078,169)	107,939	(409,724)	69,838,854
مصروفات مستحقة ومطلوبات أخرى	38,863,252	–	–	–	–	–	38,863,252
عمولة التأمين المستحقة لهيئة التأمين	29,046,147	–	–	–	–	–	29,046,147
	166,108,884	67,028,757	146,582,909	178,176,890	135,587,120	466,723,889	1,160,208,449

	31 ديسمبر 2023م (X)
	حتى سنة	من سنة إلى سنتين	من سنتين إلى ثلاث سنوات	من ثلاث سنوات إلى أربع سنوات	من أربع سنوات إلى خمس سنوات	أكثر من 5 سنوات	الإجمالي
المطلوبات
القرض بهامش الدائن	–	–	–	–	–	56,797,019	56,797,019
مطلوبات عقود إعادة التأمين	(44,589,187)	110,825,572	137,076,410	156,830,335	118,530,799	359,003,677	837,677,606
مطلوبات عقود إسناد إعادة التأمين	194,569	–	–	–	–	–	194,569
مصروفات مستحقة ومطلوبات أخرى	50,676,213	–	–	–	–	–	50,676,213
عمولة التأمين المستحقة لهيئة التأمين	25,982,468	–	–	–	–	–	25,982,468
	32,264,063	110,825,572	137,076,410	156,830,335	118,530,799	415,800,696	971,327,875

تحليل الاستحقاق على أساس الاستحقاق المتوقع

	31 ديسمبر 2024م (X)
	متداولة	غير متداولة	الإجمالي
الموجودات
النقد والأرصدة لدى البنوك	73,464,920	–	73,464,920
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل	94,824,666	–	94,824,666
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر	–	285,914,854	285,914,854
الاستثمارات المالية بالتكلفة المطفأة	249,205,166	1,667,002,951	1,916,208,117
موجودات عقود إعادة التأمين	21,272,466	70,856,014	92,128,480
موجودات عقود إسناد إعادة التأمين	127,532,077	500,395,429	627,927,506
موجودات أخرى	2,299,318	168,695,636	170,994,954
	568,598,613	2,692,864,884	3,261,463,497
المطلوبات
القرض بهامش الدائن	–	56,797,019	56,797,019
مطلوبات عقود إعادة التأمين	116,007,896	1,469,133,913	1,585,141,809
مطلوبات عقود إسناد إعادة التأمين	3,438,893	13,493,127	16,932,020
مصروفات مستحقة ومطلوبات أخرى	38,863,252	–	38,863,252
عمولة التأمين المستحقة لهيئة التأمين	29,046,147	–	29,046,147
	187,356,188	1,539,424,059	1,726,780,247
الفجوة	381,242,425	1,153,440,825	1,534,683,250

	31 ديسمبر 2023م (X)
	متداولة	غير متداولة	الإجمالي
الموجودات
النقد والأرصدة لدى البنوك	87,905,002	–	87,905,002
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل	154,455,986	–	154,455,986
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر	–	141,632,674	141,632,674
الاستثمارات المالية بالتكلفة المطفأة	118,393,782	1,008,936,234	1,127,330,016
موجودات عقود إعادة التأمين	17,615,800	60,211,487	77,827,287
موجودات عقود إسناد إعادة التأمين	81,416,048	358,177,119	439,593,167
موجودات أخرى	4,757,200	149,740,267	154,497,467
	464,543,818	1,718,697,781	2,183,241,599
المطلوبات
القرض بهامش الدائن	–	56,797,019	56,797,019
مطلوبات عقود إعادة التأمين	45,555,310	1,169,239,264	1,214,794,574
مطلوبات عقود إسناد إعادة التأمين	189,653	–	189,653
مصروفات مستحقة ومطلوبات أخرى	50,676,213	–	50,676,213
عمولة التأمين المستحقة لهيئة التأمين	25,982,468	–	25,982,468
	122,403,644	1,226,036,283	1,348,439,927
الفجوة	342,140,174	492,661,498	834,801,672

31.7 مخاطر معدلات العمولات الخاصة

تتعرض الشركة لمخاطر معدلات العمولات الخاصة على استثماراتها في السندات والصكوك. تنشأ مخاطر معدلات العمولات الخاصة على السندات والصكوك المعرضة للتقلبات في معدلات العمولات الخاصة. تُدير الشركة مخاطر معدلات العمولات الخاصة من خلال الاستثمار في العديد من الموجودات المالية طويلة وقصيرة الأجل، إلى جانب النقد وما يعادله. وتُراقب لجنة الاستثمار مدة هذه الموجودات بشكل منتظم. تبلغ مدة عمليات إعادة التأمين واستثمارات عمليات المساهمين في محافظ السندات والصكوك كما في 31 ديسمبر 2024م حوالي 4.44 سنوات (2023م: 3.3 سنوات) يترتب على الزيادة/الانخفاض الافتراضي في منحنى العائد بمقدار 10 نقاط أساس، انخفاض/زيادة في قيم محفظة السندات/الصكوك لعمليات إعادة التأمين واستثمارات عمليات المساهمين بمبلغ 5.34 مليون ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2024م (2023م: 1.25 مليون ريال سعودي).

مخاطر أسعار السوق

مخاطر أسعار السوق هي مخاطر تقلب القيمة العادلة للأداة المالية نتيجة العوامل (باستثناء العوامل الناتجة عن مخاطر معدل العمولة أو مخاطر العملة)، التي تؤثر على جميع الأدوات المالية المتداولة في السوق. تعد الإدارة الفعالة لمخاطر أسعار السوق أمرًا أساسيًا لاستثمار موجودات الشركة. تُحدد المستويات المناسبة لمخاطر الاستثمار من خلال سجل المخاطر/العائد للموجودات. تمتلك الشركة محفظة استثمارية متنوعة، بما في ذلك الاستثمار في الأسهم والأوراق المالية المدرجة. تُدير الشركة مخاطر أسعار سوق الأسهم من خلال التنويع ووضع حدود على أدوات حقوق الملكية الفردية والإجمالية. سيؤثر التغيير بنسبة ٪5 في القيمة العادلة لهذه الاستثمارات، مع بقاء جميع المتغيرات الأخرى ثابتة، على قائمة الدخل بزيادة / انخفاض قدره ريال 4.74 مليون ريال سعودي (2023: 6.63 مليون)

سيؤثر التغيير بنسبة ٪5 في القيمة العادلة لاستثمارات القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر مع بقاء جميع المتغيرات الأخرى ثابتة، على قائمة الدخل الشامل الآخر بزيادة / انخفاض قدره 14.09 مليون ريال سعودي (2023م: 7.08 مليون).

31.8 مخاطر إدارة رأس المال

يتم تحديد متطلبات رأس المال وتنظيمها من قبل هيئة التأمين، حيث يتم وضع هذه المتطلبات لضمان وجود هوامش ملاءة مالية كافية. كما تضع الشركة أهدافًا إضافية للحفاظ على نسب رأسمالية صحية لدعم أهدافها التجارية وتعظيم قيمة المساهمين.

تدير الشركة متطلبات رأس مالها من خلال تقييم حالات العجز بين مستويات رأس المال المبلّغ عنها والمطلوبة على أساس منتظم. تُجرى التعديلات على مستويات رأس المال الحالية بما يتماشى مع التغيرات في ظروف السوق وخصائص مخاطر أنشطة الشركة. يمكن للشركة تعديل قيمة توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين أو إصدار الأسهم من أجل الحفاظ على هيكل رأس المال أو تعديله. يلخص الجدول أدناه الحد الأدنى لرأس المال النظامي للشركة وإجمالي رأس المال المحتفظ به:

	31 ديسمبر 2024م X	31 ديسمبر 2023م X
إجمالي رأس المال المُحتفظ به	1,611,915,326	1,146,822,039
الحد الأدنى لرأس المال النظامي	200,000,000	200,000,000

ترى الإدارة أن الشركة امتثلت بالكامل لمتطلبات رأس المال المفروضة من الخارج كما في 31 ديسمبر 2024م و31 ديسمبر 2023م.

القيمة العادلة للأدوات المالية

القيمة العادلة هي السعر الذي سيستلم مقابل بيع إحدى الموجودات أو يُدفع لتحويل إحدى المطلوبات في معاملة منظمة بين المشاركين في السوق في تاريخ القياس. يعتمد قياس القيمة العادلة على افتراض حدوث المعاملة إما:

في السوق الرئيسي المتاح للموجودات أو المطلوبات.
في حالة عدم وجود سوق رئيسي، في السوق الأكثر فائدة المتاحة للموجودات أو المطلوبات.

32.1 تحديد القيمة العادلة والتسلسل الهرمي للقيمة العادلة

تستخدم الشركة التسلسل الهرمي التالي لتحديد القيمة العادلة للأدوات المالية والإفصاح عنها:

المستوى الأول: الأسعار المعلنة في الأسواق النشطة لنفس الأداة أو أداة مماثلة يمكن للمنشأة الوصول إليها في تاريخ القياس.
المستوى الثاني: الأسعار المعلنة في الأسواق النشطة للموجودات والمطلوبات المماثلة أو أساليب التقييم الأخرى التي تستند جميع مدخلاتها المهمة على بيانات السوق القابلة للملاحظة.
المستوى الثالث: أساليب التقييم التي لا تعتمد أي مدخلات مهمة فيها على بيانات السوق القابلة للملاحظة.

32.2. القيم الدفترية والقيمة العادلة

يوضح الجدول التالي القيمة الدفترية والقيمة العادلة للموجودات والمطلوبات المالية، بما في ذلك مستوياتها في التسلسل الهرمي للقيمة العادلة.

	القيمة العادلة
31 ديسمبر 2024م	المستوى الأول	المستوى الثاني	المستوى الثالث	الإجمالي	القيمة الدفترية
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل
صناديق سوق النقد	–	86,193,233	–	86,193,233	86,193,233
صناديق الاستثمار	7,607,587	–	–	7,607,587	7,607,587
سندات حقوق الملكية	1,023,846	–	–	1,023,846	1,023,846
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر
صكوك من الفئة 1	–	285,914,854	–	285,914,854	285,914,854
الاستثمارات المالية بالتكلفة المطفأة
الودائع لأجل	–	–	997,282,720	997,282,720	984,910,828
سندات الدين	–	919,340,018	–	919,340,018	931,297,289
الإجمالي	8,631,433	1,291,448,105	997,282,720	2,297,362,258	2,296,947,637

	القيمة العادلة
31 ديسمبر 2023م	المستوى الأول	المستوى الثاني	المستوى الثالث	الإجمالي	القيمة الدفترية
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل
صناديق سوق النقد	–	146,156,801	–	146,156,801	146,156,801
صناديق الاستثمار	8,299,185	–	–	8,299,185	8,299,185
سندات حقوق الملكية	–	–	–	–	–
الاستثمارات المالية بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر
صكوك من الفئة 1	–	141,632,674	–	141,632,674	141,632,674
الاستثمارات المالية بالتكلفة المطفأة
الودائع لأجل	–	–	876,272,635	876,272,635	887,797,603
سندات الدين	–	243,077,849	–	243,077,849	239,532,413
الإجمالي	8,299,185	530,867,324	876,272,635	1,415,439,144	1,423,418,676

تعتمد القيمة العادلة المستخدمة لتقييم المستوى 2 من الصكوك وسندات الدين على الأسعار المدرجة من مصادر موثوقة وأطراف أخرى بما في ذلك رويترز وبلومبرج وغيرها. واستخدمت طريقة التدفقات النقدية المخصومة لتقييم الودائع لأجل من المستوى 3. تأخذ هذه الطريقة في الاعتبار القيمة الحالية لصافي التدفقات النقدية الناتجة عن الودائع لأجل، مخصومة بسعر السوق للأدوات المسعرة المماثلة. المدخلات المهمة غير القابلة للملاحظة المستخدمة لأغراض تقييم الودائع لأجل هي الكوبونات المتوقع استلامها في المستقبل (مثل المؤشر العائم، الحد الأعلى والأدنى) ومعدل الخصم.

المطلوبات المحتملة والارتباطات

تعمل الشركة في مجال إعادة التأمين وتخضع لإجراءات نظامية خلال السياق الاعتيادي للأعمال. مع أنه من غير الممكن توقع أو تحديد النتائج النهائية لجميع الإجراءات النظامية المعلقة أو المحتملة، لا ترى الإدارة بأن هذه الإجراءات (بما فيها إجراءات التقاضي) سيكون لها أثر جوهري على نتائجها ومركزها المالي.

إعادة التصنيف

خلال العام، قامت الشركة بإجراء عمليات إعادة تصنيف كما يلي:

الودائع المتعلقة بالأقساط والمطالبات وضريبة القيمة المضافة: كانت تُعرض سابقًا ضمن المصاريف المدفوعة مقدمًا، والودائع، والأصول الأخرى، وقد تم إعادة تصنيفها إلى التزامات عقود إعادة التأمين.

مدخلات ضريبة القيمة المضافة القابلة للاسترداد: مدخلات ضريبة القيمة المضافة القابلة للاسترداد التي كانت تُدرج سابقًا ضمن المصاريف المدفوعة مقدمًا، والودائع، والأصول الأخرى، تم مقاصتها مقابل التزامات ضريبة القيمة المضافة المدرجة ضمن المصروفات المستحقة الدفع والالتزامات الأخرى، وأصبحت الآن معروضة كـ ضريبة قيمة مضافة مستحقة صافية.

الفائض المتراكم: الذي كان يُعرض سابقًا ضمن المصروفات المستحقة الدفع والالتزامات الأخرى،
تم إعادة تصنيفه إلى التزامات عقود إعادة التأمين.

تمت هذه إعادة التصنيفات لتتوافق مع عرض الفترة الحالية، ولم يكن لها تأثير جوهري على عرض القوائم المالية بشكل عام. كما أن هذه إعادة التصنيفات لم يكن لها تأثير على أرصدة الأرباح المحتجزة الافتتاحية أو الختامية.

يوضح الجدول التالي تأثير إعادة التصنيف على كل بند مالي متأثر بذلك:

عنوان القوائم المالية	31 ديسمبر 2024م (قبل إعادة التصنيف)	إيداعات الأقساط والمطالبات وضريبة القيمة المضاف	ضريبة القيمة المضافة المدخلة	الفائض المتراكم	31 ديسمبر 2024م (بعد إعادة التصنيف)
المصروفات المدفوعة مقدمًا والودائع والموجودات الأخرى	303,917,481	(101,940,779)	(6,375,063)	–	195,601,639
مطلوبات عقود إعادة التأمين	1,287,902,032	(101,940,779)	–	28,833,321	1,214,794,574
مصاريف مستحقة ومطلوبات أخرى	112,072,472	–	(6,375,063)	(28,833,321)	76,864,088

عنوان القوائم المالية	31 ديسمبر 2023م (قبل إعادة التصنيف)	إيداعات الأقساط والمطالبات وضريبة القيمة المضاف	ضريبة القيمة المضافة المدخلة	الفائض المتراكم	31 ديسمبر 2023م (بعد إعادة التصنيف)
المصروفات المدفوعة مقدمًا والودائع والموجودات الأخرى	199,271,601	(92,730,773)	(2,890,214)	–	103,650,614
مطلوبات عقود إعادة التأمين	919,991,787	(92,730,773)	–	18,908,904	846,169,918
مصاريف مستحقة ومطلوبات أخرى	195,321,888	–	(2,890,214)	(18,908,904)	173,522,770

الأحداث اللاحقة

في 16 مارس 2025م (الموافق 16/09/1446هـ)، أوصى مجلس الإدارة بزيادة رأس مال الشركة بنسبة 46.6٪. سيتم تنفيذ زيادة رأس المال كما يلي:

إصدار 51,480,000 سهم مجاني للمساهمين الحاليين، بمنح 4 أسهم إضافية لكل 9 أسهم مملوكة، مما يمثل زيادة بنسبة 44.44٪ في رأس المال.
تخصيص 2,500,000 سهم لإنشاء خطة الحوافز طويلة الأجل بأسهم الشركة للموظفين، مما يمثل زيادة إضافية بنسبة 2.16٪ من رأس مال الشركة.

تخضع زيادة رأس المال لموافقة الجهات التنظيمية المختصة والجمعية العامة غير العادية.

اعتماد القوائم المالية

اعتمد مجلس الإدارة هذه القوائم المالية بتاريخ 13 رمضان 1446هـ الموافق: 13 مارس 2025م.

تقريري

الأداء التشغيلي

إيضاحات حول القوائم المالية

التنظيم والأنشطة الرئيسية

أسس الإعداد

بيان الالتزام

أساس القياس

العملة الوظيفية وعملة العرض

السنة المالية

السياسات المحاسبية ذات الأهمية النسبية

التعديلات على المعايير الحالية

المعايير الجديدة غير السارية بعد

عقود إعادة التأمين وإسناد إعادة التأمين

أ) التصنيف

ب) تجميع عقود إعادة التأمين وعقود إسناد إعادة التأمين وإثباتها

عقود إعادة التأمين

عقود إسناد إعادة التأمين

ج) التدفقات النقدية لاقتناء إعادة التأمين

د) حدود العقود

(ه) القياس

عقود إعادة التأمين – القياس الأولي

عقود إعادة التأمين – القياس اللاحق

عقود إسناد إعادة التأمين

إسناد إعادة التأمين في عقود إعادة التأمين الأساسية غير المجدية

و) إلغاء الإثبات

ز) العرض

ايرادات إعادة التأمين

إصدار هامش الخدمة التعاقدي

مكونات الخسارة

مصروفات خدمات إعادة التأمين

صافي المصروفات من عقود إسناد إعادة التأمين

دخل ومصروفات تمويل إعادة التأمين

ح) الانتقال

الموجودات المالية والمطلوبات المالية

أ) الإثبات والقياس الأولي

المحاسبة وفقًا لتاريخ التداول

ب) التصنيف والقياس اللاحق

أدوات الدين

أدوات حقوق الملكية

المطلوبات المالية

ج) الأرباح على الأدوات المالية

د) الهبوط في القيمة

ه) إلغاء الإثبات

الموجودات المالية

المطلوبات المالية

و) النقد والأرصدة لدى البنوك

ز) المقاصة

مكافأة نهاية الخدمة

منافع الموظفين قصيرة الأجل

الزكاة

ضريبة الاستقطاع

ضريبة القيمة المضافة

المعاملات بالعملات الأجنبية

المخصصات

التقديرات والأحكام المحاسبية المهمة

أ) التدفقات النقدية الإيفائية

تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية

تعديل المخاطر للمخاطر غير المالية

معدلات الخصم

ب) هامش الخدمات التعاقدية

ج) قياس مخصص الخسائر الائتمانية المتوقعة

د) تصنيف الاستثمارات

ه) مستوى التجميع

و) حدود العقد

النقد والأرصدة لدى البنوك

الاستثمارات المالية

أ. تتكون الاستثمارات المالية التي تحتفظ بها الشركة مما يلي:

ب. فيما يلي الحركة في الخسائر الائتمانية المتوقعة للاستثمارات المالية المحتفظ بها بالتكلفة المطفأة:

ج. فيما يلي الحركة في الاستثمارات المالية:

عقود إعادة التأمين وإسناد إعادة التأمين

أ. الحركة في أرصدة عقود إعادة التأمين وإسناد إعادة التأمين

عقود إعادة التأمين

التحليل حسب التغطية المتبقية والمطالبات المتكبدة

عقود إعادة التأمين

التحليل حسب مكوّن القياس

عقود إسناد إعادة التأمين

التحليل حسب التغطية المتبقية والمطالبات المتكبدة

عقود إسناد إعادة التأمين

التحليل حسب مكوّن القياس

1. الممتلكات والحوادث